由于基金审核通道增加,今年新基金的发行数量和规模都比去年同期实现翻番。据好买研究中心数据显示,截止到2011年3月18日,今年以来新发行并成立的基金规模为446.7亿元,去年同期为197.8亿元。 基金放行进入快车道 研究今年以来基金发行井喷的原因,分析师曾令华向表示,自2010年1月1日开始,新基金报批开始实施分类排队、分类审核,每家基金公司可同时上报5只产品。此前,每家基金公司每年通常只能发行两只产品。今年初,证监会颁发《关于进一步优化基金审核工作有关问题的补充通知》,对指数类股票基金实施分类审核,基金审核通道由原来的5个增至现在的6个,新基金审核进一步放松,所以今年以来指基的发行速度有所加快。 最新统计数据显示,今年来基金公司申报的各类指数型产品就多达15只,占到同期申报基金数量的近1/3。随着国内首只以非周期行业指数为投资标的ETF产品——海富通上证非周期行业100ETF及联接基金本周正式开始发行,创新指数基金扩容已步入快车道。“从政策导向看,在调结构的主旋律下,非周期行业具有长期投资价值。”业内人士指出。 “在市场呼唤多样化的指数产品时,基金公司更应在产品设计深度上下足工夫,让产品符合市场投资逻辑,更有生命力。”华泰柏瑞指数投资部总监、上证红利ETF兼上证中小盘ETF基金经理张娅日前在“中国ETF暨指数化投资高峰论坛”上表示。她还强调,对于指基来说,设计出一套合理的方法来制定符合规律的指数被股指期货、资融券等衍生产品所选择和运用,才能拥有长久的生命力。 权益类基金上演“井喷” 近日,随着鹏华丰盛稳固收益债券基金正式发行,众多债基已涌入发行通道,为投资者提供了丰富的权益类产品的选择。鹏华基金强调,以债券基金为代表的固定收益类产品可以有效平摊市场的波动,降低风险,能够起到资产“稳定器”的作用,是资产池中不可或缺的低风险投资理财标配品种之一。 业内专家也纷纷指出,由于后续仍存在着较为明确的加息预期,债券市场其他品种也存在着较好的投资机会。“从宏观和政策面看,多项宏观指标已经支持债市回暖。”长城积极増利债基经理钟光正认为。他表示,无论从宏观和政策面看,还是从技术层面看,债市已经具备牛市初期特征。 首先,市场资金面再度回归宽松,是债市回暖的利多因素;其次,物价虽然面临较大不确定性,但上涨动能下降,对债市影响中性;第三,加息可能性存在但空间不大;最后,实体经济短期走弱将促使政府的宏观调控处于观察期,有利于债市回暖。“因此,面对A股震荡,风格稳健的债券型基金更为适合投资者。” 同时注意到,创新债基的发行在近期十分活跃,其中,国内首只债券指数基金——南方中证50债券指基已获证监会批准发行,同时这也是目前市场上稀缺的纯债基金。 此外,由于部分具有杠杆效应的分级基金表现抢眼,由此引发了市场对具有杠杆效应的分级债基的追捧热议。 寻找抗震基金 发现,自去年11月12日沪指跌破3000点以来,直到上周三才再上3000点,4个月多来A股经历了下探、反弹以及不断的区间震荡,市场热点也频繁切换。最新数据显示,2010年度收益率亚军基金——银河行业股票基金今年已悄然领跑,且与第二名、第三名之间开始拉开差距。截至2011年3月16日,银河行业股票基金以36.97%的最近一年收益率暂居市场第一,第二名华夏优势基金同期收益率35.85%,第三名华商盛世成长基金同期收益率34.72%。 而从整体看,华夏基金旗下基金业绩更具行业优势地位,最近3年,上证指数从3700点跌至2900点,大盘跌幅高达20%,华夏基金旗下基金则大幅超越股指的同时,还明显优于同类基金平均收益率。而从单个基金业绩来看,主动管理型基金目前的业绩已分化严重,业绩首尾差距近24个百分点;不过,其中仍不乏一些善于精选个股、把握轮动节奏的抗震基金,以国投瑞银稳健增长、富国天惠等为代表的基金在动荡市中表现稳定。 在今年基金发行频繁的背景下,过往业绩就显得十分重要。据WIND数据显示,截至2011年3月22日,今年新发行并开始认购的基金数量为58只,单只基金平均募集规模下降,新发股票型基金平均规模不足13亿元。而刚刚结束募集的景顺长城中小盘基金募集金额超过20亿元,成为兔年以来募集份额最多的标准股基。 此外,由于黄金现货供不应求,与黄金挂钩的理财产品也受到投资者密切关注。