收益走低市民投资陷两难
　　在商业银行信贷扩张减速的新形势下，众多信贷理财产品成为南京各大银行理财市场的"主流"。相关人士指出，尽管信贷理财产品风险相对较低，但其收益也十分有限，略高于银行定期存款利息的收益让众多市民陷入投资两难。
　　银行发信贷产品促融资
　　据了解，国内新增贷款在进入下半年急剧回落,监管层窗口指导令天量贷款难以再现。银行和企业重启瞄上了贷款替代品--信贷理财产品的发行。记者注意到，仅南京市面上的各种信贷理财产品就多达十余种，几乎每家银行都有信贷类理财产品。江苏银行聚宝财富稳赢系列产品声称投资于该行优质信贷客户，安全性高。投资期限短，收益率较高。该产品委托期限为3至5个月，预期收益率为3％左右。建设银行利得盈信托贷款型全第3期理财产品半年期预期收益也在3％左右。 通过银行半年报披露数据不完全统计,工行、建行、中行和招行四家理财业务较强的银行上半年发行理财产品1.95万亿元人民币,保守推算行业规模在两万亿以上.估计信贷类产品占比三四成左右。
　　普益财富研究报告称，下半年信贷增量将较上半年大幅下降，如果同时提高法定存款准备金率，流动性会进一步收紧。银行需要提前置换出资金以提高资金的流动性，信贷类理财产品的发行必然会呈现加速态势。
　　收益走低市民投资陷两难
　　"收益只比存款高出零点几，还有不少风险，但现在也没有什么好的渠道，想来想去真是难办。"在一家银行新街口支行营业大厅，记者见到了正在接受银行理财人员咨询的南京市民高女士，尽管银行理财经理极力推荐信贷理财产品，但高女士还是没有拿定投资主意。记者了解到，很多市民对于信贷类理财产品最大的疑问就是收益率的不断走低，同时相关风险。
　　据了解，近期信贷类产品收益也在降低，上月发行的3个月以下信贷类产品预期收益率平均为2.25％；6个月至1年期平均收益率也只有3.64％。上半年主力产品表现都如此不佳，收益率下降也在情理之中了。 "信贷类产品收益率与银行存款利率相关，目前一年期存款利率已低至2.25％，因此收益率走低并不奇怪"，一位银行人士解释说。"从行业分布看，对公贷款大量向服务业、批发零售行业集中，而对我们理解的政府平台等项目涉及的贷款（如水利设施、交运公路等行业）投入不多。我们比较担心这部分新增贷款的风险。"安信证券高源说。
　　购买组合产品需要格外谨慎
　　虽然，信贷资产类的产品是目前理财产品的主角，但也有部分理财产品不再是纯粹的信贷资产类投资，投资方向既包括信贷类资产，也包括债券、票据等其他资产。尽管这种组合型的理财产品相对更安全，但产品的整体收益也相应降低了。组合后的信贷类理财产品，仍属于非保本浮动收益型理财产品，相比债券、票据类的保本固定收益型产品风险要大，但收益却不如纯信贷类的理财产品。
　　因此，理财专家建议市民，购买这种组合型的理财产品时，一定要看清产品的投资方向，如果倾向于信贷类理财产品，要注重留意信贷资产的质量，信贷资产的信用度越高，产品的风险性就越小。另外，市民还可以根据产品说明中对各种资产投资的比例判断产品风险。