文/梁漓清

　　林女士，北海人，35岁，孩子读小学。她和丈夫每月薪金收入分别为4700元和3300元，且收入稳定；公积金每月分别为1000元和700元；各有2万元的年终奖。目前有20万元存款都买了银行产品。林女士有两套房产，北海房产市场低靡时购买，两套房合计支出不到40万元，全额付款，没有月供。现房产市值共80多万元，一套自住市值50万元，一套出租市值30万元，每月租金收入1700元。前几年购买了一辆轿车，现折旧后市值约5万元。

　　开支方面，每个月3000～4000元的生活开支(包括养车)，另外，林女士一家都喜欢旅游，每年用于旅游(主要是国内游)开支在2万元左右。

　　保险方面，夫妻双方都有社保，另外还买了一些重疾病险等商业保险，每年保费支出1万多元。

　　理财目标：林女士希望能在10年后退休，享受闲适的退休生活，并有余钱完成自己进行环球旅行的心愿。10年后孩子要读大学，希望能准备好一笔教育金。

　　财务状况分析

　　林女士的家庭资产负债表(见表1)和收入支出简表(见表2)如下。表1中，金融性资产是指银行理财产品，实物性资产是用于出租的房产，自用资产是自住房产和家用轿车的总和。

　　表1 资产负债表 (单位：元)

　　资产项

　　金额(市值)

　　负债项

　　金额

　　生息资产项

　　50万

　　消费负债

　　0

　　金融性资产

　　20万

　　投资负债

　　0

　　企业股权

　　0

　　自用负债

　　0

　　实物型投资资产

　　30万

　　自用资产

　　55万

　　总资产

　　105万

　　总负债

　　0

　　净资产

　　105万

　　表2 收入支出简表 (单位：元)

　　收入项(税后)

　　本人

　　配偶

　　支出项

　　金额

　　工作年收入

　　5.64万

　　3.96万

　　生活支出

　　4.8万

　　房租

　　20400

　　理财支出

　　0

　　年终奖

　　4万

　　年投资实物支出

　　0

　　按揭还款本息

　　0

　　保险保费

　　1.5万

　　定期定额投资

　　0

　　年其他支出

　　2万

　　总收入

　　15.64万

　　总支出

　　8.3万

　　现金结余

　　7.34万

　　表3 家庭财务诊断结果

　　指标

　　数值

　　理想经验数值

　　计算过程

　　资产负债率

　　0

　　小于50%

　　负债/资产×100%

　　流动性比率

　　0

　　3～8

　　流动性资产/每月支出

　　负债收入比率

　　0

　　40%

　　负债/税后收入×100

　　消费比率

　　43.48%

　　60%

　　消费支出/收入总额×100%

　　储蓄率

　　56.52%

　　40%

　　1－消费率

　　净资产投资率

　　47.62%

　　大于50%

　　投资资产总额(生息资产)/净资产×100%

　　根据家庭财务诊断结果(见表3)，理财师的诊断分析如下：

　　收支情况分析：目前家庭收入中等，每月结余合理。当前最重要的是做好金融性资产的投资理财管理。随着孩子的成长，教育费用的增加将加大家庭支出，但对于收入中等、结余也较宽松的夫妻来说，养育孩子并不会影响其生活品质。

　　资产负债情况分析：家庭负债率为0，可考虑再投资时采用短期贷款的方式。从家庭的资产可看出资产配置较好，有房产投资获得稳定的现金流入，有保险保障，在金融理财产品方面较保守。该家庭自用消费资产占其家庭资产的52.38%，生息资产为47.62%，净资产流动性差，为消耗型资产。

　　储蓄能力分析： 收入主要来自于单位薪水，储蓄率56%，储蓄结余额较高。随着10年后提前退休的到来，财产性收入应有大的提高。金融性资产账户20万元，投资固定收益类银行理财产品是不错的选择。对于年收入15万元的家庭，收支结余还有7万元，储蓄结余可做家庭投资理财规划，如定投基金、黄金等等。该家庭财务资源的流动性和收益性需求未能较好地考虑。

　　资产流动性分析：该指标为0，远远低于经验值合理范围，显示出其家庭的资产流动性极弱，家庭紧急备用的需求面临极大的风险。

　　投资资产配置分析：目前家庭净资产中，可投资资产占47.62%。该家庭必须有流动性资产，应对家庭的支出需求，同时要逐步配置投资金融性资产。在稳健理财的基础上提高盈利能力，获得理财收入，积攒子女教育费用，在房价调整的2年内可考虑再购买一套投资房。

　　家庭风险保障情况分析：虽然家庭的年收入比较可观，但是没有为小家庭做好养老规划。对于年轻的较高收入家庭，尤其需要进行保险养老配置，让保险为自己的人生保驾护航。

　　林女士家庭金融资产占比还是较合理的，但全部金融资产购买了银行固定期限的理财产品，现金储备不足，可采用工资结余购买货币市场基金、活期存款，同时办理信用卡进行购物消费，日常备用金的额度在1.2万元左右即可。

　　子女教育费用不需愁

　　林女士家庭孩子读小学，夫妻双方的收支结余达到7万元/年，未来支付孩子教育费用，还是比较轻松的。按现在2万元/年的大学费用，6%的学费增长率，10年后每年需3.5万元/年，4年合计费用14万元。可拿出10万元，购买固定收益类的理财产品或国债，现阶段收益在5%～6%，随着银行存款利率的上调，5年期存款收益达到6%以上也是可以考虑的。近期政府批准发行地方债券，利率介于国债和企业债之间，在广东、上海、深圳、浙江等地试点发行，期限为3～5年，利率应该在6%～8%。这些产品都很适合投资保守的林女士家庭储备孩子教育费用，按投资收益率6%，可累积18万元，按7%的收益率，可累积20万元。

　　多管齐下 养老无忧

　　林女士希望45岁就退休，林女士收入较高，月收入4700元，还有公积金和年终奖2万多元，剔除工资上涨的因素，年工作收入会减少8万元。先生继续工作，年工作收入只有不到6万元，靠先生的工作收入支付日常支出会很紧张。

　　实现幸福养老不仅是准备资金那么简单，它需要中产家庭尽早规划，做好系统准备。面对头绪万千的养老准备方法，中产家庭首先考虑的是购买商业养老和医疗保险。调查显示，如果进行养老准备，超过5成的中产家庭会选择“购买相关商业养老保险和医疗保险”，选择比例达52.4%，超过其他形式的养老准备。

　　重理财、轻储蓄，是中产家庭养老准备的显著特色。如果进行养老准备，中产家庭更愿意选择投资理财(如保险、股票、基金、房产等)来储备自己的养老资金，比例72%，远高于选择银行储蓄的27%。林女士家庭已经有很好的财产积累，年交保费1万多元，对健康疾病保险有了保障，房产投资理财收入每个月有1700元的现金流入，只要在10年内合理运用储蓄结余进行投资理财，财产性收入完全能满足提前退休的愿望。

　　商业年金保险林女士的社保55岁后才能领取，而45岁退休后还需交纳社保，以保障55岁后能按月领取社保养老金和享受社会医疗保障。而商业保险年金也可很好的解决林女士提前退休的养老现金流入的问题。如现在购买一份商业年金保险，交存期限可选择10年，领取年限10年，年交保费2万元，10年累积红利可一次性在45岁时领取，用于丰富退休后的生活，退休后10年每年可领2万元+年度红利，满足社保养老金领取前的资金缺口。现有1套投资房产的租金收入和保险年金按月领取的收入，基本相当于工作时月收入的80%，保险红利和房租的上涨可抵御工资上涨的对家庭日常支出的影响。每月领取4000元，加上先生的工作收入，能很宽裕的享受退休后的生活。

　　以房养老“以房养老”是幸福养老之重要途径。住房既可以保障养老生活居住的独立性，又可在缺少养老资金时折现，保障养老资金的供给，还有很强的抵御通胀的能力。调查显示，54%的中产家庭表示愿意接受“以房养老”方式。这与多数中产家庭认可住房是养老幸福重要因素相呼应。

　　现在北海的房价在5000～6000元，随着国家房产政策的出台，房价会有所回落，林女士可适当的时候考虑再购买一套投资性房产，投资额30万左右，租金收入在1500～2000元，可采用领取公积金全额购房的方式，或短期5年内贷款的方式，按年领取公积金还贷。随着国家提出的工薪阶层收入倍增的设想，对10年后拟退休的林女士会有影响，因为只有财产性收入的增长能达到工资性收入的增长，才能抵御物价上涨的侵袭，保障收入支出水准不受影响。而随着工资收入的增长，房产市值是最有可能体现的收入的增长的，购买房产能保值增值，房租收入也能随着国家工薪族收入倍增设想而水涨船高，毕竟消费水平是与收入水平挂钩的。

　　打好健康基础做好养老准备，不仅要准备物资，储备健康的身体也是保证老年生活幸福的关键。当今的中产家庭也意识到这一点。38%的中产家庭认为“进行针对性的身体调养和锻炼”是养老准备的重要部分。面对日益加大的工作和生活压力，制定调养和锻炼计划、为养老奠定一个良好的健康基础应该被提上中产家庭的日程。