本期参与理财师：上海浦东发展银行上海分行理财师 李治刚

　　家庭基本情况

　　A先生现年47岁，本科毕业，在某集团公司担任总经理。妻子B女士今年45岁，市中心医院医生，儿子22岁，上海某大学大四学生。

　　以2009年12月底市价计算，家庭总资产702万元，其中包括一套别墅价值450万元，总负债为零，属于高资产无负债家庭。而由于该家庭投资偏好非常保守，总资产的剩余部分都主要是银行存款(70%)和实物黄金(30%)，收益率比较低。

　　家庭收入支出状况： 2009年税后收入97万元，其中薪资占82.47%，利息13.75%。年消费支出约34万元，占比35.05%，年储蓄63万元。

　　理财目标

　　1、因为考虑到黄金的保值价值，B女士在孩子5岁时就每年购置一部分金条，而不久儿子将准备到英国读书，所以想请教在目前情况下是否还有必要继续投资黄金？

　　2、考虑到目前利率非常低，存款利息在投资收益中贡献很小，夫妻二人对自己退休之后的生活保障存在一定疑虑，是否有其他资产投资建议？

　　家庭财务分析

　　A先生家庭状况良好，从家庭生命周期分析，正处家庭成熟期，又称“离巢期”，这个时期的特点是子女开始独立，家庭收入达到高峰，支出逐渐降低，A先生是家庭的主要经济收入者，B女士收入稳定，儿子处于求学期，有高等教育学费及创业基金的需求。

　　另外，A先生家庭属于高资产无负债家庭，主要的投资方式仅为黄金，很单一；生息资产基本集中在储蓄存款等低风险产品，投资盈利能力明显不足，财富积累有限。

　　理财建议

　　1、黄金具有较好的保值功能，但是在儿子马上要出国去英国读书的情况下，需要保持较高的现金类资产的比例，黄金近期波动较大，建议可以选择适当的时机分批买入英镑以对抗汇率风险。至于养老方面的需求，由于投资证券市场的长期回报更加可观，推荐投资保本基金。在本金安全的情况下，获取较高的回报。建议不必大额投入黄金投资，但可保持目前每年购置一部分金条的习惯。

　　目前的市场利率非常低，这也是黄金前一阵子大幅上涨的原因之一。A先生和太太都临近退休了。从目前的收入支出来看，每年能节余不少，生活质量也相当不错。可以参与一些理财投资，来帮助自己积累更多的退休资金。进行黄金投资是一个不错的选择，因为黄金具有保值和抵御通货膨胀的作用，客户可以适当投资。但是就眼下，不应投资过多，因为第一，未来利率上涨的可能性较高，这对黄金的价格也会产生压力，第二，每年的10月至次年的农历新年通常是黄金价格较高的时段。A先生可以投资银行推出的实物黄金，这样既能够获得增值的收益也可以提取收藏。

　　2、财务安全角度考虑家庭应预留家庭固定支出6个月的紧急预备金，考虑儿子即将留学需办理相关手续，建议留20万元的现金储备，目前活期存款20万元是适当的，但可考虑购买货币性基金，收益高于银行活期存款且流动性很强。另外，建议申请信用卡作为紧急备用金补充，目前我国已进入信用经济时代，信用卡既是资信度的体现，又是身份地位的象征，还是一种便捷的理财工具。