夫妻双方均为公务员的陈女士目前自住单位房，手头还有两套商品房，她想知道，为了攒够100万元的养老金和5年后的10万元装修款而再投资一套房产是否合适。

　　长沙晚报案例：陈女士家庭基本情况：丈夫均为35岁，双方均系公务员，小孩5岁。目前住所为单位分房，另有两套已购的商品住房，其中一套在按揭贷款且闲置，目前有59万元贷款未还清。夫妻双方有社保，无商业保险，手头现金8万元，家庭月均收入12,000元(包括其中一套房屋的租金收入)。另有一车库，预计装修10,000元后能每月收租450元。谢女士想5年后筹齐10万元的房屋装修款，同时现在为夫妇俩的养老做些准备。

　　一番盘点后，招商银行  （600036 ,,,）财富管理中心私人理财经理王博建议陈女士暂缓购房计划。实际情况是，尽管该家庭月均收入12,450元，但现金流并不充裕，诸多硬性开支制约了资产的保值增值。不过，陈女士给小孩购买的商业保险可享受每三年返现金，可作为小孩各阶段的学费支出，所以，月支出中可暂不考虑学费的摊派。计算下来，该家庭的月收支为：支出10,224元，月净结余2,226元，手头现金不够全家一年的开销。

　　王博认为，这种情况下，继续做“不易变现”的投资产品并不明智——房屋的确可以增值，但如果自住，涨得再多也与你无关，可能失去的机会成本更大；若用于投资,在卖出之前也不能算作收益。并且，房产收益计算上，除了月租收入外,还要考虑空置期，刨除中介费、物业费、维修费等一切杂费。因此，三套房正好合适，其中一套等于为小孩准备。等小孩长大了，若要购买新房，可卖掉其中一套价值相当的作为支持。但再多投一套房产，无异于给原本并不宽松的家庭现金流拴上了一条铁链，会让夫妇俩感到压力沉重。如果日后家庭有额外经济来源，不如投资好的商铺门面，收益和变现能力会比住宅更强。

　　至于陈女士提及的100万元养老金，王博认为现阶段调整家庭资产配置要实现也不是难(见附表)。首先可凭借双方公务员的身份，到银行申请额度在10,000元左右的信用卡，夫妇两人累计有20,000元的额度，可充分利用免息期作为家庭日常消费开支或急用。而平时消费刷卡的积分可兑取一些家庭用品节约开支。