在经历了金融危机强有力地冲击之后，投资者的理财观念从最初的投机，到如今已经转变为比较健康的投资，人们不仅把眼光瞄准在高收益的产品上，同样也注意到高收益后的高风险。正是在这种理财观念的变化下，今年以来，理财市场与以往相比也发生了明显的改变。
　　盘点2009年上半年的理财市场，"稳健"与"保守"成为了投资者和银行等机构遵循的法则，在风险可控的前提下取得高收益，成为了理财产品买卖双方的共识。尽管受到金融危机的影响，但许多人并没有选择捂紧钱袋子，所以今年的理财市场并不显冷清。今年以来，股市明显回暖的趋势重新点燃了人们的投资理财热情，细数一下人们熟悉的理财产品就会发现，"风水轮流转"的俗语同样适用于理财市场。那么，进入下半年这些理财热点是否还会延续热度呢？
　　黄金继续闪耀
　　2009年上半年，最热的当属黄金。金融危机爆发以来，黄金一直表现出强劲的增长力，屡屡创下高价纪录，其走势始终牵动着全球投资者的神经。不过，就在全球投资者拭目以待黄金三度"冲千"之时，国际金价开始快速下跌。虽然全球各国经济出现了向好的趋势及信号，但金融危机的影响和未来经济走势并未完全明朗化，全球流动性复苏和通胀预期增加，黄金的"避风港"效应仍未消退，依然是首选防御性资产之一，受到广大投资者的热捧。
　　专家认为，对于个人投资者来说，应该选择一些纯粹投资性的黄金产品，而不是具有纪念性质的黄金产品。目前，可以买卖的实物黄金分为几种：一种是实物的黄金产品，纯粹的投资产品，比如投资金条。它的优点是比较贴近原料金的价格，而不包含纪念的含义，一旦投资者有回购需要的时候，可以最小限度地减少损失。第二种产品是黄金ETF，虽然在中国买不到，但是在中国也有相似的产品，上海黄金交易所通过已开展交易所个人黄金代理业务的商业银行出售，投资者可以直接参与国内黄金市场，进行实物黄金投资。第三，是商业银行做的黄金账户金，在价格上比较有竞争力，也比较方便。
　　不少专家表示，相信黄金在下半年依然会继续闪耀，而对于投资者来说，只要选择合理的投资工具，培养理性投资心态，具备一定投资知识，仍然可以分享黄金的"牛市红利"。
　　债基有望冲高
　　今年以来，十几只接连登场亮相的债券型基金不仅赚足了人气，也成为基金发行市场最为抢眼的角色。另外，近期A股市场不断走高进而引发投资者避险需求，这导致债券基金发行持续升温。在市场趋好的情况下，国家大力发展债券市场的背景下，债券基金无疑将成为下半年最具有前途的理财品种。
　　尽管从中长期来看，债市前景不甚明朗，但目前债市相对宽松的投资环境还将在一定时期内得以保持。债市基调不会发生太大改变，利多因素甚至可能稍占上风。专家认为，从债市的收益率水平来看，年初以来的调整和近期的盘整，已经包含了一部分对宏观经济复苏的提前预期。随着收益率曲线的大幅上升及陡峭化，债券市场正在孕育阶段性机会，部分品种、部分期限已经存在着较好的短期投资机会，甚至具备了长期投资价值。此外，随着债券市场的发展，特别是信用债品种的大幅扩容，持有债券可能获得的收益率也将大大提高。
　　不过，也有专家不主张在下半年将主要资产投资于债券型基金。他们认为，债券市场与股市呈现跷跷板效应，股市涨将导致债市跌，因此判断债券型基金收益有走下坡路的可能。
　　总体来说，投资者在下半年不妨重点关注债券基金。纯债券基金风险低，而增强型债券基金既可用债券投资获得稳健收益，也可当股票市场出现投资机会时获得较高收益。对于债券基金未来的前景，市场预测收益来源将主要集中于可转债、信用债、新股申购等方面的投资机会。如果宏观经济继续向好，企业的经营环境改善了，信用风险降低，信用债券的投资将会取得超额收益。IPO的重启，与股票市场有关的可转债也会受益。倘若经济复苏出现反复，国债、金融债则又将出现投资机会。
　　结构类产品开始复苏
　　尽管自去年第四季度次贷危机开始蔓延，结构性产品的发行一度受到很大阻力。但今年以来，结构类理财产品一直保持稳步回升，成为理财市场上咸鱼翻身的榜样。根据西南财经大学信托与理财研究所的统计，去年12月至今年1月，外资银行结构性产品每月发行不到20款，而从今年1月份起，发行量开始回升，1至5月的发行量分别为17款、29款、33款、38款和30款。这主要是由于近期国内和国际股市好转，投资气氛逐渐活跃，客户对结构性产品的接受度比前段时间提高。
　　上海银监局日前发布的《2009年第一季度个人理财业务分析报告》也显示，一季度上海市场结构性理财产品占比较去年第四季度明显上升，产品大多以看涨中国概念股、欧元汇率、黄金以及大宗商品为主。一季度共发行201只，占理财产品总发行数的54.47%，较去年四季度上升21.8个百分点，成为发行数量最多的理财产品类别；结构性理财产品共募集资金26.02亿元，占全部理财产品募集总额的16.29%，较去年四季度上升8.2个百分点。这些数字已经充分证明结构性理财产品的复苏。
　　不过，盘点上半年到期的理财产品，在未能实现预期收益的产品排列当中，结构性理财产品数量最多，其中大多数是挂钩股票、基金、指数和汇率的品种。所以在下半年中，投资者对结构性理财产品还应保持一份警惕。
　　相比于2008年底，今年理财市场已经走出阴霾，各类理财产品都在"稳健"与"保守"的航道上，开始逐步加速。相信在市场整体向好的趋势下，银行等机构将为投资者提供更为丰富、安全与收益兼顾的理财产品。