随着经济的持续复苏,充裕流动性等因素引发的通胀预期开始在全球蔓延。国内始于2008年秋季的降息通道面临触底转向的"拐点"。理财师提醒,原先为适应降息周期而执行的个人理财策略,需要及时调整应变,以优化投资组合,实现财富稳健保值增值。
　　加息步伐越来越近
　　国家统计局11月11日发布的最新数据显示,10月份居民消费价格同比下降0.5%,比上月降幅缩小0.3个百分点;10月份工业品出厂价格同比下降5.8%,比上月降幅缩小1.2个百分点。权威专家预测,今年后两个月CPI肯定"转正"。
　　国际上,澳大利亚、挪威等国已经率先迈出加息步伐。多家机构预计,明年国内CPI增长可能达到4%。为应对通胀,央行最早可能在明年一季度末进行首次加息,全年加息幅度为54个基点,甚至可达到81个基点。
　　专业人士表示,加息来临前夕,市民需未雨绸缪,根据加息可能带来的影响,预作理财计划。
　　宜选短期理财产品
　　银行理财产品的收益率是根据发行时的利率水平来预先设计的,如果产品期限内,利率不断上升,该产品的收益可能仍然只能保持加息前的水平。产品期限越长,加息次数越多,购买者的损失就越大。而且,中间提前赎回,会损失不菲的手续费和违约金。若购买的是短期理财产品,投资者就有机会将资金及时转换成加息后收益提高的新理财产品。
　　目前,银行主攻的理财产品就是3个月内的短期、超短期保本或稳健型理财产品。如建设银行形成了以日、周、双周、月、双月和季为周期的产品系列,为有不同流动性需求的市民提供多样选择。
　　据理财师介绍,为争取加息的收益,银行保险双方合作的一些银保产品也是较好的选择。这类产品除具有保险功能外,还提供本金保障、保底收益,外加浮动分红收益。一旦加息,这类产品的浮动收益也会水涨船高。
　　"等额本金"还贷最划算
　　加息周期内,住房按揭还款方式选择有讲究。据了解,运用等额本金的方法还贷是较为划算实惠的策略。等额本金还款法每月所还本金相同,开始月份因为所欠本金较多,因此利息还得多。后期月份因为所欠本金越来越少,因此利息还得少。每月还款额呈现先高后低的趋势。此种方式的特点是,利率低时,本金多,利息相对较少;利率升至高位时,本金少了,利息也少。相比等额本息方式,可节省不少利息。
　　预期利率上升,还可以选择定价合理的固定利率房贷,期限可以长一些,如5年或10年。这样,提前锁定了未来的还贷利率,将来加息越多,历时越长,就越受益。
　　债券申购宜暂缓
　　去年以来,以国债为代表的债券受到投资者追捧,发行时间往往缩短到一小时、半小时,场面十分火爆。其原因主要在于,国债本金安全、在利率高企时其收益较高。
　　时过境迁,目前国内利率处在2004年以来最低的水平,国债的回报率相对也是较低的,只是略高于同期定期存款。专业人士分析,国债执行的是合同利率,也就是说今天买了国债,明天如果利率上调,也只能按购买时约定的利率计息。而且,凭证式国债持有期不满半年兑付的一般不计利息,满半年不满一年的只能享受相当于活期的存款利率;另外,提前兑付还要交纳1%。的手续费。因此,国债申购除进行必要的组合配置外,可以暂缓购买。