在经历了2006-2007年资本市场腾飞的大起和2008年全球金融海啸的大落，2009年是一个"折腾年"，国际和国内资本市场不会出现过去几年的单边市，可能会面临剧烈震荡但又不乏结构性和波段交易机会。
　　作为普通投资者，做好2009年度的理财布局，首先第一步是要总结过去几年理财的得失和经验教训，重新审视自身的风险承受能力、风险偏好和长中短期理财目标，树立资产配置的投资理念，学习和执行止盈止损的战术策略，分析和整理自己现有的投资组合，制定未来一两年适合自已的投资计划和方针。
　　基本面
　　股市破位上行有难度
　　如果按照经济数据下降通道继续运行，2009年乃至2010年上证指数将出现不可思议的低点，因此高概率走势可能是先向上穿越压力线化解大型下降通道压力，再反复区间震荡的走势。期间各种主题性和交易性投资机会将层出不穷，重点关注具有核心竞争力的新能源、节能环保、中小盘股。
　　基金寻找王牌基金
　　股票和混合型基金方面宜在震荡中逐步调整原有投资组合，重点关注名牌基金，例如王牌基金经理王亚伟管理的华夏策略、连续六年封闭式基金金牛奖基金科汇转开放后的易方达科汇等，2009年是启动和增加基金定投的较好时机，为未来新一轮牛市做好提前布局。
　　债市资金流出增添不确定性
　　2009年是债券市场大扩容的一年，而在年初债市就出现了一定的资金流出迹象，也为2009年债市的运行增添了不确定性，投资者宜提高风险意识，谨慎配置债券类投资品种。对于传统的凭证式国债，票面利率将比去年有较大的下滑。货币基金由于基础利率的下调同样也面临着较2008年较大幅度的收益率下滑。
　　保险投资险种有吸引力
　　保险是家庭理财的"守门员"，2.5%的基准利率对于低利率时代来说也增加了投资的吸引力，但市民也要对各种保险产品例如保障型、分红、万能、年金、投连等险种增加了解，根据自身的保障和投资需求来配置不同的保险产品，避免盲目投保。
　　银行理财产品收益率下滑
　　银行理财产品2009年将同样面临收益率下滑的状况，但创新的力度可能会加大，信托型理财产品的比例将提高，基金专户理财、私募基金等有可能借道信托的形式通过银行渠道募集资金，为高端客户理财提供新的选择。
　　黄金、期货剧烈震荡透视
　　黄金和期货市场2009年的走势将取决于国际和国内经济形势的变化，由于不确定的因素较多，将有可能出现剧烈震荡的走势。黄金由于同时具有避险货币的角色，走势一直比较独立，国际金价将主要在700-900美元/盎司的大型箱体波动，但也不排除在次贷危机出现新的突破和某些突发政治事件下突破箱体的动作。商品期货在经历了2008年的暴跌后，进一步大幅下挫的空间不大，预计将走出大幅震荡筑底的走势。对于国内投资者较关心的股指期货，笔者认为，有可能在一些不同行业的蓝筹股例如中移动等上市后才可能推出，但也不排除政府在"出拳要重"的方针下提前推出。
　　随着利率的节节走低，保守的投资品种例如银行存款、国债、理财产品等尽管是必须的资产配置，但就其回报率而言吸引力却在下降。2009年个人理财主要的机会在于选准品牌和可信赖的机构，坚定投资布局的信心，为未来新一轮的经济复苏做好准备。
　　三大人群理财规划
　　投资理财要因人、因群体而异，并没有统一的模式和标准。在做投资理财前，市民一定要了解自己的风险承受能力，自己想做怎样的投资，期望达到怎样的目标，以及自己是否有承担风险的客观经济实力。
　　规划
　　工薪阶层
　　提高储蓄率并坚持定投
　　"开源节流"提高净储蓄率。以货币基金、理财产品代替部分活期存款，提高家庭备用金的收益率。另外，在日常生活中还可以使用银行贷记卡，先消费后还款，用适当的负债提高生活的质量。此外，使用贷记卡刷卡消费还能享受折扣优惠。
　　"聚少成多"坚持定期定额投资。由于工薪阶层的净储蓄额是每月结余，因此定期定额购买基金就成为一个不错的投资理财方式。基金定投参与起点低，每月200元起，合适于净储蓄有限的工薪阶层。其次，基金定投有助于熨平投资风险，适合财富处于积累阶段的工薪阶层。第三，基金定投有3年期、5年期和8年期三种投资期限选择，不同的投资期限也为工薪阶层实现购房、买车、教育、养老等不同阶段理财目标准备了一笔资金。
　　运用保险减少各种事故对家庭的经济伤害。疾病、意外伤害等事故的发生，给仅有微薄收入的工薪阶层家庭带来财务危机的可能性极大，因此在充分考虑已有医保、每月净储蓄的前提下适当购买商业保险，增强家庭应对风险的能力是十分必要的。首先，在缴费方式上工薪阶层适宜选择期缴或消费型保险，减轻缴费压力。其次，在险种选择上，建议首选疾病保险，同时附加住院医疗补贴，弥补医保的不足，防止因病而贫；其次为家庭经济支柱投保定期寿险，让家人安枕无忧；第三，若保费预算仍有剩余，可再投保含有保障伤残等的意外伤害保险，减轻"飞来横祸"给家庭带来的财务压力。
　　公务员
　　按风险偏好选择投资组合
　　公务员群体收入稳定，受经济周期影响较小；享有公费医疗和良好的政府养老制度，保障措施较全面。从这两方面看，若无特殊的生活追求及意外事故发生，"稳定"是公务员群体生活的主旋律。因此，理财对他们而言就是用专业的分析为生活"锦上添花"。
　　根据风险偏好选择多元化的投资组合。公务员群体稳定的生活让他们客观上拥有较高的抗风险能力，因此在金融投资领域，与工薪阶层不同，他们可以根据自己的主观风险偏好选择多元化的投资组合，但要防止"鸡蛋放在一个篮子"里的集中投资趋势。如风险偏好投资者可重点投资股票、偏股型基金，搭配低风险理财产品降低风险；稳健型投资者重点投资理财产品，搭配偏股型基金提高综合收益。定期定额的基金投资同样适用这一群体，在每月投资金额上可根据自己的收入水平最多选择3-4只投资风格各异的基金，分散风险，实现"小钱变大钱"。
　　投保商业保险弥补政府保障制度的不足。政府保障并不涵盖一切风险，公务员群体可在充分考虑已有福利的基础上，投保商业保险为自己及家人获得完善的保障。如投保附加住院医疗补贴的健康险弥补医保的不足；投保意外伤害险以防范突发事件给家庭带来财务危机；投保少儿教育险为孩子储备教育基金等等。
　　民营企业家
　　税收筹划加上合理配置提高投资回报率
　　民营企业家是社会群体中先富起来的代表，从他们所拥有的财富看，这一群体中的很多人已经实现了家庭及个人财务的自主和自由，但是这并不表示企业家群体不需要理财规划。从长期看，民营企业家阶层虽然有巨额财富在手，但是其收入受经济环境的影响很大。现有财富并不代表能保证自己及家人在漫长的一生中都能安享目前高品质生活，一旦遇到金融风暴，受到投资失败、经营不善或其它法律、道德等因素的影响，很有可能对其经济收入和社会地位产生重创。因此，这一群体的理财要点在于，通过理财规划平滑一生的现金流，避免大起大落。
　　通过税务筹划，为企业"节流"成本，增加职工福利。民营企业家可充分利用国家的政策进行节税规划，如可以利用购买补充商业保险并列入企业税前支出的规定，增加自己及员工福利；可以将自己的一些支出费用化，减少从企业获取的直接货币收入，达到既节税又增加保障的双重目的。
　　通过科学配置提高投资回报率。民营企业家的客观风险承受能力是三类群体中最高的，能进行股票、基金、黄金、外汇买卖等多种金融产品投资。因此，在投资规划方面，可以根据市场形势和经济环境的阶段性波动组建巨额投资组合，如在专业人事的帮助下，量身定制理财方案并定期进行调整和检查。此外，民营企业家也可以用定期定额投资的方法，提前锁定大笔资金进行专款专用，如用大额基金定投的方式建立孩子的教育金，用年金保险和基金定投相结合的方式建立养老储备基金，为晚年生活添彩。
　　通过保险规划建立充足的保障。与公务员群体相比，许多民营企业家没有完善的社会保障福利，需要通过商业保险来建立充足的保障。同时因资金实力雄厚，民营企业家在险种和缴费方式的选择上也较工薪阶层多样。如可以在资金富裕时，为自己投保年金险，提前解除收入波动对晚年生活可能带来的不利。投保终身寿险，合理安排财产的传承等等。
　　重视遗产规划，实现财富传承。虽然我国目前没有开征遗产税，但随着一系列调节国民收入差距和分配措施陆续出台，如何做好遗产分配，实现财富传承也是民营企业家不能回避的问题。遗产规划的方法包括股权转移、人寿保险、信托基金等等，同时还要做好法律安排，以防法律纠纷。
　　理财规划师：
　　刘卓杰，工商银行广东省分行营业部财富管理中心理财分析师，AFP金融理财师，工商银行总行理财专家团队基金证券组成员
　　关婷，工商银行广东省分行营业部财富管理中心理财分析师，AFP金融理财师