专家：注意挂钩对象和条款设计
　　同为澳元理财产品，收益却相差46.5%！荷兰银行近日到期的一款"超越表现"系列结构性存款第一期（90%到期保本型）-澳元产品以收益46.5%成为收益榜上的翘楚。但是与此同时，同为荷兰银行旗下另一款澳元理财产品"涨跌双赢"系列汇率挂钩结构性存款第一期收益却为0。
　　为何会产生如此大的差距？注意到，主要是由于挂钩对象和条款设计不同造成的。前者挂钩标的为盈富基金与日经225指数，该产品到期收益与香港盈富基金相对于日经225指数的相对表现正向挂钩。在4月份发行时，荷银这样的设计，是因为看好逐步上升的中国经济，看空日本经济，结果也正如所料。而后者则挂钩于澳元兑美元即期汇率，该产品的支付条款是如果澳元兑美元汇率期初在上下400个基点区间内浮动，到期收益将为4.5%。按照年收益算，将达到9%；如果澳元兑美元汇率浮动超过期初汇率的上下400个基点但同时不超过上下800个基点，投资者将获得1.5%的收益，折合年收益率为3%；如果澳元兑美元的汇率波动幅度高过800个基点，那么该产品的收益将为零。而从产品开始发行的6月18日到10月13日，澳元兑美元的汇率收盘价从0.7988大涨至0.9070，涨幅高达1082个基点。
　　普益财富研究员提醒投资者：第一，不要把外资银行的结构性存款理解为单纯的定期存款。因为此类结构性存款是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（如期权），使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益。第二，要注意结构性存款的挂钩对象和产品的设计结构，挂钩不同的产品风险不同。第三，投资者还应注意结构性理财产品设计条款中的细节问题。如区间浮动类挂钩汇率的结构性存款，有些产品设定单日汇率突破浮动区间，则当日收益计取低或者0，全部到期收益按照逐日收益累加而得；有些产品则设定存续期内如有一日突破浮动区间，到期收益则为低或者0。