理财顾问：

中信金通证券定安路营业部理财师朱丽英

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理财案例：

读者王先生：我1981年出生，现在一家大型国有企业做中层经理，税后月收入9000元。太太是某私企行政人员，月收入2500元。房屋贷款1000元/月，基本生活开销5000元/月，每月结余约5500元。另外，我们还有年终奖金20000元，保险费支出7000元/年，存款、债券利息约有5000元左右，杂费支出约3000元。我们这对“80后”的小夫妻2005年结婚，如今两个女儿已经5个月大了，夫妻二人都有五险一金。请问像我们这样的家庭如何进行资产的配置，我想购买一辆8万-10万元的家用汽车，该怎样实现这个目标，再者，我们又该如何进行合理的保险规划？

家庭资产状况分析：

根据王先生一家的资产负债以及收支情况，对王先生家庭的财务状况分析如下，结余比例49.69%(安全)；投资与净资产比例17.89%(较低)；清偿比例84.07%(安全)；负债比例15.93%(安全)；即付比例33.33%(安全)；负债收入比例7.36%(安全)；流动性比例10%(较高)。

王先生一家作为80后的三口之家，在控制支出方面做得超过一般的同龄人，财务状况较稳健，但是也存在以下几点隐忧：投资过于保守，金融资产回报率较低。王先生家庭的金融资产为23万元，其中现金活期存款和定期为20万元，利息收益较低，难以抵抗目前较高的通货膨胀水平，使得资产存在一定的缩水，家庭净资产的成长缓慢。

家庭保障不足，存在潜在风险。这将会给整个家庭的财务状况带来隐患。对未来可能增加的支出估计不足。根据目前的教育费用情况，孩子在未来每月的支出可能会上升，结余比例将会降低。

理财建议：

根据王先生所处的人生阶段，应该是刚刚从家庭的成长期向成熟期转型，在这一阶段人的风险承受能够相对较强，但是需要实现的人生目标也较多，因此需要进行一定的组合投资，这样既保持了财务上的稳健，又可以实现各个理财目标，具体建议如下：

1.增加此家庭的保障。保险支出大约应占收入的10%，保额大约为收入的10倍，这是保险的双十原则，建议可以以此原则选择保险种类。在保险品种的选择上建议偏重保障类型的保险，对分红及理财类保险谨慎选择。

2.预留3.6万元作为紧急预备金(由于此家庭有两个小女儿的特殊情况，建议满足6个月的家庭开支)，其中1万元活期形式存放，另外2.6万元可以购买货币市场基金。

3.按照目前大学生活4年需要人民币10万元/人计算，假设通货膨胀率为5%年，那么两个小女儿18岁上大学时需要资金准备48万元，将每月结余800元采用定期定额投资的方式购买一些优质基金，进行长期投资，保持年平均收益为10%，积少成多，这样完全可以把两个孩子的学费准备妥当。

4.除了3.6万元作为应急基金外，14万元的定期存款和2.4万元的活期存款中，建议可以将定期取出，其中50%大约8万元用于购买股票型基金，将50%大约8万元用于购买债券型基金产品，实现组合收益率为15%左右。这样完全可以实现资产保值升值的需要。

5.建议推迟购车的时间，因为如果将10万元用于购车的话，由于目前资本市场持续向好，将会错过财富积累的良好时机，建议三年后购车，购车的资金来源为投资收益。投资方法和上述相同。

另外，此家庭在父母赡养方面并未作具体阐述，估计双方父母或已退休或将要退休。随着年龄的增大，父母的健康状况在逐步下降。从目前本市的退休职工的平均收入来看，难以应付健康所带来的经济压力。作为子女，对老人的赡养义务是不可推卸的。所以未来对于父母的赡养责任也将逐步增大。给老人适当选择一些寿险或者意外险的保障，来保证未来对父母的责任是必要的。为实现这一目的，可匹配的产品类型有定期寿险、意外伤害。从王先生夫妇目前的收入与支出情况来看，养老保障可能还略显过早，可以暂缓考虑，等将来收入提高后，大约到35岁左右再开始考虑。

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