理财专家建议，提前入手中长期理财产品可锁定收益率
　　随着市场对于流动性好转的预期升温，2012年理财产品收益下降或成为趋势。
　　上周五，央行正式下调存款准备金率0.5个百分点，下调后将释放资金4000亿元左右回流至银行间市场，资金面的宽松令银行间市场短期资金拆借利率全线下跌，一向敏感的银行理财产品收益率也随之变化。
　　成都商报近日调查发现，伴随央行下调存款准备金率，不少银行发行的短期理财产品收益率出现了下降迹象。业内人士预计，今年存款准备金率还有多次下调的可能，随着后续资金面进一步放松，银行理财产品未来收益率可能出现下行趋势，建议投资者不妨在年初收益率较高时提前入手中长期的理财产品"锁定收益"。
　　现象
　　存准率下调拉低短期理财收益
　　"这周新发的短期理财产品，收益率比月初下降了不少，"上周三，在银行挑选理财产品的王先生发现，自央行2月18日宣布降低存款准备金率之后，自己想要购买的银行短期理财产品收益悄然下降了。
　　2月初，王先生看到招商银行发行的一款"安心回报之岁月流金380号"1月期理财产品，认购起点5万元，年化收益达到4.9%，令他颇为心动，不过当时因事忙错过了购买。上周三，当他想要购买时发现，新发行的一款同类产品"安心回报之岁月流金383号"1月理财产品，年化收益率仅有4.5%，认购起点却提高到了10万元。
　　调查发现，自央行2月18日宣布将下调存款准备金率之后，部分银行新发行的理财产品，收益率出现小幅下调迹象。比如农业银行2月14日发行的"金钥匙·本利丰"期理财产品，5万元认购起点，期限1个月，预期年化收益率5.05%；而2月22日农业银行发行的一款同类产品，期限2月，年化收益率却只有4.35%。
　　上周五，银行存款准备金率正式下调之后，银行间市场短期资金拆借利率开始大幅回调。从上海银行间同业拆放利率获得的数据显示，2月24日，隔夜Shibor（上海银行间同业拆放利率）利率下跌57.59个基点至4.6433%，1周Shibor利率为4.4817%，下跌了100.33个基点；而2周的Shibor利率下跌幅度最大，下跌了184.82个基点至4.3793%。
　　预测
　　理财收益率或整体下行
　　据业内人士分析，今年的存款准备金率将开启下调通道，银行理财品预期收益率存在着整体下行的较大可能性。
　　"存款准备金率还有下调空间，"海通证券首席经济学家李迅雷接受成都商报采访时指出，在通胀逐步缓解的形势下，货币政策将从偏紧逐步回归到中性，由于外汇占款和到期央票的急剧减少使得货币市场收缩，货币政策将适度放松，2012年全年将有可能出现3到4次降低存款准备金率，最低可能降到18.5%左右的水平。但他同时预计，银行利率水平则可能变化不大。
　　天相投资顾问有限公司董事长林义相也认为，存款准备金率还有下调空间，"下调幅度真正到位是17%或者18%，因此还可能有三四次下调。"
　　"今年首次降低存准率，市场资金面有一定改善，"建设银行四川省分行理财师庞德能指出，从近期的上海银行间同业拆放利率来看，资金供应量持续增加，Shibor大幅回调，尤其对短期的理财产品收益率影响会较大。
　　普益财富也预计认为，若央行未来继续下调存准率，市场流动性偏紧的情况得到有效缓解，银行理财产品收益率则可能出现整体下降情况，该机构预计短期银行理财产品的收益率将维持在平均4%左右。
　　对策
　　中长期理财产品可锁定收益
　　"未来理财产品收益率可能下行，那么理财思路也要转变，"庞德能建议，虽然存款准备金率已经下调，但影响具有一定的滞后效应，目前大多数理财产品相对处于一个收益较高的阶段。他建议手上有闲置资金且较长时间不用的投资者，不妨优先考虑购买半年至一年或更长期的理财产品，以锁定收益和再投资风险。
　　"比如你配置一个短期的3月期理财产品，到期年化收益率是5%，3个月到期后你再购买新的理财产品，可能到时候理财产品预期收益率已经普遍下降，只能买到年化收益率4.5%的理财产品，这就是再投资风险。如果你现在就买入一个半年期的理财产品，可以达到5.4%左右的预期年化收益率，基本能够锁定收益，防范再投资风险了。"庞德能指出，从经济走势来看，随着通胀的缓解，未来不排除进入一个较长的降息周期，投资者可以较早做好资产配置，购买一部分长期理财产品是较好的应对方式。
　　查询发现，目前不少银行的1年期理财产品收益率普遍高达5%左右，而一些投资于债券类的1年期理财产品，收益更是高达5.8%左右。
　　除了银行的传统理财产品之外，也有理财师建议，闲置资金较多的客户不妨投资信托类产品。目前信托类理财产品资金集中投向房地产、工商企业和金融等领域，收益比银行类理财产品略高，一般一年期的年化收益率低的在7.5%~8.5%之间，高的在10%以上，项目不同，收益也不同，今年信托产品收益率仍处于一个较高的水平。
　　据用益信托数据显示，2月13日至2月19日发行的信托产品平均收益率为9.93%，平均收益率环比已有所回落，但仍处在一个较高水平上。理财师建议投资者，信托投资门槛较高，一般为100万元起，投资者在投资时需要注意产品的投资标的和投资期限，以规避风险。