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2008/4/21 20:24:16

2008年以来,债券基金扎堆发行,目前市场新发和转型的债券基金总数达到10余只,债券基金也首次超越股票型基金,成为近期最受投资者关注的热点,这在中国基金业10年的成长历程中颇为鲜见。

日前,中海基金有关人士提醒广大投资者,投资债券基金有三大注意事项。

首先,正确认识债券基金的收益。债券基金首先是一种资产配置和保值的工具,在目前股市震荡、债券回暖的环境下,对风险承受能力较差的投资者(如中老年投资者)而言,稳健的债券基金是这类投资人的“必备品”,也是保值增值的有效手段。

其次,根据自身需求进行筛选。相对股票型基金,债券基金的差异化程度不高,但不同债券基金在能否直接参与股票二级市场、能否参与新股申购、能否参与可转债,投资单一债券品种限制条款等方面仍然有不少区别,投资者需要仔细筛选。

最后,充分重视债券基金的“打新”策略。中海基金固定收益部对2007年新股发行网上中签率和上市首日涨幅进行统计分析显示,去年新股发行的平均网上中签率为0.30%,上市首日加权平均涨幅为128.31%。按照全年参与35次新股申购、并按照平均0.30%中签率及平均128.31%上市首日涨幅计算,去年参与新股申购的收益率达到14.39%。如果进行更为紧凑的新股申购计划,以及对中国石油、中国神华、建设银行等超级大盘股发行的协调安排,参与新股申购的整体收益率会更高。 祁和忠

 

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