投资需要常识与经验，而非拍下脑袋就能得出结果。对于投资者而言，要慎选银行理财产品，并多听取专业人士的意见，才能避免"零收益"甚至是"负收益"的尴尬
　　在日前举行的恒生理财教育月上海站活动中，中国社会科学院金融所"理财评价与设计"团队主要成员袁增霆博士向到场近300位市民宣讲了理财知识，指导广大投资者把握市场大势，选择合适的理财产品，并树立正确的理财观。
　　选产品比较存款利率
"银行存款利率是选择投资产品的比较工具。"袁增霆向在座市民亮出了选择的银行理财产品的一条不变定律。
　　事实上，很多投资者对股票并没有太大的兴趣，认为其风险太大，不很安全，但又不愿意把每个月的工资存入银行。造成这一情况的主要原因在于国内的利率水平依旧低于通胀。然而，袁增霆告诉投资者，应该说从2002年2月21日央行加息以来，目前我国的存款利率水平已不低，对未来经济增长不确定甚至有可能恶化的现状而言，这样的利率水平已属于很不错。与此同时，银行理财产品是投资者可以考虑的一大投资渠道。"银行理财产品是一个丰富多样的产品体系，其整体'风险-收益'水平介于存款与股票之间。"袁增霆说道。
　　目前，市面上的银行理财产品按投资方向分，可细分为信用类、利率类、股票类、汇率类、商品类、保险类、混合类产品。业内专家一致认为，尽管存在一些问题，但整体而言，该类产品给投资者带来了巨大的实惠，值得投资者关注或根据个人需求从中精挑细选。
　　短期产品趋势明显
自2007年起，银行理财产品的投资期限已经出现了短期为主的局面。根据中国社科院金融所"理财评价与设计"团队的一项统计：2007年，投资期限在两年以内的银行理财产品占14.1%；两年以上投资期限的占6.4%；一年以内的则占到79.5%。
　　对此，袁增霆表示，造成这一现象主要有两大原因：首先，银行理财产品设计团队对未来经济走势的不确定，在市场太多动荡的情况下，开发短期理财产品比较好。其次，投资者对流动性的较高要求也使得银行投其所好，设计短期产品容易吸引人们购买。
　　投资专家表示，银行理财产品市场发展迅速，产品类型多种多样，大多属于短期投资品种。随着市场竞争加剧，以及中介服务机构与监管部门的推动，这一市场有望走上健康、规范的发展轨道。
　　专家叮嘱审慎购买
由于前一段时间出现的零收益风波，使得不少投资者对银行理财产品信心下降。对此，袁增霆认为，出现零收益的主要原因是由于美国经济出现问题，而国内这些产品又全是投资股票和基金，这是产品研发与设计的问题；另一方面，投资者在购买时也没有仔细研读产品说明书和风险责任，应该说双方都有责任，银行将风险转嫁给投资者，而投资者则应该在购买产品前货比三家，在产品超市中选择合适自己的，同时又选对投资方向，这样才能获得较好的收益。
　　基于上述原因，袁增霆给国内投资者提出了选购银行理财产品的三点建议：第一，知道≠理解，投资者一定要购买自己能够理解的银行理财产品，如果对产品并不理解，则应该选择最安全的投资渠道，如银行定期存款。第二，投资应从简单、安全的理财产品入手，不断积累知识与经验，逐步提高理财技能。第三，选择理财产品应当在自己的风险承受能力之内，在咨询专家的专业意见后谨慎购买。
　　此外，投资专家建议投资者一定要本着风险---收益匹配原则选购理财产品---投资收益与风险是成正比的，在市场竞争中，不会长期存在"低风险、高收益"的投资机会。袁增霆解释说，可能在短期内，高收益、低风险的情况会存在，比如牛市中的打新股类理财产品，但这种情况肯定不会长期持续，因此投资者务必要保持清醒头脑，不要奢望"捡便宜"，否则吃亏的只能是自己。同时，袁增霆也提醒投资者，不要把投资看得过于简单。投资是需要一定的经验和知识背景的，如果什么都不懂，就一定要咨询专业人士，而不是一拍脑袋瓜自己作出决定。（张文绩）