汤子勤绘

　　　　家庭情况

　　45岁郭先生在上海一家三甲医院当医生。太太是大学同学，也是医务工作者。大学毕业后，老郭分配在一个三线城市医院，与同学郭太太结婚一年后生子，一家人过着按部就班的安逸生活。10年后，郭先生不满足于小城市局促的发展空间，凭借勤奋努力、好学专研的顽强毅力考上了申城一家中医学院，硕博连读。五年学成毕业，顺利来到上海。

　　在求学期间，郭先生一家人不得不租房生活，开销比较大，把前10年工作的积蓄都用完了。工作后，全家收入才逐年增加，生活慢慢步入正轨。目前，郭先生月收入1.7万元，郭太太月收入6000元，他们年终奖合计5万元左右。每月支出1.25万元，包括房贷4500元 (已扣除公积金还贷)、生活费用3000元、教育费用3500元，其他交际费用1500元。三年前他们在市区购买了80平方米的住房，贷款80万元，现市值达200多万元。现在郭先生一家除了10万元存款外没有其他积蓄。

　　儿子目前就读沪上某医学院，但一直想出国深造。郭先生发愁儿子的出国留学费用，此外，已经45岁的郭先生夫妇，也开始考虑筹备自己的养老资金。

　　　　家庭资产分析

　　郭先生家庭的自用性资产占总资产的95%，性资产只占5%。当家庭处于稳定期阶段时，正常的投资比例应为60%左右，由于郭先生的收入刚开始增长，积蓄有限，导致家庭当前的投资资产比例较低，影响净资产的增长。随着今后对日常现金流的管理，逐步增加投资资产占比，扩大收入。

　　目前郭先生家庭收入全部来源于工资，日常支出除了刚性的房贷还款和孩子上学费用外，其他支出都比较节约。家庭收支比为46%，储蓄率为54%。一般家庭储蓄率可控制在20%左右，但由于郭先生中年事业才开始起步，需加大净资产的增长速度，才能满足日后所需，因此较高的储蓄率是必要的。家庭的资产负债率为39%，家庭财务稳健，有较强的抗风险能力。

　　郭先生持有的投资资产共10万元并全部定存，显示出郭先生的风险属性稳健保守，对积蓄的运用只求保值。但过于保守的投资不能跑赢通胀，随着时间的推移，面临资产缩水的风险，因此下阶段应加强积累，分散投资，稳健操作，努力跑赢通胀，才能保证资产的保值增值。

　　总之，郭先生家庭收入稳定，财务稳健，但由于积蓄较少，以钱生钱的能力较弱，且已步入中年，面临孩子和自身养老两大压力，需要通过详细规划和严格的执行才能满足家庭需求。

　　　[理财师手记]

　　社保恐难满足更多养老需求

　　社保退休金只能满足基本生活需要，自行储备的养老金才可提高生活质量。退休规划的最重要原则是尽早开始，持续稳定地进行，但像郭先生这样从45岁以后才开始进行养老金储备的不在少数。“老马附骥，任重道远”，按照当前居高不下的物价和医疗费用，没有持之以恒，持续不断的积累是很难满足安享晚年的需要的。郭先生可以利用职业特点，延长工作时间，进行更多的财富积累。但对于没有这种优势，尤其是期望提前退休的人士，就需要在工作期间规划出用于养老的资金进行中长期投资，不可过于保守，运用多种投资工具进行分散投资，以期积累出能满足较高生活质量的养老金。

　　　理财建议

　　出国求学要量力而行