《成都商报》最新调查发布2010年上半年"公众理财信心指数"和"理财师信心指数"
　　2010年已经进入下半年，你有没有对自己上半年的投资理财进行一个总结？亏了还是赚了？下半年应该怎么操作？
　　上周，成都商报对成都50名持证理财师进行了问卷调查，并联合新浪四川（sc.sina.com.cn）针对公众理财信心进行了网络调查，所得数据将为市民2010年下半年的投资理财提供参考。
　　截至昨日14时，共有793名市民参与了调查，经过计算得出的理财信心指数为59。调查显示，八成普通市民在今年上半年的理财投资中亏钱，对于后市也并不看好。超过四成的市民表示，"市场不好，对理财提不起兴趣"。相对来讲，理财师们对于市场则要乐观得多，在被要求以0～200的数值表示对下半年理财市场的信心时，50位理财师的平均值是114，超过临界点的数值显示"稍显乐观"。
　　以下是对本次调查的结果进行的分析，希望能对你下半年的投资理财提供一些帮助。
　　公众调查
　　793人参与调查 79.9%上半年亏损
　　此次793人参与的调查显示，由于大面积的亏损，公众理财信心指数仅为59，较以往数次调查大幅下降，成为最低的一次。
　　近半市民亏损超10%
　　今年上半年，股市楼市这两个公众参与度最高的投资市场，均出现较大的调整。所以，投资者中也出现大面积亏损。今年上半年，投资收益（包括储蓄）调查中(见图一)，48.5%的人亏损超过10%，亏损在10%以内的人比例为31.4%，获得10%以下收益的人为18.9%，仅有1.2%的人获得了超过10%的收益。总体上看，上半年的亏损比例达到了令人吃惊的79.9%。即使在金融危机蔓延中的2008年，《成都商报》类似调查得到的亏损比例也仅为28.1%。
　　亏损让大多数人对理财投资失去了兴趣。调查要求用数值来表达对下半年理财市场的信心(见图二)。40.7%的市民选择了0～50的区间，认为"经济危机影响深远，非常不看好";37.8%的人选择51～100，表示"不看好市场，但也不排除市场转好的可能";14.5%的市民选择101～130，表示"谨慎看好市场，投资策略将偏保守";6.1%的人选择"131～160，表示"看好后市，危机也是机会";仅有0.9%的人选择161～200，表示"信心十足，理财市场将出现逆转"。
　　经过加权平均计算，公众理财信心指数仅为59。而在2008年8月《成都商报》进行的调查中，该项数值为118。
　　股市楼市 下半年多不看好
　　与理财信心降低伴随的，是调查结果显示出大部分人都不看好今年下半年的股市和楼市，其中楼市更甚。
　　对于股市(见图三)，33.1%的人选择了"不看好，但不排除市场转好的可能"，20.6%的人选择"非常不看好"，12.2%的人选择"与现在相当"。此外，选择"看好后市，有望好于上半年"的为10.5%，对于股市"谨慎看好，策略会偏保守"的人占23.0%，认为"对后市非常看好，有望发生逆转或井喷"的仅占0.6%。
　　对于楼市(见图四)，27.0%的人选择"非常不看好"，23.5%的人选择"不看好，但也不排除市场转好的可能"，17.2%的人选择了"与现在相当"，表示"对后市非常看好，有望发生逆转或井喷"的人数比例高于股市，为5.5%，此外还有8.4%的人选择"看好后市，有望好于上半年"，18.4%的人选择"谨慎看好，策略会偏保守"。
　　对股市楼市都没有太大信心，那么大多数人会选择怎样的方式理财呢？调查结果显示(见图五)，公众的储蓄意愿非常强烈。24.7%的人选择储蓄作为下半年的首选理财方式，占比最高。"股票"和"其它"都有15.5%的人选择，并列第二。随后依次是房产、黄金、基金、保险、国债，让人略感意外的是，银行理财产品仅有4.9%的人选择。最低的是艺术品，为1.6%。
　　六成市民觉得跑不赢CPI
　　很多普通人把收益率高于CPI作为理财的主要目标，有超过一半的人觉得，他们今年的理财收益不能跑赢CPI了。结果显示，37.5%的人认为收益将比CPI"低很多"，23.0%的人认为"低一些"，9.9%的人觉得能"持平"，7.0%的人认为收益比CPI"高一些"，仅2.0%的人认为收益能大大高于CPI。
　　在如此不好的预期下，很多人也选择暂时避开投资市场。在"今年下半年，您对理财信息的关注程度会不会出现变化？"的问题中，43.3%的人认为"市场不好，对理财提不起兴趣"，24.4%的人选择"跟以前一样关心"，16.3%的人"关注程度降低"，16.0%的人选择"比以前更加关心"。
　　理财师调查
　　谨慎看好 八成理财师相信跑赢CPI
　　公众理财信心的调查结果，显示出在股市楼市双双"状态低迷"的情况下，普通投资者的信心遭受极大打击。不过，理财师的调查结果也许能给投资者增强信心带来帮助。
　　受调查的50位理财师分别来自中资银行、外资银行、保险公司和第三方理财机构，均持有AFP（中国金融理财师）或CFP（国际金融理财师）证照，他们的信心指数平均值为114，属于"谨慎看好市场，投资策略偏保守"的区间。
　　六成认为投资心态"变化大"
　　对于公众理财信心大幅降低，经常与客户接触的理财师自然是了然于心。对于"今年上半年的经济运行形势和投资市场波动，有没有让客户的理财心态产生变化"这个问题，8%的理财师认为"有很大变化"，52%选择"有较大变化"，34%认为"有微妙变化"，仅6%的理财师认为"没有变化"。
　　那么，公众心态的变化主要在哪些方面？他们最关心的是什么问题？成都商报通过采访多位理财师了解到，由于市场波动较大，投资者的问题主要是哪些产品能够尽量降低风险且能获得不错的收益，也有很多市民向理财师询问，能否进入股市和楼市。多位理财师表示，目前的投资应该以谨慎为主，股市和楼市目前不一定达到了最低点。
　　尽管客户心态发生变化，但理财师们对于下半年的市场比较乐观。除了平均理财信心指数达到114外，给出超过100临界点指数的理财师占比为70%。在2008年8月的那次调查中，理财师的信心指数为100。
　　八成理财师看好跑赢CPI
　　理财师们对于市场走势的判断，相比普通投资者应该更为专业和客观。他们对于今年投资理财的收益率跑赢CPI，多持乐观态度。
　　针对理财师客户获得的收益，6%的理财师认为今年将比CPI"高很多"，认为"高一些"的占60%，比例最高，18%的理财师认为能与CPI"持平"，按照这个比例统计，有84%的理财师认为客户收益能跑赢CPI。认为收益将比CPI"低一些"的占8%，无人选择"低很多"的选项，另有8%选择"不确定"。
　　既然绝大多数理财师认为跑赢CPI没问题，那么在他们心中，今年投资理财的收益达到多少算成功呢？统计结果显示，8%的人认为收益要达到10%以上，56%的人认为要达到5%以上，26%的理财师认为能跑赢CPI，10%认为不亏就算赢。
　　超半数理财师看好股市
　　每天与市场数据打交道，理财师们如何看待下半年的股市和楼市呢？结果显示，有超过一半的理财师不看好楼市，而对股市，34%的理财师选择不看好。
　　调查结果显示，对于股市，选择"对后市非常看好，有望发生逆转或井喷"的占比为6%，"看好后市，有望好于上半年"的达30%，"谨慎看好，策略会偏保守"的达22%，总计有58%的理财师看好股市。此外，8%的人选择"与现在相当"，34%选择"不看好，但也不排除市场转好的可能"，没有人选择"非常不看好"。
　　而对于楼市，理财师们要悲观得多。选择"对后市非常看好，有望发生逆转或井喷"的占比为6%，"看好后市，有望好于上半年"的为8%，"谨慎看好，策略会偏保守"的为18%，看好的总比例为32%。选择"与现在相当的"为14%，选择"不排除市场转好可能"的为48%，还有6%的人选择"非常不看好"。
　　股市楼市都有风险，那么理财师们认为哪些理财投资市场今年下半年会出现机会呢？调查问卷给出了股票、房产、储蓄、基金、保险、银行理财产品、黄金、国债、艺术品等选项，每个选项都有理财师选择，其中最被看好的依次是黄金、银行理财产品和基金。理财师建议，各个领域都可能有机会出现，但是投资者还是要根据自己的具体情况选择投资品种，对于不熟悉的市场，一定要谨慎。