上海出楼市新政，沪指一扫今年前九个月的阴霾，迎来鲜有的节后上扬行情。国庆长假刚过，业内聚焦资金流向。减仓持币过节的股民王先生懊恼之余，还在考虑是否打消购置改善性住房的念头。"经济政策越来越不明朗了，加息延期，金价新高，银行、储金也不是避难所了。"尽管节后个股小涨，王先生仍然一脸迷惑，笑称所有的投资渠道都不敢轻易试水。
　　"鸡蛋不能放在同一个篮子里。"某银行的资深理财师分析，目前的经济形势确实不明朗，大部分业内人士也无法进行预期估测，在这样的情形下，为将风险降到最低，需多渠道投资，例如节前减仓持币的股民也不必增加持股，不妨尝试其他风险相对可控的投资方式。
　　对于理财者来说，投资产品不宜过于单一，越完善的理财方案才最稳定，达到风险互补。世纪证券南京中山南路营业部客户经理蒋伟告诉，依照目前的行情来看，他会建议客户适当增持基金产品，以缓解股市风险。
　　风险与收益相随，分散了风险的同时，是否平滑了收益？"加息延期，负利率时代不应追求收益第一。而是重在保值。"相关人士表示。
　　规避加息风险，短期产品最为有效，保本最低收益稳健产品当为首选。在市场动荡期，浮动收益的中长期投资产品也可以考虑。信诚人寿的姬萍表示，同时将具有保本功能的分红险、万能险等兼顾投资、保障的产品作为中长期投资，不但追求资产稳步增值，且可增加获得较高投资回报的几率。
　　当金融机构有利难图的时候，另类投资逐渐受到关注，房地产信托基金、红酒、艺术品均在其列。
　　"艺术品大多有炒作的因素，不是行家难以避免虚抬价格。"江苏省书画鉴定小组主任委员李路平表示，艺术品投资仍可尝试，但要辨清是否物有所值，不能盲目投资。
　　债券类理财产品跑赢CPI
　　光大银行()南京分行财富管理中心 张彭
　　张彭认为，7月初银监会叫停银信合作产品对整个下半年理财市场格局的影响深远，普通投资者由此迎来"后银信理财时代"。从目前看，四季度里银信产品发行的可能性及体量依然很小，在替代金融产品上，稳健型投资者有如下几种选择。
　　其一，首推债券类理财产品。张彭表示，一直以来，债券类产品销售规模远远不及股票类产品的主要原因是，个人客户极少拥有直接投资债券的资质和机会，故对债券领域缺乏起码的认识。事实却是，债券类理财产品拥有极佳的抗风险特性，非常适合稳健型投资者。以债券型基金为例，今年上半年，全市场704只基金收益前两名均是债券基金，收益率均超过8.5%，同时有超过八成的债券基金实现正收益。
　　其次，推荐保本型基金。"赚钱您得，赔钱我担，安全增值，到期保本--这是保本型基金的最佳写照。"张彭介绍说，自2003年6月首只保本基金南方避险发行以来，国内市场先后发行了9只保本基金，目前剩下6只。从上述保本基金的过往表现来看，在每个保本周期不仅都实现了保本，而且部分基金还获得了极为可观的高回报。
　　最后，他建议风险承受力较强的客户可以多考虑结构化理财产品。他分析说，结构化理财产品的特质就是抗风险，且能够实现"有限成本博超额收益"的目标。回溯过往几年银行理财产品收益排行榜单，除了2008年这样的超级熊市之外，理财产品每年收益的前几名几乎都出自结构化品种。
　　此外，张彭特别提醒说，结构化产品收益的实现要依靠挂钩资产标的的市场表现，因此，投资者在选择结构化产品时要着重关注产品所挂钩的资产类别。同时，投资者在四季度选择理财产品时，尤其可以考虑多元组合，不要拘泥于某一种单一产品。
　　近期看多国际金价和美元
　　中国银行江苏省分行黄金投资专家张海宁
　　黄金和外汇已经成为当下理财走向国际化的理财新热点，尤其是对于黄金，不论平民百姓，还是资本大腕，都尤其热衷。
　　尽管从上到下关于金价过高的警示不断，黄金市场在国庆小长假仍然一片欢腾，国际黄金价格再攀新高，最高冲到每盎司1365美元。张海宁认为，在美联储量化宽松货币政策下，国际金价在四季度里冲击1400美元/盎司是有可能的。这源于两个利好，首先是需求市场的支撑，央行买入黄金政策的利好刺激，加上每年四季度和次年一季度都是黄金零售市场的需求旺季；其次，在美元持续回调下，黄金上涨的趋势目前并没有发生根本性转变，上涨惯性依然存在。
　　他同时提醒，从技术层面看，近期国际金价有调整的风险。因为当前欧洲债务危机并没有完全结束，如果有新的危机释放，对于黄金市场会有比较大的冲击。"但这种调整可以视作动能的微小释放，有着较强的支撑点，支撑点预计在1320~1340之间，然后继续上行，冲击1400元大关。"他建议，一旦国际金价回落到这个区间时，投资者便可以考虑重新建仓买入。
　　人民币升值压力及美元下跌的态势也让当前外汇市场充满了变数，外汇市场理财风险加大。这种情况下，如何进行外币理财呢？
　　张海宁判断，四季度里，美联储量化宽松货币政策基本不会改变，因此调整利率的可能性很小，美元会继续贬值，人民币会继续升值。但需要注意的是，与此前一样，人民币的升值只针对美元而言，人民币相对于其他外币仍然是贬值的，其他外币对美元的升值速度将继续大于人民币对美元的升值速度。他建议，对于有出国留学需求的客户来说，是否要兑换外币要区别对待。如果是到东南亚国家，兑换美元仍是划算的，如果是去欧洲、北美等国家，则不划算。
　　投资型债券市场或将爆发
　　中信银行()南京分行贵宾理财中心 顾夕林
　　顾夕林认为，上半年银信理财产品限制发行后，带给了理财市场比较大的变化。首先是，理财产品的发行量明显减少，毕竟在被叫停前，信贷类产品占到了市场7成左右的份额。其次，债券类理财产品异军突起成为市民的首选，黄金挂钩的产品，以及资产集合计划类的产品加大了推广力度，开始被越来越多的投资者接受；最后，债券类理财产品及超短期的理财产品的年化收益看涨。
　　以超短期理财产品为例，3个月以内的理财产品年化预期收益在2.8%~3%之间，一个月以内的理财产品一般在1.6%~1.8%之间，高的甚至做到了2.6%。据他分析，市场上许多超短期理财产品其实是中长期贷款切割出来发售，有的是短期融资债，因此收益比较可观。而债券类产品的年化预期收益也能做到4%，已经赶上了信贷类理财产品。
　　"在新发的理财产品中，各家银行都在努力做高预期收益，填补市场空白。4季度里，理财产品发行量将会明显增加，部分产品预期收益率可能将继续创出新高，但品种仍然比较单一，市民的选择空间有限放宽。"他判断，下半年银行理财产品市场基本会延续3季度以来的情况，超短期和债券类仍是主打产品。
　　这种情况下，他建议市民依然要遵循量需组合配置理财产品的原则，比如，高风险客户可以考虑中长期产品的配置；如果是低风险客户，债券类理财产品仍是首选；如果资金流动性需求比较强，货币基金比较适合。他同时重点看好债券投资产品。"四季度将是投资型债券市场的爆发期，从目前来看，市场尚没有出现债券延期兑付或者不兑付的情况，因此系统风险基本可以预见。"他认为，债券投资类产品接下来会有较好的表现。