漫画/张建辉

　　● 嘉宾主持：关女士
　　● 圆桌嘉宾：
　　交通银行广东省分行个人金融业务部国际金融理财师　劳剑元
　　中信银行广州分行零售银行部经理　凌宇虹
　　国金证券基金研究中心总监　张剑辉
　　"理财全时段，春节不停歇。"即将进入春节了，也许，在商海或股市中搏杀了一年的你，此刻该给自己放个假，但却不能让资金假期里闲着。7天通知存款、银行短期理财产品、货币市场基金，这些流动性和收益俱佳的理财工具都能实现"钱生钱"。银行今年还特别推出针对春节假期的"春节版"短期理财产品，年化收益率高达3%，是7天通知存款的2.2倍。
　　本期投资圆桌我们邀请理财专家为读者分析，哪一款产品最适合你春节期间打理闲置资金。
　　春节理财最高年化收益率3%
　　主持人：尽管春节期间股市债市休息，但投资者也不能让资金闲着，目前市场上可利用的稳健投资工具有哪些？
　　劳剑元：通常来说，对春节期间不动用的资金，投资者都希望本金绝对安全而投资收益率比同类存款利率要高。基于这个前提，投资者大体可以考虑三类投资品种。
　　一类是1天和7天通知存款以及银行超短期循环滚动类的理财产品。目前，不少银行都推出类似通知存款的理财产品，以交行为例，就有"天添利"(1天滚息)和"智慧添利"(7天、14天和28天滚息)产品。
　　第二类是信托贷款类理财产品，如果投资者对流动性的要求没那么高，资金闲置的时间在一个月以上，则不妨考虑这类理财产品，例如交行的得利宝"蓝"系列信托类产品。需要特别提醒的是，目前市场上有部分房地产项目的信托贷款产品，大家在投资这类产品时，除了看预期收益外，还要关注项目自身的信用风险和流动性风险。
　　第三类是货币市场基金，如果投资者的资金闲置时间不固定，同时资金量又低于5万元，那么可以考虑购买这类产品。
　　针对春节假期，我们推出了沃德添利"春节版"，投资者可以在2月12日15点20分前股市收市后购买产品。产品在春节假期后第一个工作日8点30分入账，不会影响正常资金使用。同时，产品预期年化收益率为3%，应该是市面上同类产品中收益较高的。
　　货币基金年平均收益率：1.5%-1.8%
　　主持人：货币市场基金目前的收益水平如何？
　　张剑辉：根据我们的统计，货币 市 场 基 金 去 年 平 均 收 益 率为1.41%，目前，平均7天年化收益率维持在1.5%-1.8%的水平，收益稳定风险低。
　　步入2010年，随着CPI水平的逐步上升，1年央票发行利率具备率先上升的动力及空间，而后续随着加息压力的上升，市场利率水平具备进一步攀升的可能；另一方面，新股(尤其是大盘股)发行对机构的吸引力将引起期间拆借利率的向上波动。因此，新一年货币市场基金的收益率水平有望逐步上行，预期货币市场基金年收益率水平在1.8%-2.5%左右。
　　主持人：目前市场上有几十只货币市场基金，该如何选择？哪些基金表现值得投资者关注？
　　张剑辉：从我们的实证分析来看，未来收益较靠前的基金通常是高偏离度、高收益的货币基金。参考偏离度数据(参考2009年四季报)、历史收益及稳定性、流动性等因素，我们建议投资者侧重关注华夏现金、海富通货币、南方增利、博时现金、长信收益等"双高"(高偏离度、高收益)货币市场基金产品。
　　最省事工具：7天通知存款、类7天理财产品
　　关女士：我经常听说银行通知存款的利率比活期要高，与银行短期理财产品相比，它的吸引力有多大？
　　凌宇虹：你提到的"通知存款"是一种介于活期存款和定期存款之间的存款业务，储户存入资金后，获得的利息比活期存款高，比1年期定期存款低。一般通知存款的起存金额在5万以上，7天通知存款的年利率为1.35%，而活期利率仅为0.36%，6个月定期存款利率为1.98%。目前，所有银行都能做通知存款，这对于投资者而言比较便利。
　　不过，与银行同期限短期理财产品收益率相比，通知存款的利率就不具优势了。以中信银行的理财超快车为例，7天预期年化收益率为1.85%。而且，超快车还为客户提供无缝滚息，其便利程度不亚于通知存款，投资者还可以从投资期限的延长过程中获得复利。
　　对号入座
　　炒股资金：宜买短期理财"春节版"
　　主持人：我们看到，目前短期理财产品有周末版、7天和14天三大主要类别，这些产品是分别针对哪些需求的资金而设计的？如果是春节期间管理现金，不同需求的投资者该如何选择？
　　凌宇虹：通常来说，周末版产品是针对平时炒股的客户，资金在收市后购买该类产品，下周首个工作日开市前又返回账户。在春节股市收市期间，客户可以考虑7-8天的理财产品，选择时最好留意资金打回账户的时间。
　　不少做生意的投资者资金闲置时间相对较长，通常会在元宵节过后才运转，这类投资者可以考虑14天左右的理财产品。中信银行理财超快车分别有7天、14天和28天滚息的理财产品，投资者可以针对不同需求选择。
　　5万元以下：货币市场基金
　　关女士：通知存款和银行短期理财产品的门槛都是5万元，如果资金达不到这个量，是不是就只能选货币市场基金了？
　　张剑辉：货币市场基金的门槛大约1000元，如果投资者手中的资金比较少，没有达到通知存款的最低额度，可以考虑购买流动性较好的货币市场基金或债券基金。不过，为了防止大额套利资金在放假前进场摊薄收益，货币市场基金通常会在放假前提前几天封闭。因此，如果要买货币市场基金，往往要提前至少三个工作日。
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　　银行超短期理财产品投资什么？
　　目前不少银行都推出了超短期理财产品，如工行的"灵通快线"、建行的"天天盈"、交行的"得利宝天添利"、招商银行的"日日金"、中信银行的"理财超快车"、光大银行的"阳光理财活期宝"等。这些理财产品主要是投资于国债、金融债、央行票据等，还可通过信托计划投资交易所债券、新股申购、信贷资产和银行存款等其他工具。因此，都能做到保证本金，比较适合保守投资需求的投资者。