近期行业盈利数据、融资融券、股指期货预期粉墨登场，而鉴于对2010年经济增长和政策驱动事件的判断，我们建议从年报业绩和事件驱动两方面配置组合，以基础配置和高BETA组合双轮驱动，以获得最大化的正收益。
　　1.围绕年报业绩做基本配置
　　据国家统计局统计，1-11月，全国规模以上工业主营业务收入47.46万亿元，同比增长7.1%，增幅比1-8月(1.6%)提高5.5个百分点;实现利润25891亿元，同比增加1825亿元，增长7.8%(1-8月为下降10.6%)。我们预期全部A股2009年合计实现净利润同比增长20%；全部上市公司今年年报加权平均每股收益将达到0.40元。并且我们预测094Q、101Q是单季业绩同比增长的"冲锋期"，业绩因素将对短期市场运行成支撑。从行业增长的路径结合估值模型来看，我们认为可将机械、信息设备、化工作为基础配置，以保证投资组合的基本收益。
　　2. 寻找事件驱动的高BETA收益机会
　　融资融券、股指期货是证券市场发展的的必经之路，而作为标的股的保险、钢铁、银行、石化权重股、大型券商作为超额收益品种进行配置。
　　我们认为，市场对于融资融券的预期会同步放大，未来有资格开展融资融券业务的券商将获得较多利息收入；因此，融资业务在前期会有更多表现，证券公司的净资产收益率水平有望得到整体提升。而股指期货的推出将为整个证券市场带来新的盈利模式，指数远期交易机制的形成将给机构投资者提供一个很好的风险对冲工具，提高资产管理收益的稳定性；目前，我国正常经营的164家期货公司已分五批全部纳入统一开户系统，交易型机会较为丰富。
　　3. 吸取全球资本市场发展经验
　　从全球 40个主要资本市场来看，21个在股指期货之前推出融资融券，6个之前有看跌期权，3个随后很快推出卖空机制，只有5个在股指期货推出后，没有及时建立融资融券机制。而股指期货和融资融券将给标的物和投资银行带来超额收益。