理财个案

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　　主持记者：陈蹊、杨道兵

　　电话：966965 邮箱：cqsbzcj@163.com

　　理财主角

　　保守型理财 重金压房产

　　叶先生今年34岁，个体小老板，妻子今年30岁，政府公务员，夫妻俩有一个2岁的儿子。两口子的收入还算不错，丈夫年收入4.8万元，妻子年收入3.6万，加上房屋租金收入，合计约9.9万元/年。两口子平时不需要负担双方父母，每月支出主要包括生活费2000元、购物娱乐2000元及房贷1100元；叶他们有一辆私车，每年的各项支出(含年费、、交强险、车船税、停车费等)约1.3万元；加上一年8000元的保险支出，一家人一年的总支出大约有8.22万元左右，年节余1.68万元左右。

　　“我个人比较偏保守，房子是我最大的投资渠道。”叶先生表示，家庭目前绝大多数资产都是不动产，共有两套商品房及两处门面房产。其中，A号小户型住房价值24万元(全款，准备出租，月租金800元/月)，B号大户型价值39万元(贷款14万元，月供1100元，准备接房，自住)。而1号门面价值7万元(全款，出租450元/月)，2号门面价值22万元(全款，出租800元~1000元/月)。“我也觉得房子太多，有点影响我的资金流动性，想重新分配一下。”

　　存款未考虑 炒股被套牢

　　“我在股市投入了5万资金，已亏了1万，觉得风险大，想割肉。”叶先生表示，他的金融类投资比较少，除了股票之外，还有10万的基金，买了泰达荷银精选、广发小盘等几只基金，目前也不理想，已亏了1万。另外他还买了1.5万国债，3年期，今年8月到期。“我们家暂时没有固定存款，钱要么买房子要么投资。”保险方面，叶先生给儿子买了10万重疾险，自己买了10万重疾险和20万身故险，“我妻子有公务员医疗保障，暂时没买商业保险，而且我父母目前也无医疗保障。”

　　叶先生表示，他们按家庭不同时期的需要，初步定了三个阶段目标，具体是：近期规划——6月接房缴费1.5万，车库余款5万，装修5万，购置家电6万；中期规划——B号房装修费，男方父母医疗保障，儿子幼儿园，小学，中学费用；远期规划——儿子大学出国留学费用及夫妻退休后的养老金。“希望理财师能帮我们规划一下，尽快实现流动资产百万的目标。”

　　本期理财专家

　　刘光明：交通银行重庆分行理财师，CFP注册金融理财师、会计师，从事金融行业14年，多年从事个人理财业务。

　　叶先生理财规划前的家庭资产分配

　　叶先生经理财师打理后的财富规划

　　固定资产过多且收益低

　　“叶先生家目前主要持有房产和金融类资产。其中房产部分共有价值约92万元的资产，占家庭总资产106.5万元的86.38%左右，租金收入均为商铺投资，目前租金回报率仅为4%左右，造成资产实质性缩水。”理财师认为，叶先生家拥有4套房子，有车，收入稳定，总资产达106.5万元，但固定资产占比过高；而流动资产14.5万元仅占总资产的13.62%，资产流动性较低，无固定存款且流动资产多为股票等相关投资，风险较大，应对突发事件能力有限。适当调整家庭大类资产的投入比例，优化投资性资产结构，增加金融资产投资收益。

　　不过理财师表示，重庆房产价格长期来看仍将稳中有升，可保留部分投资性房产作为保值增值的手段。

　　理财结果

　　“照叶先生以前的投资组合，要实现流动资产100万起码需要9年，而现在调整，最快只需6年即可实现。”理财师表示，理财的目的并不仅仅是单纯的堆积财富，而是要根据自己不同阶段的生活需求，得到最需要的回报，使自己和家庭过得更加幸福，这才是最重要的。

　　理财建议

　　A 规划1.5万元家庭备用金

　　理财师表示，任何一个家庭都至少应该准备足够3个月生活费的应急准备金，完全不储蓄的理财方式是不可取的。“叶先生应该至少准备1.5~2万元作为备用金，可从现有国债到期转入。”理财师建议其按照每月支出5000元为单位，错期循环存为三个月的定期储蓄，或购买货币型基金。

　　B 卖房卖股盘活流动资金

　　理财师建议叶先生一家出售A号小户型住房，一方面可以减少装修费等支出，减轻了近阶段付款压力，二方面盘活了固定资产。变现所得的24万元，按使用资金的先后顺序分为三部分：①6月份付清车库尾款5万元；②另外10万元备作B号大户型自住房装修、购置家电等支出，根据装修计划形成的闲置期，可购买纯基金或选择期限相近的银行理财产品；③余下9万元和出售股票的4万元资金，用于养老储蓄。此外，理财师还建议将B号大户型自住房的商业贷款申请转为公积金贷款，从而还贷总金额可以减少5万元。

　　理财师表示，叶先生目前的基金投资仍可继续，所选基金也都还不错，暂时不必考虑转换基金品种。

　　C 基金定投搞定“教育+养老”

　　“叶先生的儿子今年两岁，由于我国实行义务教育，在义务教育阶段学费支出不大，假定从幼年到高中需20万元，到海外本科留学的学费等约80万元，共需教育金100万元。”理财师建议叶先生夫妻从现在开始每月以1400元做基金定投，选择华夏大盘、上投阿尔法、博时价值成长等绩优股票型基金，按照10%的年收益率，到孩子留学时可储备约107万元教育资金。

　　而养老方面，理财师认为，若按60岁退休共享晚年到80岁止，则养老金储备时间为26年，按5%的通胀率计算，则退休时共需储备退休金200万元。目前叶先生可通过两种途径来筹集养老金，一是利用现出售股票和变卖A号房的余下现金共计13万投资于股票型基金，以8%的年收益估算，经26年增值后获得155万元；二是子女教育金和房贷还完后，余下的6~8年里，按照10%的年均回报率，按2500元/月作基金定投，到期可储蓄55.5万元，合计可储备210.5万元。

　　D 父母的退休保障规划不忽视

　　“叶先生的父母已到退休年龄，如果通过养老年金保险等产品作为养老金准备手段，一是很多品种已超出投保年限、可选择范围小，二是费用高，因此不建议为其父母购买养老年金保险。”理财师表示，叶先生家庭目前不需负担父母生活支出，但是医疗费用会成为其支出的一个重要部分，考虑到日后可能聘请保姆或看护，这方面的费用支出也应列入规划的范围，因此建议给父母购买一份重疾险。本报组稿件/制表 记者 陈蹊