《理财观察》：伴随着近几年理财产品的起步和成长，您对银行理财业务的定位有什么新的看法吗？
　　施峥嵘：理财业务其实是银行的杠杆业务，它不是放大的概念，而是一个平衡器。也就是说，理财产品可以带客户、带资金，带负债、带资产，聚拢、辐射很多领域，可以交叉销售很多东西，而且由于理财产品成本很低，是一项中间业务，它对于银行资金、资产负债结构、利润等方面有很大的贡献。
　　《理财观察》：具体到交通银行的理财业务，这几年来有没有发生一些根本性的变化？
　　施峥嵘：有变化，而且是我们通过做理财产品逐步体会到并主动进行的转变。
　　交行由最初在市场上和大家一样以产品为中心，经历过第二阶段--以销售为中心，而从去年下半年起，我们跨越了第二阶段，尝试进入以客户体验为中心，尤其是今年第一季度，我们加大了力度，用越来越多的时间来倾听客户的感受。
　　《理财观察》：为了做到以客户为中心，交行都开展了哪些工作？
　　施峥嵘：对于客户群体，现在我们已经进行细分。比如以产品线为主的客户群、代发工资客户、闲散资金客户、交银理财客户、沃德客户等。沃德客户中还分好几种：达标沃德客户、体验沃德客户、钻石沃德客户，再往上就是私人银行客户，私人银行客户将还会有进一步的细分。
　　通过客户细分，我们去感受不同层面的客户不同的需求，然后主动为客户配置产品，而不是说我造好产品再去找客户。
　　为了便于客户对理财产品的理解，我们要求销售人员能在20秒内讲出产品的核心。可以看到，有些银行对于理财业务非常重视，但过于强调高知识层次的人员结构，会对团队的实际操作能力不利，容易自以为是，让产品变得复杂拗口，导致远离客户。
　　监管部门一再要求银行加大客户风险提示，我认为风险提示不是格式化的东西，我们现在流程上尽量让客户能明白，并与客户不厌其烦的面对面交流。
　　所以，如果商业银行如不抛弃"傲慢"这一条，就可能偏离，而偏离就容易激进，一激进就容易闯祸，由此必然会损害客户利益。而从2007年11月至今，市场经历了两房债券、雷曼事件、银监会风暴大检查等震动，相信各家商业银行都会反省在理财产品上的理念、定位和管理。
　　《理财观察》：您怎样看待一些让银行"偏离"了客观市场或者客户利益的理财产品？
　　施峥嵘： 比如银行FOF，从去年市场上发行的产品来看，有相当多的产品都是由客户完全承担全部风险。但是作为银行理财产品，就是要告诉客户，投资这类产品与直接买卖股票的区别。
　　近期，市场上有些理财产品扎堆在少数的投资品种上，这种情况我认为也不是一个好现象。这么多现金高度集中在一个行业的一个企业，是非常令人担忧的担心的。
　　对于我们来说，我们会对理财产品最终投资标的的风险做评估和判断，有些长期的项目其实并不是不可以做，关键在于银行风险防范的体系，怎么认识风险，怎么判断行业和企业的信用，说白了就是信用风险和市场风险怎样考量。
　　而我的观点是，小概率事件一定会发生。而且一般来说，就是发生于你骄傲自满，认为自己风险控制的很好的时候。
　　现在没有风险并不一定意味着将来也不出风险。
　　《理财观察》：那么，国外银行的理财产品目前值得我们借鉴的地方多吗？
　　施峥嵘：国外银行确实有先进的东西，但是并不一定适合中国市场，所以绝对不要盲目照搬过来，包括私人银行服务也是如此。比如，私人银行的模式我们要有适合自己的东西。
　　再说到理财产品，原来大家跟踪外国的东西很多，现在都交了学费。其实现在一些外资银行也不得不 "服"中国市场了，所以我们一定要做自己擅长的东西并不断创新，而对于中国客户的心理研究非常重要。
　　《理财观察》：您怎样理解银行理财产品的创新？
　　施峥嵘：我们不追求市场标新立异的创新。2009年对交行理财产品来说是风险和创新平衡年，但创新绝不能以牺牲风险为代价，一定要在风险可控的情况下进行创新。
　　我认为，创新要将产品对客户、对市场、对趋势的发展结合起来看，谁风险控制的好就是一个创新；板块的变化是否同全球经济、中国经济发展趋势相吻合，同样是很好的创新；流程做的好也是创新；客户满意度高则是服务的创新。
　　《理财观察》：创业板即将上市，可以观察到最近商业银行对于如何做这类理财产品非常关注，交行是否也在做一些准备工作？
　　施峥嵘：如何客观评估创业板能够达到什么效果，目前我们已经做了非常深的调研--从世界上有创业板开始到创业板以后市场变化和趋势，包括新的制度推出后中国市场相互影响产生的趋势，我们都在研究。我们不盲目投，但是要做好准备工作。
　　理财产品同质化现象严重，市场上会出现大量涌入一个板块、一个方向的产品，而我们始终要坚持交行稳健经营的企业文化，想做市场上头脑清醒的判断者--这也是我负责这个团队以来所坚持的观点。
　　同事们都这样说我：高度敬业，韧劲十足，比较客观冷静和清醒。我们能够及时从同业身上看到他们的优点，但也不会"趋炎附势或者人云亦云"，一味追逐市场的热点。但是，我们要站到热点中去，做到走在市场的稍微前一点点，这些年我们也是不断为此而不懈努力着，探索着。