"嘉实主题居股基榜首,旗下6只基金晋身前五"、"万家双引擎跑赢大盘达50个百分点"、"信诚蓝筹领跑蓝筹类基金"…… 随着上半年业绩出炉,一场预期之中的"抗跌英雄"宣传战日前拉开帷幕。对此,很多投资者很困惑:上半年基金明明亏钱,为啥还有这么多"抗跌英雄"出现? 半年短跑,嘉实主题领先 半年的业绩尽管不能完全说明问题,但也具备一定的参考意义,尤其是在上半年的单边下挫行情下,"抗跌"的参考意义无疑更大。 来自WIND资讯的统计数据显示,按照复权单位净值增长率计算,截至6月30日,390只开放式偏股基金今年以来业绩出炉,平均亏损17%的业绩表现也为上半年划上了一个略带悲伤的感叹号。 不过,万绿丛中一点红,嘉实主题"一枝独秀",以6.34%的涨幅成为上半年唯一一只取得正收益的开放式偏股基金。此外,矮子里面拔将军,同比跌得少的也是好汉。如银河收益、华商盛世成长、东吴价值成长、南方宝元、嘉实增长、大摩领先优势、泰达宏利效率优选、银河银泰理财分红、大摩资源优选混合等,就以0.71%、1.52%、2.44%、2.57%、2.88%、4.69%、4.91%、4.98%、5.57%的跌幅,排定"抗跌英雄"第二到第十位座椅。 一年争锋,依然是嘉实主题 如果再把时间超前延长,那基金在过去一年的业绩表现又是如何呢? 同样是来自WIND资讯的统计数据,从2009年7月1日到今年6月30日,按照复权单位净值增长率计算,332只开放式偏股基金尽管整体亏损,但也有相当一部分基金取得了正收益,而排名前列的多是大公司旗下基金产品。其中,嘉实主题以30.41%的同期回报率位居榜首,而华夏大盘以21.93%的涨幅紧随其后,排名第三位的诺安灵活配置涨幅也有20.44%。 此外,华商盛世成长、华夏策略精选、嘉实增长、银华富裕主题、华夏中小板ETF、银华领先策略、大摩资源优选混合排名也跻身前十位,同期涨幅均在10%以上。而银河行业优选、泰达宏利成长、信诚盛世蓝筹、兴业社会责任、银河银泰理财分红、中银中国精选、国投瑞银稳健增长、华夏复兴、嘉实策略、东吴价值成长也排名相对靠前。 统计数据显示,沪指过去一年跌幅高达18.96%,而上述基金的抗跌性堪称优异,其中尤其是大公司旗下基金更为抢眼。 三年耐力赛,华夏精选胜出 相对于半年和一年的业绩,过于三年的表现无疑更有说服力。更重要的是,在过去三年中,A股市场正好经历了一波大熊市,沪指累计跌幅达到36.8%,有过这样的历练经历,如果还能取得正收益,那才有一种"吹进狂沙始到金"的感觉。 很明显,经受2008年大熊市的冲击之后,基金业绩出现较大分化,而真正的"抗跌英雄"也算是显现真身。同样是数据统计表明,在过去三年期间,223只开放式偏股基金业绩差距明显加大,其中华夏大盘精选以98.15%的涨幅,荣膺上述基金过去三年业绩排行榜的冠军,并遥遥领先于排名第二的华夏红利接近60个百分点,这样的抗跌英雄地位已经无人撼动。 除了"华夏两兄弟"外,在过去三年表现不错的还有:泰达宏利风险预算同期上涨36.63%,兴业可转债上涨29.36%,中银中国精选以27.75%的涨幅排名第五位。此外,博时平衡配置、大摩资源优选混合、泰达宏利成长、嘉实主题精选、华宝兴业宝康消费品也位居前十位之内。而金鹰中小盘精选、嘉实增长、银河收益、国投瑞银融华债券、泰达宏利周期、华夏回报、兴业趋势等也表现不错。 五年马拉松,还看华夏精选 考虑到基金业已经超过10年,而从第一只公募基金算起,至今也有8年时间,那把考核区间延长到5年,基金业绩会有怎样的结果呢? 资料显示,从2005年7月1日,沪指开盘1077点计算,到2010年6月30日的2398点收盘,沪指五年累计涨幅达到122.6%。也就是说,在过去五年间,抗跌基金的业绩起码要跑盈大盘甚至更多,而事实上,确实有多只基金做到了这一点。数据表明,在过去5年中,98只基金全部实现正收益,不过有5只基金的涨幅低于大盘。 而在涨幅较大的基金中,华夏大盘精选以1001.6%的涨幅回报,也就是超过10倍的回报,无可争议的成为"基金抗跌英雄"中的"英雄"。此外,华夏红利以441%的涨幅紧随其后,而银河稳健、上投摩根中国优势、鹏华中国50、华夏回报、泰达宏利行业精选、嘉实服务增值行业、中银中国精选、景顺长城增长排名前列,同期涨幅均在347%以上。