“一起理财”免费网络账本(帐本),非常活跃的网上账本和理财圈子(www.17lc.net)〖理财圈〗 → 投资封基机会几许 如何把握策略
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2009/9/19 5:57:46
  近期伴随股市大盘的跌宕起伏,封闭式基金指数同样表现出震荡格局。与此同时,近期备受业界关注的基金"一对多"产品中也出现以封基为投资标的的专项产品,而在此前保险资金曾大举增持封闭式基金。那么,眼下投资封闭式基金到底具有多少机会?我们又该如何把握投资策略呢?让我们一起听听理财师的分析和建议。
  "封闭式基金的优势非常明显,不仅远远强于大盘,甚至强于开放式基金。"建设银行河南省分行财富管理中心国际金融理财师李大海分析说,近期封闭式基金折价率大幅收窄,由年初平均折价率35%收窄到目前平均折价率24.08%。这一方面表明封闭式基金逐步受到市场关注,资金持续流入,导致其折价率不断收缩;另一方面由于封闭式基金整体剩余年限的缩短,形成了价格回归效应。从目前整体24%的折价率来看,封闭式基金依然具有较高的投资价值;即便从年化折价率来看,其依然超过5%,比固定收益产品高出很多,价值挖掘潜力明显。招商银行郑州分行郑东新区内环路支行金融理财师刘永华分析说,封闭式基金对于广大的投资者来说并没有开放式基金名气大,这主要是因为封闭式基金的交易渠道限制。目前,我国封闭式基金通过证券公司渠道交易,而普通基民往往因没有证券投资账户而无法购买,而有证券交易账户的客户往往又更钟情于股票交易。其实,封闭式基金有着自身的优势,其中的重要机会就是其较高的折价率。而封闭式基金的封闭运行和较高折价率的特征决定了其较为适合长期投资,容易受到坚持价值投资者和机构投资者的关注。
  刘永华说,随着股市转暖,很多机构投资者更趋积极,今年上半年保险资金大举进入封闭式基金就是一个明显的信号。在他看来,在波动的行情下投资于封闭式基金不失为一个明智的选择,特别是随着机构资金的进入和基金"一对多"资金向封闭式基金的流入,封闭式基金面临多重利好。未来,封闭式基金的走势将和股市走势基本一致。
  李大海也认为,从未来走势看,资本市场在经济进一步复苏预期的带动下将具有较强的上涨动力。封闭式基金净值向下回落的空间有限,而向上提升的空间较大,价格得到提升的概率也极大。未来封闭式基金的投资机会不仅强于大盘,甚至强于开放式基金。
  鉴于当前投资封闭式基金具有较好机会,李大海建议投资者可以适当买入封闭式基金并持有。具体来讲,操作上可关注以下几个方面:
  一是关注年化折价率高的品种,比如基金金泰、基金开元目前年化折价率超过6%;创新型封闭式基金大成优选年化折价率超过7%,这些基金具有持续性价值提升空间。
  二是关注折价率高的品种,比如基金银丰、基金同盛,折价率超过29%,具有中短期价值提升潜力。
  三是溢价的基金品种需要规避。
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