万能险突然从曾经的香饽饽变成了烫山芋。目前，各家寿险公司对待万能险的态度为：或停止销售或下调利率。
　　原因是消费者嫌它的收益低，不喜欢它；保险公司嫌它赚得极少，也不喜欢它。由于万能险两头不讨好，如今正在遭受冷遇。
　　对于已购买了万能险的"老保户"，专家建议不要轻易退保，长期持有才能降低成本。
　　保企动态
　　万能险或被停售或下调利率
　　记者从泰康人寿福建省分公司获悉，从4月1日起，该公司将正式停售"泰康卓越财富2007终身寿险（万能型）"。而停售该款产品的原因，是因为总公司产品更新而采取的措施。
　　事实上，记者在该公司网站上看到，该公司公告称即将推出保底收益型万能账户，以高信用登记人民币债券（含国债、金融债、企业债、银行存款等）的投资为主，最低保底收益率为2.5%，上不封顶。该消息，算是印证了业内人士预计泰康在停售万能险产品后还会推出新的替代品的猜测。
　　同时，记者还了解到，华泰寿险福建分公司也已经接到总公司下发的关于停售两款万能险产品的通知。这两款产品分别是财智人生A/B款。不过具体停售的时间还未确定。
　　除了遭遇停售外，还有部分万能险遭遇着利率被下调。
　　其中包括：平安下调了旗下两款万能险产品结算利率。下调后，平安的个人万能保险年化结算利率约为5%，较1月份下调了0.25%；个人银行万能保险年化利率为4.7%，较上月下调0.55%。与此同时，太平人寿也将旗下"盈利多2007万能险"产品结算利率从今年1月份的4.25%下调至3.8%。
　　此外，中国人寿今年1月份也继续将万能险结算利率下调0.2%，目前一直维持在3.85%；太平洋保险的金丰利系列万能险结算利率在下调20个基点后也达到3.85%。综合现有数据，大部分保险公司的万能险利率水平处于4%左右。
　　遭冷原因
　　保企、消费者两头不讨好
　　"万能险现在是个两头不讨好的产品，保险公司不喜欢，投保人也嫌它收益低。"我省一大型寿险公司分管副总经理表示。
　　他解释，主要原因是结算利率和保险公司投资收益间的倒挂。
　　据介绍，在保险公司对万能险的各种投资中，固定收益类产品是主要方向。一般情况下，一半的投资比重会放在债券上，三成左右是定期存款，权益投资比较小。这种投资结构的优势在于收益很稳定，不会出现大幅的波动。但投资收益受利率影响很大，因为其重要投资标的，包括债券、存款都直接与利率挂钩，利率变化，对于投资收益的变化影响很大。
　　根据去年11月27日央行发布的数据显示，一年期的定期利率为2.52%，大额协议存款则要更低一些，为1.17%。这与保险公司万能险4%甚至高达5%的结算利率水平相比，无疑相距甚远。
　　该高管认为，投资收益低迷，而万能险结算利率又很高，这其中产生的利率差让保险公司越发难熬。这种情况下，要想让保险公司保持乐观与积极性，是不大可能的。要不就是干脆停售其中某款产品，推出符合目前市场行情的新产品，要不就只好降低利率了。
　　因为利率降了，投资者收益就少了，自然就不喜欢该类产品了。
　　"老保"对策
　　长期持有才能降低成本
　　"从去年11月份开始，万能险结算利率就开始呈下降趋势。对此，之前中金分析师周光曾预计：到央行此前的降息调整结束后，三年期定期存款利率将下降到2.5%左右，寿险公司万能险结算利率也将随之逐步回调到3%左右的水平。现在看来，这种惨状还没出现。"
　　某寿险公司福建分公司一负责人表示，目前多数保险公司万能险的利率普遍在4%左右。因为这表明，万能险的储蓄替代功能还没有丧失。如果老保户就因为利率降低而退保，并不是明智的选择。
　　一来，要在先白白损失一部分万能险初始费用的前提下（据悉，购买万能险一般趸缴型产品初始费用比例为3％至5％，而期交型产品前几年甚至高达30％至50％，扣除这部分费用后的保费才进入个人账户），再承担一笔较高的退保费用，等于是双重损失。
　　二来，退保取得的资金，在目前的投资行情下，也没有什么特别好的投资项目，如果只是存在银行，获得的收益反而更少。
　　所以，对于已经持有万能险的老保户来说，必须树立长期持有的观念，这样才能降低投资成本。最好不退保，是否可以通过其他周转渠道来调度好资金，退保只是被迫无奈的选择。如果保费缴交方面实在没办法补给，那只能及时止损。
　　"新手"投资
　　是否购买需考虑三个因素
　　万能险的现状如此不景气，那么是不是万能险就不能再投资了呢？现在它的投资价值在哪里呢？福建行政学院金融保险系阚教授表示，相对银行储蓄来说，眼下万能险还是有一定投资价值的，只是购买者不能再像以前的投资者那样盲目看高，对它的收益率不能期许得太高。
　　此外，个人的风险偏好、保障需求和投资能力，是决定投资者是否适合购买万能险的三个因素。
　　首先，万能险绝不是储蓄替代品。储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。
　　其次，万能险并非万能。尽管万能险能够任意提高或者降低死亡给付金额，但其基本保障主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能险通常不能覆盖。
　　第三，不是所有人都适合购买万能险。万能险在投资最初的3年-5年时间内实际收益并不能让人满意，甚至会出现亏损。因此，万能险的投资者应具备以下条件：有稳定持续的收入；有富余资金且没有其他投资意向；对收益回报有中长期准备。