本周银监会的"六宗罪"通报，对于银行理财市场来说不啻于一场地震。上述通报针对银行理财产品设计、风险揭示、销售管理等方面出现的六大问题给予了披露。那么，对于这些问题，投资者应该如何归避并实现利益最大化呢？
　　本报记者通过多方查访，整理出银行理财"六大军规"，冀望能够对投资者有所帮助。
　　军规1
　　看不懂的，太复杂的理财产品不宜买
　　由于多数客户对银行理财产品的信任，其在购买产品时倾向于相信理财经理对其的口头承诺，对各种复杂的收益率公式置于一边，在自己没有完全看懂的情况下凭销售人员的解释便想当然地购买。
　　案例：某人去年花10万元买了某银行的某理财产品，该产品通过信托投资于打新股、可转债。而其收益公式复杂如天书，连呼看不懂。
　　操作提示：
　　某股份制银行广州分行理财经理对记者表示，银监会对理财产品的监管要求是买者自负，但其表示实施"买者自负"的前提必须是"卖者有责"。他对记者表示，在目前相关监管部门和银行尚无详细风险提示和规范措施出台之前，投资者一定要选择自己充分了解并熟悉的产品进行投资。"广东人讲不熟不做，事实上任何投资都是一样，理财产品尤其如此。"该理财经理对记者表示。
　　军规2
　　预期收益超6%者要多质疑
　　据人民银行金融市场司副司长沈炳熙透露，虽然绝大部分去年发行的银行理财产品实际收益率高于同期存款利率，但60%以上的产品收益率低于6%，更低于7.47%的一年期贷款利率。
　　案例：投资某银行信托理财产品的张女士，06年初购买的一款2年期的银行理财产品，银行营销人员说是收益率绝对在10%以上。但今年该款理财产品到期时，葛女士只拿到5.5%的年收益率。
　　操作提示：
　　东方华尔资深理财师吴然提示投资者，银行理财产品说明书上的预期收益通常是在过往经验数据基础上预测得出，最高预期收益更是在理想状态下的结果。而且现在多数产品的预期收益率都是年化收益率。因此有些几个月的理财产品预期收益看似很高，但实际达不到这个数值。
　　现在很多银行理财产品对收益率描述较为模糊，投资者还要看清产品说明上对收益率的描述。
　　军规3
　　当前保本产品很难"保本"
　　目前银行的理财产品大致分为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三类，各类所承诺的"保证"也有所不同。
　　案例：黄女士去年初购买了一款美元理财产品，固定收益率6%，银行人员称稳健又高息。到期后，黄女士的确拿到6%的收益。可仔细一算发现，如果兑换成人民币，手中这笔美元不赚反亏。
　　操作提示：
　　国泰君安理财经理张群芳表示，保本产品中以保证收益类的产品比较受投资者的欢迎。但是投资者需要对银行承诺的保证利率有所分析，尤其是购买外币理财产品。现在人民币升值步伐加快，对外币升值如超过理财产品承诺的收益率，投资者虽能稳定获得保证收益，但实际上已经亏本。而人民币固定收益产品，则要注意利率的调整。目前固定收益理财通常投向债券、央行票据等。央行加息超过理财产品收益率，则理财产品便不如存款。而在降息通道中，银行投资的债券收益率下降，可能会选择提前终止产品。这时，客户便要承担再投资风险，重新选择投资方向。
　　而保本浮动收益型产品投资者则要面临收益为零的情况，而投资者在购买之初还要交纳申购费或者管理费，这样本金其实已折损。就算不交其他费用，在当前通货膨胀下没有收益率的保本产品本金其实也亏损。另外大部分保本产品都是在到期后才能100%归还本金。若因投资者自身原因导致产品提前终止，保本条款不再适用。并且还将支付3%-5%的违约金。
　　军规4
　　提前终止由"我"做主
　　提前终止是指触发止损点或者止赢点，某一方就可终止产品合约。提前终止权往往掌握在银行手中，投资者很难拥有这个权利。即，银行觉得亏了，就可以提前终止这个理财产品，而投资者必须承担这个亏损。还有少量产品是投资者拥有提前终止权，但条款都比较苛刻，损失一部分收益不说，还要向银行交纳一定比例的违约金。
　　案例：
　　李女士去年10月购买了某银行半年期的美元理财产品，金额为6.2万美元，当时约定今年3月到期。其间虽然美元汇率不断走低，但投资者并无权提前终止。到期当天，李女士前往银行取款时却被告知，该理财产品已于3个月前被银行提前终止，之后3个月的利息不按照合同约定的较高年利率，而是按照相差几倍的活期存款利率来计算。李女士估算了一下，两种计息方式造成她的收益减少了700多美元。
　　操作提示：
　　理财专家表示，多数购买银行理财产品的投资者往往不具备专业知识，这种情况下一不留神就容易被套，而受合同限制无法提前赎回也只能干着急。所以投资者购买理财产品一定要看清楚"提前终止权"，最好不要选择银行单方面拥有提前终止权的产品，尽量选自己有"提前终止权"的产品，把风险降到最低。
　　现在提前终止一般分为止赢和止损终止。市况好时，银行根据止赢点行使提前终止权，投资者的实际投资期限将被缩短。如一年期产品提前半年终止，投资者把资金再投资一个半年期产品，两个投资期获得收益未必能达到当时一年期产品的收益。此外，在市况不好时，银行设立止损点提前终止产品，就意味着投资者要承担实际亏损。投资者在购买产品时还要看清止损点的损失是否是自己能承受的范围。
　　军规5
　　客服投诉也可能靠不住
　　目前银行在碰到理财产品纠纷时通常有两种做法。首先给客户强调预期与实际收益的关系，根据市场情况的不同来做出解释，其次如果客户情绪比较激动则直接给予现金和礼品补偿或者转产品，但目前没有特别有效的渠道来处理相应的投诉。
　　案例：某银行理财产品由于到期收益为零，导致客户不满，其表示这与此前一年推销员承诺的收益完全不一样，并直接在网点投诉。而银行方面为了稳住客户，表示可以留下电话商量补偿。最后该人士当天下午再次前往银行获得100元定阅报纸的券与2条毛巾。
　　操作提示：某股份制银行广州分行理财负责人对记者表示，银行的这种做法事实上凸现了银行理财产品投诉和处理机制的不完善。"如果充分强调了买卖风险，那么此时为什么要对投资损失进行额外补偿，这些补偿又是以什么名义发出？"他也坦言，目前除去在网点和电话等内部渠道以及由银监会转呈的外部渠道投诉之外，没有一个独立的仲裁机构对此进行评议和处理，因此客户在购买理财产品前必须充分了解风险，因为在销售当中产生的纠纷很难取证。
　　军规6
　　若不熟悉宁愿退而存款
　　业内人士对记者表示，银行理财产品的销售通常是由总行层层下包，相关部门每个岗位业绩基本与产品销售挂钩，因此杜绝片面推销必须从机制上进行彻底改革。同时客户如果要做投资必须具备甄别能力，建议一些年纪较大的客户在购买前一定要征询第三方懂行人士的意见，如果不熟悉则宁愿进行存款而不贸然投资。
　　案例：某人前往银行购买外汇理财产品，并事先做了功课，但其仍然希望获得银行员工的解释。而向银行说明来意之后，理财经理则开始向其推销本行产品的优点，在该人重申自己想充分了解部分细节并希望获得适合自己理财产品之后，该理财经理依旧强烈向其推荐同一款产品，并认为该产品"一定"适合这位投资者。
　　操作提示：某股份制银行理财经理对记者表示，这种情况在目前的销售网点非常普遍，而且通常只要产品销售顺利，相关领导对于下属的做法也趋于默许。"这是在业绩压力下的扭曲现象，我本人曾经在产品部门工作过，认为最好在销售团队中必须要有经理级别的同事脱离销售任务的压力，由其专门负责客户资格的审核，这样才能杜绝因业绩压力而产生的种种怪现象。"但该人士强调，从买家的角度来看最重要的还是自身的风险意识，如果没有风险意识，即使有银行把关也无法阻止客户遭受风险损失。（记者 罗克关 王梅丽）