家庭情况

　　杜先生，37岁，自营一家财务管理公司，除去各项开支，年净收入6万元，各项社会保险都没有参加，商业保险也没有涉猎。太太36岁，在国营大型企业工作，效益较好，年收入12万元(税后)，六金齐全。有一个孩子7岁刚上小学。

　　目前杜先生家有两套住房，只有少量公积金贷款，每月还贷不需再支付现金。一套住房在中心城区，交通方便，60平方米，现值90万元，目前上班上学很方便，用于自住，但由于房龄较老，终归要考虑置换，但在时机上不知何时恰当。另一套投资房位于外环外，为新房，90平方米，现值85万元，目前空置，已有一些升值，但也不知道未来如何处置。有一部私家车，价值18万元，月开销1800元左右。除了养车，家庭比较节俭，月支出4000元，不乱花钱，但每年至少一次的旅游，开销在万元左右。

　　由于没有时间、经验，杜先生除极少量基金外，其他金融理财产品都没有接触。有10万元左右的银行存款。

　　■理财目标

　　近期需求：杜先生系自由职业者，保险保障该如何配置？

　　中期目标：目前很想提高住房质量，但房价高企，陷入两难。两套房子何时置换或出售才是合理？

　　远期目标：如何考虑养老金的筹划？孩子计划在大学出国留学，教育金如何及早准备？

　　■家庭财务分析

　　(一)资产状况分析

　　●一般在近期没有重大资本支出计划的情况下，家庭应有一些合理的家庭现金储备(一般以6个月的家庭支出额)，以备不时之需。建议杜先生将1万-2万元存于活期存款或购买货币型基金(资讯)。

　　●由于流动性资产的收益较低，自用性资产主要体现客户的目前的生活品质，因此投资性资产是客户实现未来理财目标最可依赖的资源，因此投资资产比率应保持在50%以上，以保证其已有的财务资源能有较为适当的增长率。杜先生的投资性资产比例有47%，从比例上看很适当，投资项目只有房产和定期存款，其中房产占全部投资资产的90%，且没有出租获取收益，定期存款收益率过低，致使投资资产的整体收益率偏低。

　　●自用资产的比例应在35%-40%左右，杜先生家庭的自用资产比率为53.20%。自用资产比率过高说明客户的目前的投资筹码(资源)可能还是在较低水平，需要加大储蓄和投资的力度。

　　●资产负债率表现的是客户的负债和财务负担情况。根据经验法则，客户的资产负债率宜在20%至50%之间。杜先生家庭的资产负债率为0，资产负债率过低，说明客户尚未合理利用财务杠杆实现家庭资产的增值。