有人说，银行理财产品的最大好处是：让投资能力不强，或者是缺少投资渠道的人也能分享多个投资领域的盛宴。确实，银行总是在市场热点兴起、投资者有所期待的时候，推出新的理财产品，给投资者提供多元化的选择。
　　美酒理财，酒不醉人人自醉最近，民生银行携手泸州老窖集团推出了"国窖1573高端定制白酒收益选择权理财产品项目"，这是国内首款以定制级白酒为收益选择权的理财产品，面向北京、上海、广州、深圳、成都、南京、重庆七个城市的民生银行高端客户---财富管理客户限量、预约销售。预期收益在4.2％。据悉，这款理财产品推出不到一天，2亿元的募资就预约完毕。
　　据了解，这款理财产品有一定的准入门槛。每位客户25万元起购，对应10坛，每3斤6两的国窖原酒；投资周期12个月，期满后投资者有两种选择权，一为现金收益权，即赎回本金，并获得4.2%的投资收益；二为实物选择权，即直接拥有10坛国窖1573定制酒。
　　白酒缘何成为投资新贵？
　　理财专家介绍，在国外，葡萄酒收藏与投资已有300多年的历史，其稳定的投资回报率，以及集投资与爱好为一体的特性越来越受到投资者的追捧。据英国顶级红酒信托投资公司提供的数据显示，投资葡萄酒的年复合投资回报率基本维持在8％-12％的水平，与房产、股票、基金以及债券等其他投资品相比，藏酒与金融市场之间相关性极小，不易受金融市场影响，收益率大大超过同期道琼斯股市的增值速度。据《环球葡萄酒》的资料显示，法国波尔多地区的10种葡萄酒，过去3年的回报率为150%，5年回报率为350%，10年回报率为500%。因此，有"液体黄金"之称的酒类收藏与投资正逐渐发展为投资界的新宠。
　　招商银行在民生银行之前发行过一款葡萄酒"期酒"概念的理财产品，所谓"期酒"概念的理财产品，是指在葡萄酒尚处于窖藏期未成熟时，以理财产品的方式向投资者发售。投资者花30万元，向银行购买一份葡萄酒收益权信托理财产品，1年半后，投资者若选择现金方式，中粮集团负责回购葡萄酒，价格按7.5％的预期收益率上浮。投资者若选择实物方式，要到期才可选择拿酒。
　　此番，民生银行将美酒理财从红酒扩展到白酒，其原因在于：随着人们生活水平的不断提高，越来越多的白酒爱好者由爱好饮用转为爱好收藏，白酒消费量逐年递增，顶级佳酿的稀缺性更为凸显。同时，近几年如国窖1573、茅台等超高端白酒的市场表现也十分强劲，价格不断走高。为此，民生银行理财专家认为，堪称"液体黄金"的高端白酒属于不可再生性认藏投资产品。
　　而泸州老窖内部人士也透露，国窖1573定制白酒，每坛都拥有独一无二的编号，并可在取用时，根据持有者的要求定制包装签名。持有者还可以指定泸州老窖的高级调酒师对原酒进行调制，从而大大增加了该酒的附加值。
　　白酒类理财产品为高端理财产品家族添加了新的门类。这类"实物+消费+投资理财"的产品，因为大多有回购保护，受资产价格变动影响的风险并不大，收益普遍较高，因此受到了高端投资者特别是私人银行客户的青睐。
　　但理财专家提醒，投资美酒，投资者应该对酒类产品略微有些研究，对于普通投资者来说，产品到期后一般不宜选择实物交割的方式，因为酒类的保存要求规格相当高，普通投资者较难实现。所以在投资前，投资者需要对现金回购方案有充分的了解，并且能够预计到相应的风险。
　　黄金投资，"成色"难料输赢不定最近，每盎司黄金盘踞在1048美元-1068美元高位区间，掀起一股淘金热。招商银行上海分行的"招财金"业务，开户数近期出现了"井喷"行情，近两周的开户量超过10000户，累积黄金交易量达到近百斤。上海黄金交易所最活跃的交易品种T+D业务近日增长了近60%。
　　为吸引投资者淘金，银行纷纷开设黄金交易业务：
　　中国银行在今年6月底开设"黄金宝"实盘交易大赛，随着金价扶摇直上，大赛吸引越来越多的参赛者，已有95%的参赛客户获得盈利；建设银行开设了"龙鼎金"业务，除实物黄金买卖外，还有个人账户金交易；农业银行全年开通黄金业务；中信银行近日在汇金宝业务中开通了杠杆为1倍的个人纸黄金保证金交易；兴业银行也宣布增加个人客户炒金的杠杆倍数，将代理的金交所AuT+D产品的保证金比例由原来的20%调降至15%。深发展、民生银行等多家银行表示，将通过代理金交所产品试水黄金现货延期交收产品业务。
　　而挂钩黄金的理财产品更是密集发行。恒生银行近日推出新一期黄金挂钩保本投资产品---"节节胜"，挂钩现货黄金价格，以认购期最后一日参考金价为初始价格，并以此为基准设定金价上下限。该产品设定区间为最初金价之120%(金价上限)至最初金价之85%(金价下限)(区间不包括"金价上限"和"金价下限"在内)，在整个观察期，如金价一直维持在交易区间以内，客户在到期时即可获取全部本金及潜在回报。该产品最低投资本金为人民币10万元，持有到期，投资者除可获100%本金保障外，还有最低0.36％的回报。
　　专家介绍，相对于股票、期货等投资品种，黄金由于其独有的硬通货特性，使得投资风险稍小。在资产组合中加入适当比例的黄金，可以最大限度分散风险，有效抵御资产大幅缩水，甚至可令资产增值。据测算，如果每克黄金买卖价差在5元－7元人民币，投资收益就可达到3％－4％左右。专家建议普通家庭的资产组合中，黄金宜占10％－20％。
　　但专家提醒，相比年中投资实物黄金或纸黄金的获利不菲，购买黄金理财产品却未必大有赚头，甚至可能"竹篮打水一场空"，面临"零收益"。不少挂钩黄金的理财产品实质上是期权等金融衍生工具，只有当金价走势符合一定条件时才能赚钱。大部分产品的共同点是：在一年的投资期内，如果国际金价的波动幅度维持在一定区间内，则能获得较高的收益。如果金价在投资期内突破该区间，哪怕只突破了一次，则到期只能收回本金或仅获得微小收益。
　　实际上，金价的上涨超出了一些银行当初设计产品时的预期。比如荷兰银行的一款产品，该产品确定的金价起算点为8月28日的国际现货金开盘价，即949美元/盎司附近。产品条款规定，从起算点开始，如果金价上涨或下跌的幅度大于120美元，则投资者的收益为0。根据产品条款，即使收益为0，投资者也得在11月之后才能提前赎回。
　　理财专家介绍，对投资者而言，银行当初确定的区间越狭窄，则零收益或低收益的风险越大。因此，投资者在购买挂钩黄金的理财产品时，还要三思而行。其实参与贵金属黄金投资不一定要通过理财产品，如果投资者风险承受能力强，可以通过纸黄金、黄金期货等方式参与市场；而如果是为了保值，可以购买实物黄金。
　　艺术品投资：高贵风雅回报不俗民生银行2年前发行的一个艺术品投资理财产品近日显示收益不俗：非凡理财"艺术品投资计划"1号1期和2期产品，到期均实现12.5%的年收益率。
　　这个系列产品是国内首次参与艺术品市场交易的资产管理产品，面向私人高端客户限量发售，起点为100万元人民币，募集资金按照科学比例投资于中国传统书画和中国当代书画作品。
　　受此利好消息鼓舞，中国建设银行北京分行最近推出了艺术品投资集合资金信托计划---"国投信托·盛世宝藏1号保利艺术品投资集合资金信托计划"。该产品主要面向建行北京分行私人银行高端客户进行销售，信托期限为1年半，投资者能享受到7％的预期年收益。计划募集资金规模4650万元，期限为18个月。信托资金主要用于购买数名著名画家知名画作的受益权。藏家可以根据约定对这批艺术品进行回购，并向投资者支付相当于当初定价7％的费用。否则,这批作品将进行拍卖处置，并根据拍卖的成交价格来确定藏家和投资者的最终收益。
　　不少艺术品收藏家认为，艺术品收藏的回报好于房产投资和股票投资。在过去10年，美国年投资平均回报率为：房产市场6％、股市12％、艺术品市场18％；中国的年投资平均回报率为：股市8％、房市18％、艺术品市场26％。
　　民生银行推出艺术品投资理财产品时曾做过市场分析，高收入阶层中有超过20％的人群有收藏艺术品的习惯。其中藏品的价值大约占其全部资产的5％，即整个高收入阶层约可支付超过其资产的1％投入艺术收藏。民生银行算了一笔账："假设全国个人储蓄总额中16万亿元中有50％属于高收入阶层，则意味着至少每年800亿元资金在理论上是可以用于投资艺术品的。但目前，市场吸纳的资金应该在100亿元至200亿之间。"200亿与800亿，其中的差距与诱惑力不言而喻。
　　有人曾说，进行艺术品投资必须"有钱、有闲、有胆"，艺术品市场水深难测，作品真伪水平高低见仁见智，一般的投资者涉足风险较大。而借道银行艺术品投资理财产品，虽然收益也许不如直接买卖艺术品高，但因为有银行的把关，相对来说风险要小。
　　投资私募，博弈更高收益很多投资者对私募基金感到神秘而向往，其在股市操作灵活、风格大胆和获利甚丰的不时见诸报端，但私募基金门槛甚高，一般的"富裕人士"也未必能跨入私募门槛。光大银行为了让高端客户分享私募基金的投资利益，最近推出了一款"阳光私募基金宝"，主要面向具有投资经验和风险承受能力的高端客户，个人客户起点金额50万元，机构客户起点金额100万元，并均以1万元的整数倍递增。
　　"阳光私募基金宝"是一款投资私募基金的理财产品，通过优选私募基金为客户带来优化收益。为打造该产品，光大银行在对400余只私募基金产品的精心调研分析后，优选了业内5家顶尖的私募基金公司，分别是北京星石、上海尚雅、深圳民森、上海从容和上海涌金，并根据不同时期的市场形势动态地调整5家私募基金的配置比例，通过优势互补来优化收益。
　　据光大银行上海分行理财负责人介绍，与公募基金相比，私募基金具有两个主要优势：首先，在投资仓位上，股票型公募基金的股票持仓比例最低一般在60％以上，客观上无法通过降低仓位来抵御资本市场持续走低的系统性风险，而私募基金则一般没有仓位限制，从而能够更灵活地应对市场的大起大落；其次，公募基金的基金经理在投资过程中容易受到基金排名压力的影响，追求相对收益，而私募基金的基金经理与基金共存，目标在于通过赚取绝对收益来实现双赢。
　　该理财产品采用双层信托模式，一级信托由光大银行作为管理人依据严格的筛选流程进行配置，根据灵活的投资比例分成多个二级信托，交由不同的私募基金作为投资顾问进行管理。另外，该产品起点定为50万元，从而使更多投资者能够分享私募基金的私密性投资服务。
　　光大银行在产品运作期间，将对投资顾问进行动态调整，即根据市场环境、投资管理业绩等因素，变更上述投资顾问或者不同投资顾问之间的投资资金分配比例，从而最大程度地调动投资顾问积极性。在考评投资顾问业绩的同时，"阳光私募基金宝"还设置了"浮动业绩报酬"和"投资顾问自有资金跟投"两大机制，投资顾问的收益将取决于其管理的产品业绩，将投资者与投资顾问的利益进行捆绑，从而大幅降低潜在的投资顾问道德风险。
　　"阳光私募基金宝"将主要投资于A股市场，投资范围包括股票、债券及债券回购、权证、开放式基金、封闭式基金、指数型LOF与ETF等，其中权益类资产0％－98％，非权益类资产2％－100％。而当市场处于熊市下跌阶段，投资者更可免费将资产转换为债券型的稳健一号产品，实现规避风险的目的。对于激进的投资者而言，"阳光私募基金宝"为他们开拓了新的投资渠道。