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　　赵先生，34岁，所在地上海，硕士学历，从事财务工作，年收入150万。爱人33岁，本科学历，职业教师，年收入6万。儿子8岁，上小学。目前有200万现金及存款，50万投资类金融资产。两处房产价值150万，无房贷。日常生活支出12万/年，赵先生个人投保8000元/年，家人投保1.2万/年。手边的资金很多，但是不知道应该如何有效增值。可以承受一点风险，但最好不要太大。

　　东中天嘉华理财首席讲师李大治答复如下：

　　财务诊断:

　　一般家庭的结余比例在30%左右，您家庭的年结余比例已高达92.3%(结余比例 = 年结余/年税后收入)，这既表现出很强的收入能力又能体现出较强的储蓄意识。但是理财并不等于一味的储蓄，由于我国明年存在着升息预期，把200万的资金全储蓄在银行，从理财的角度来看不但过于保守而且还存在着利率风险。目前您的家庭资产需要加强中长期配置以提高收益性。

　　流动资金配置

　　短期配置是为了满足家庭备用金的需求，主要体现为现金类资产。鉴于家庭月收入稳定且短期内无大型消费计划，建议短期配置中留10万作为备用金，其中5万放在活期卡中，5万买入货币市场基金。货币市场基金除具有很强的流动性以外(赎回T+1天到帐)，长期收益性也会显著高于活期存款。

　　中期资金配置

　　中期资产配置需要在考虑安全性和稳定性的同时，又要注重一定的收益性。目前银行理财产品门槛低但收益率也低,以您的资产规模建议重点考虑信托类固定收益产品。首先，大多数的信托类固定收益产品无申购和赎回费也没有利息税。其次，信托类固定收益产品的年利率较高，在目前的市场环境下，1年期的年收益为6.5%—7.5%，2年期的年收益为7.5%—9%，3年期的年收益为8.5%—10%。信托类固定收益产品主要分为3大类：政府基建类信托、股权质押类信托和房地产抵押类信托。由于这些产品并不是靠国家信用来保障收益，需特别注意每个项目的保障机制是否完善，抵押是否充分、是否有额外担保且评估价值是否可信。在目前的市场环境下，建议配置120万地产类集合信托理财计划，期限为2年，预期年化收益率应在9%左右。

　　建议配置20万操作稳健的二级债券基金(又可称为强化债基)。二级债基有80%投资于债券，剩下的20%可以参与打新也能直接投资在二级市场，在目前的市场环境中收益可能好于纯债类基金。同时此类债基还具有一定的流动性，赎回期为T+4天，是短期配置的有效补充。