在经历节日理财产品的发行高潮后，本期（2月26日至3月4日）银行个人理财产品的发行数量为87款，较上周减少69款。虽然信贷类产品25款的发行量无法与去年同期相比，但据了解，建行等银行发行的信贷类产品在部分网点脱销，客户抢购热情依然十分高涨。而从本期到期的产品收益情况来看，排名靠前的也依然是信贷类产品。
　　信托类产品遭抢购
　　在3月4日，建行连续发售了多款"利得盈"信托贷款型产品，投资的资金全部用于发放信托贷款，投资期限从最短的30天到最长的364天不等，预期年化收益率从2.52%至3.78%不等。据在该行天河区某网点了解，产品上市当天一早就被认购一空。"3月8日我们还会有信贷类的新品发行，如果没有提前预约，估计也很难买到。"该行一位理财经理对表示。此外，继上期一连发行了近10款信贷类产品之后，工商银行在本期也发行了新的"稳得利"信托投资型人民币理财产品，投资期限为90天，预期年化收益率为2.30%。
　　"信贷类产品主要分为信贷资产转让类产品和信托贷款类产品，目前监管部门的限制主要是针对前者，而后者受影响较小。"某国有银行的资深理财师解释说，信托贷款理财产品，是指由银行与信托公司联手推出的信托贷款理财项目产品。产品运作模式的共同点就是银行借用信托公司平台，建立单一信托计划，然后再通过银行的渠道向客户销售，银行成功筹集资金后交给信托公司，信托公司再转给需要信贷资金的企业。而本期建行与工行推出的信贷类产品均为信托贷款型产品。
　　多数信托类不保本
　　虽然都是信贷类产品，但其也有保本与非保本之分，信托贷款类产品大多为非保本浮动收益型产品。例如，工商银行的"稳得利"信托投资型人民币理财产品2010年第八期，其条款中就明确标示有"本理财产品为非保本浮动收益型产品，工商银行对本理财产品的本金和收益不提供保证承诺"条款，这也就意味着客户有损失本金的可能。同样，建行发行的这几款"利得盈"也均为非保本产品。
　　对于普通投资者来说，由于信托贷款类产品募集的资金用于指定项目的贷款，因此其不保本的最大的风险主要来自于贷款企业的兑付风险。在传统模式下，商业银行在开展存贷款业务时，为存款人转嫁了一部分信用风险，即自身承担了贷款业务的风险。但商业银行在开展理财业务的过程中，无论是独立开发设计还是与信托公司合作，实际上是由理财产品的购买者承担这部分的贷款风险。因此，投资人在投资前必须考量自己的风险承受能力，是否可以接受本金的亏损。
　　考量贷款投向
　　信托类产品风险的关键就在于产品资金的投放方向与担保方式，投资者在购买前一定要了解清楚。
　　例如，建行推出的153天"利得盈"产品，其募集资金是投向与江西国际信托股份有限公司设立"防城港务集团有限公司贷款资金信托"。资料显示，防城港是中国沿海24个主要港口之一，其港务开发具有很大的开发潜力。但在工行的"稳得利"信托投资型（90天）产品介绍中，并未发现其具体的投资项目情况。
　　银行理财师告诉，一般而言，在投资项目中，有国家开发银行进行担保的，获得担保产品的借款人信用等级相当高；而大型企业或地方政府借贷的，资金用途往往是城市基础设施建设等，此类产品信用风险也比较小；但对于那些既无银行担保又不承诺保本的信贷类理财产品，有可能由于信用主体未能及时偿还贷款或无法完全偿还贷款本息而造成损失，其中风险最大的是投向一些中小企业的信托贷款。"但一般而言，银行对于信托贷款项目都有比较严格的审核和风险管控流程。"据其介绍，现在绝大部分信托类产品在银行内的产品风险评级仅高于债券和货币类产品。
　　此外，投资者需要关注在理财产品设计过程中是否通过内部或者外部信用增级方式，降低信用风险，比如嵌入分层设计、增加外部信用担保和赎回条款。
　　利率变化将影响收益
　　银行近期推出的信贷类理财产品有两类，一类随市场利率变化而变化，此类产品的收益水平一般随着利率的变化而浮动，利率升高则可能收益提高，利率降低则收益可能降低。另外一类则不随市场利率变化，即锁定目前的低利率。如建行3月4日推出的几款"利得盈"信托贷款型产品就约定"产品预期收益率及实际收益率不随市场利率上升而提高"。
　　此外，投资者也应关注相关产品的投资期限，因为期限越长，投资者资产的流动性就越差，可能导致丧失其他更好的投资机会。从投资者的角度来说，近期发行的信贷类理财产品期限一般在一年以内，年化收益率相对挂钩其他资产的固定收益型理财产品更胜一筹，似乎有着较强的吸引力。不过，建行和工行此次推出的产品都有多种选择，期限也从30天至一年不等。
　　多款信贷类产品年收益率逾4%
　　尽管今年以来信贷类产品的发行明显回落，但从本期（2月26日至3月4日）到期产品收益情况来看，年化收益超过4%的产品均为信贷类的。根据普益财富的数据统计，本期除了中信银行的一款证券类产品到期未实现收益外，其余158款到期产品均兑现了预期收益。
　　两年期证券产品收益仍低
　　本期未实现预期收益的产品是中信银行的"中信理财之基金计划10号"，其发行于2008年1月，投资期限为两年。根据产品设计，其主要投资于国内证券市场基金，预期最高年化收益率为30%。但受2008年国内股市低迷表现的影响，实际情况与预期相差较大，到期年化收益率仅2.38%。银行理财师分析称，大部分证券类银行理财产品都是一年或两年期，从近几个月到期的产品来看，大部分证券类银行理财产品都发行于2007年底、2008年初。这些产品在发行不久后赶上了2008年那一轮股市大跌，很多当时的跌幅都超过净值的一半，虽然在2009年中有所回升，但到期实现预期高收益的可能性很小。
　　信贷类产品收益称雄
　　本期表现最好的是信贷类产品。在实际收益超过4%的产品中，除渣打银行的"QDSN09019I号（挂钩美国石油指数基金）理财产品"实现20%的较高年化收益外，其余8款产品均为信贷类产品，最高的南京银行的"聚富2号"稳健级（0813期）金梅花理财产品，经过一年半的投资期后，到期获得8%的年化收益率。
　　从目前信贷类产品的收益率来看，大部分预期年化收益在3%左右，低于半年期的，平均在2%至2.5%，而高于半年期的则大多在2.5%至4%之间。产品说明显示，南京银行的"聚富2号"稳健级（0813期）募集的资金投资于江苏信托大非股票质押融资0801号单一指定资金信托。而这一单一制定资金信托的借款方为荣盛发展，总额约两亿元，其贷款的年利率11%。银行理财经理表示，这笔贷款由贷款方的股权进行质押，没有不动产质押风险低，但房地产市场在2009年的火爆及房地产上市公司的股价上涨令其可以实现预期的收益。但该人士并不建议风险承受力较低的客户选择投向地产信托类的银行理财产品，"尤其是今年的调控政策可能有变化，风险相对会有所增加。"