自去年上半年东吴基金女基金经理王炯夺得股票型基金业绩第一后,今年上半年,中邮核心优选女基金经理王海涛以108%的净值增长,勇夺股票型基金业绩第一,技压411位男性基金经理,包括明星基金经理王亚伟,引起业内一片哗然。
截至2009年7月31日,中国基金业中共有411位男性基金经理,53位女性基金经理。连续两个上半年度的业绩排名,男基金经理们都败下了阵,这究竟是"偶然",还是有其必然性?
基金经理巾帼不让须眉
先来看个数据,从2002年至2008年,男基金经理人数增长超过3倍,从不到100名增加到2008年的433名,但受2008年熊市的影响,2008年基金经理在数量上基本没有增长;女性基金经理则在2007年达到50名后,最近3年没有突破,在人数对比上处于劣势。
但人数处于劣势不是关键,在2008年熊市中,不仅包括基金安信的基金经理陈俏宇、东吴双动力的王炯、兴业趋势的张惠萍、华夏行业精选的罗泽萍等女性基金经理掌管的基金,业绩排名在同类型基金中名列前茅,平均业绩领先于男性基金经理,让一些男性基金经理不得不刮目相看。
而2009年上半年王海涛的出色业绩表现证明,在牛市中,女基金经理有能力战胜男性。wind统计数据显示,在上半年女性管理的98只基金中,排名前3名的基金分别是王海涛的中邮核心优选、张娅的友邦华泰红利ETF(净值增长率:103.69%)、刘璎的华安上证(净值增长率:180etf102.59%)。
排名具有一定偶然性
不过,业内人士认为排名也具有一定的偶然性,并非是女性基金经理掌管的基金就一定会特别"牛"。
"尽管连续两个上半年度的冠军都为女基金经理所夺,但从长期来看,男基金经理的业绩未必比女性差,女基金经理也有不佳的。如果要看,还是看二三年的排名比较靠谱,而不是仅仅看短短半年的时间。"和王海涛相识的一家基金公司投资管理部研究员陈先生表示。
的确,2008年上半年,上证综指累计下跌50%左右,股票型基金平均跌幅达36%,而同期东吴双动力基金仅跌22%,在所有股票型基金中排名第一,美女基金经理王炯名声大噪。但一年之后,该基金在2009年上半年股票型基金排名中,以23.10%的的回报排名倒数第一位,反差极大,有人打趣着说"这回是谨慎过头了"。
"男女基金经理之间的实质区别不大,女基金经理的数量比较少,平均起来表现相对较好,而男基金经理因为人数众多,水平就参差不齐。此外,不少优秀的男基金经理纷纷转投做私募了,也造成男基金经理人才的流失。"陈先生坦言。
单纯考虑性别意义不大
综合来看,浦发银行杭州分行财富管理部理财师滕媛媛认为,尽管在熊市还是市场转暖的行情中,女性基金经理有不俗的表现,但女性基金经理毕竟只占了十分之一,这个行业中绝大多数的从业人员还是男性,所以,投资者在选择基金的时候,过分地关注基金经理的性别,意义不大。
"特别是今年业绩比较好的女基金经理掌管的指数型基金,如友邦华泰红利ETF,华安180ETF,华安中国A等,作为被动投资的指数型基金,基金经理对其的影响是非常小的。"滕媛媛表示。
余东升也认为,选基金要看基金经理的从业经历、运作基金的业绩等,并根据基金经理的风格,和个人的风险承受能力和需求,选择适合投资者自身的基金,女性基金经理中也有激进型和保守型的,男性基金经理中也是如此,关键不是看性别。