对于信用卡消费来说，分期付款早就不是什么新鲜的功能。临近新春佳节，又进入大额刷卡消费的黄金时段，各家银行的分期付款推介及优惠信息再次铺天盖地袭来。作为一种变相的短期小额贷款，对于一时想要购置大宗商品，但在短期内又无法足额偿还的持卡人来说，分期付款无疑是比较好的方式。但需要提醒的是，世上没有免费的午餐——享受分期也要相应付出利息、手续费甚至承受更高的购物价格。因此，如何平衡分期付款的得与失，也是做一个精明卡主的必备技能。
案例
到年底了，一直还在看着29英寸CRT彩电的阿PAUL终于下定决心为自己换一台大液晶电视机。一方面，阿PAUL新家的客厅比以前大了不少，另一方面，父母也从老家搬过来，一家人凑在一起就更显得原先的29英寸CRT电视机有点小。经过一番挑选，今年1月1日，阿PAUL在国美挑选了一款创维的55英寸LED液晶电视机，不仅机身超薄，而且附送全套家庭影院及K歌功能。液晶电视机的画质音效没得说，当然价格也够刺激要16000元，这对于年底已消费了不少的他来说，只有靠刷信用卡来解决问题了。
刷卡之后，阿PAUL接到了发卡银行客服打来的电话，他被告知这一笔大额消费已经符合银行的分期付款标准，可以选择从3期到24期的分期付款业务，并享受免息和免首期。对于分期付款略有所闻的阿PAUL有点犹豫，他估计，16000元在未来几个月都难以还清，肯定逃不过累积利息。但是，所谓免息的分期付款又要按照不同的期限收取手续费，似乎也要多几百元的支出。他有点迷糊，如果要选择分期，期限和手续费又该如何计算？
分析
阿PAUL的情况很有代表性，尤其是在年底大宗购物越发频繁的时候。假设持卡人一次性消费上万元，即使消费的时间是在记账日的第二日，能享受到最长的免息期，也就是五六十天。如果是用分期付款的方式，此时关键就要看是否能在到账日一次性还清。如果可以，不要分期。免息、免手续费的分期非常少，一般都有指定时间、指定商家或产品的限制。因此如果不是全免，能一次性还清干嘛非要多花手续费？如果确认不能一次性还清，那么再让我们来讨论下如何最有效地进行分期。
选对分期方式很重要
信用卡持卡人若是想好了要进行分期方式购物的话，最重要的就是选对分期方式。根据刷卡时候的不同途径，信用卡的分期付款业务也分为三类：商场(POS)分期、通过网络和邮寄等方式进行的“邮购分期”以及账单分期。
第一种是商场分期，又称为POS分期，就是持卡人到可以提供分期的商场进行购物并分期。在结账时，收银员将会按照持卡人要求的期数，在专门的POS机上刷卡。第二种是邮购分期，是指持卡人收到发卡银行寄送的分期邮购目录手册(或者银行的网上分期商城)，从限定的商品当中进行选择，然后通过网上分期商城订购、打电话或者传真邮购分期申请表等方式向银行进行分期邮购。第三种的账单分期是最为常见的，当持卡消费后，一旦满足所持有信用卡的分期业务起始金额就可以主动申请或自动绑定进行分期，每期需还款金额才会被计入当期账单。
POS分期
12期可省752元手续费
三种分期方式各有不同。一般来说，POS分期有3期、6期、12期等，少数商场支持24期，一般3期免手续费，6期和12期的费率则各家银行设定不同。由于这些支持分期的商家都属于发卡银行的协议商家，因此往往可以享受到优惠的手续费。比如阿PAUL在国美购物，如果刷某行的信用卡，则可以享受到1500-50000元分12期，只收取2.5%的手续费，相当于每期的手续费为0.2%，而该行设定的正常分12期的每期手续费为0.6%。
如果阿PAUL刷卡时选择POS分期，16000元分12期共需手续费400元，而选择一般账单分期需支付的手续费则为1152元，手续费就可以省下752元，节省幅度达到65%。当然，想享受POS分期的优惠有诸多前提条件，比如商家要提供分期服务、所持的卡要属于商家分期服务范围、所持卡的发卡银行与商家有一定优惠规则、结账前就要提出POS分期(不能事后补登记分期)，以及所持的卡剩余额度可以全额支付所购买的产品等。需要提醒的是，在商家享受POS分期一般需要提供身份证明，购物时别忘了带上身份证。
邮购分期
无手续费但价格略高
虽然阿PAUL的这笔消费不属于邮购分期，但这里还是顺道把这种分期形式讲解一下。每个月卡主大多会收到各家银行邮寄来的各种购物手册，持卡人可以分期邮购目录中的各种商品。相比POS分期与账单分期来讲，邮购分期最引人之处就是免息且无手续费。不过，这个午餐也并非就那么实惠，且不说产品有限，而且价格也多略高于市场价。以LG某款手机为例，市价960元左右，而邮购价格为1080元。如果按照分6期(平均手续费为每期0.6%计算)，邮购产品即使扣除了手续费后的原价也达到1042元。因此，羊毛出在羊身上的道理同样适用于邮购分期。当然，每到季末打折或者银行联合邮购商推出特价商品时也常会有超值产品推出，关键要会“淘”。邮购渠道也并非一无是处，通过与银行的合作商家来分期邮购，安全性较高，而且邮购时直接可以办理分期，无需另外申请。但据记者了解到，目前大部分银行合作的邮购商家都在上海或者北京，邮购产品一般需要15天时间，且退换较为繁琐。
账单分期
期限越长费用越高
账单分期是持卡人最常用的分期方式，消费满一定金额之后，一般要在账单日前3天主动申请登记分期。当然也有的银行可以提前设定自动绑定分期，一旦消费金额达到一定比例，就可以自动分期。分期免息，但不免手续费，手续费的高低与分期的期限成正相关，期限越长手续费越高，这就好比是贷款，长期贷款的利率肯定要高于短期贷款。根据行业的平均水平来说，3期、6期、12期、24期是比较普遍的分期，手续费比例分别维持在1.8%、3.6%、7.2%、16.8%左右，折合成每期的手续费为0.6%、0.6%、0.6%、0.7%。
对比
分期付款PK逾期利息
分期付款的手续费是根据消费总额来计算的，一经确认，不会随着未付欠款的减少而降低。那么选择多长的期限就是一个技术活，既要保障符合自己的还款计划，又要尽量少支付手续费。
从记者调查的数据来看，有部分银行对申请3期的分期付款客户给予了免手续费的优惠，即如果阿PAUL正巧持有的是这家银行的信用卡，恰巧符合3期付款免手续费的条件，且可以在3期内付清，结果自然是皆大欢喜。
如果不行，那么阿PAUL如何选择分期，就先要比较一下分期手续费与逾期未全额还款利息之间的差异了。
首先我们来计算逾期未全额还款的利息。阿PAUL在1月1日刷卡16000元购买了电视机，1月21日是记账日，2月8日是还款日。以此计算，如果他不申请分期，但每个月只能还上16000元的三分之一。那么在2月8日还款日，他还款了5334元，并计划在3月8日、4月8日分别各还款5333元。由于他持有的银行卡是按照透支额全部计息的方式，日息0.05%来计算，因为没有全部还款，因此将按照全额从消费日至还款日进行计息，在3月8日的账单上就会显示出266.67元的循环利息。同样，3月8日还款时仍然未全额还款，因此也需要按照当月账单上的全额欠款(10666元+266.67元)来计息，显示在4月8日账单上就出现189.46元的循环利息。累计算下来，3个月时间里阿PAUl需要支付的利息达到456.13元。(该计算结果为使用银率网信用卡利息计算器计算。)
我们再以分期付款来计算。阿PAUL如果选择3个月的分期付款，以平均1.8%的手续费计算，阿PAUL每个月需支付分期付款5333.34元，外加96元的手续费，累计支付手续费为288元。
两种方式计算下来，分期付款可以少支付168元左右的额外费用。
除此之外，可以酌情考量发卡银行提供的手续费优惠情况。例如，中信银行目前执行的手续费比例中，9期的每期手续费为0.60%，而12期则优惠至每期0.55%。计算下来，16000元分9期的共缴纳手续费921.6元，分12期的手续费为1056元，多缴134.4元相当于延长了3个月的还款期。
分期付款PK循环信用
提到分期付款，就不能不提到循环信用，只不过后者的风靡程度远比不上前者。
一般刷卡消费后进行分期付款，一方面是看重分期可以减少对信用额度的占用。例如，阿PAUL的信用卡总额度是27000元，购买电视机刷卡消费了16000元，如果不选择分期，则其在偿还了欠款前还只有11000元的可透支额度。但如果选择分期，除少数银行会按照全额冻结16000元的透支额度，大部分银行只是将当期需要归还的部分冻结，被分期的额度则可以循环使用。例如，阿PAUL将16000元分3期，首期要还5333.34元，那么其现在可用的额度不只是11000元，而是21666.66元。
要想获得循环的额度，还可以考虑使用另外一种信用卡提供的服务：循环信用。所谓循环信用，就是指信用卡的信用额度可循环周转使用，只要持卡人在每次使用该额度后能及时偿还(含按最低还款方式偿还)，就可重复使用。相比分期付款收取手续费的方式，循环信用要计算利息，确实有些麻烦。其计息方式是，以上期对账单的每笔消费金额为计息本金，自该笔账款记账日起至该笔账款还清日为止为计息天数，利率同样是0.5%。
仍以阿PAUL为例，其消费16000元购买彩电后，在随后的6个月中只能每月支付2666.67元。假设他后续没有消费，每期的平均计息天数为30天，那么使用循环信用折算下来的月利率就是1.5%。
使用循环信用时，利息支出约为：16000×1.5%＋13333.33×1.5%＋10666.66×1.5%＋7999.99×1.5%＋5333.32×1.5%＋2666.65×1.5%＝840元，在使用循环信用时，只要支付利息，则这16000元透支额度都可以循环使用。
使用6期分期，所有手续费支出约为：16000×0.6%×6＝576元，只能使用扣除首期后被分期的那部分额度，即相当于13333万元左右。如果不是很介意额度，在这种情况下，选择分期付款更为合算。