许多年来，"你不理财，财不理你"这句话被无数人说起，但真正掌握理财产品投资技巧的普通人则少之又少。在银行理财产品信息不对称的背景下，刚刚过去的2008年使很多投资者感到了理财的痛苦；银行的处境也一度陷入信用危机中，在这个多事之秋，银行理财产品艰难地走完了蜕变元年。

　　东方IC/供图
　　2009年，随着央行降息通道依然畅通，居民储蓄已经不能算做明智的理财方式。而随着全球金融市场的动荡，银行销售的很多挂钩型理财产品也可能面临很大的投资风险。但即便如此，只要投资者精打细算，还是有望在很多银行理财产品的投资中得到不错的收益。
　　盘点2008年
　　最高收益率成最大的理财陷阱
　　年化收益率30％，即便是在央行加息周期的存款利率顶峰时，这收益率都具有非常诱人的魅力。2008年年初，就在结构性理财产品已经出现负收益情况的时候，多家银行还在以最高收益率这个朦胧的概念吸引客户。从产品本身看，这个收益率的触发方式异常苛刻，很多时候要求产品投资的所有股票必须在同日内上涨几个百分点，才能得到高收益，最终能够实现的几率仅为千分之一。
　　但是从宣传上看，当时的银行并没有澄清预期最高收益率与实际收益率之间的关系，使得很多投资者将2007年在股市上赚的钱，全都"反哺"到了理财市场。更有甚者，将计算实际收益率的任务交给了客户本身，异常复杂的计算公式和从不准时公布的净值，使普通投资者根本无法知晓预期最高收益率与实际收益率之间的差距有多大。
　　银监会
　　给理财产品立"家规"
　　2008年4月，经过多次对银行理财产品的明察暗访之后，银监会终于下发了理财产品市场的新家规--《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》，《通知》指出了当时银行理财产品存在的普遍问题，其中包括产品设计管理机制不健全、未有效开展客户评估、产品宣传中风险揭示不足、未能建立完整的事前、事中、事后信息披露机制、销售人员管理存在漏洞以及投诉处理机制不完善等。
　　随后，银行内部展开对理财产品产销过程违规行为的自查。截至2008年年底，理财产品的销售环节基本合规。上面提到的预期最高收益率彻底退出产品宣传，但有关产品设计管理机制的问题，改善还需要时间。
　　风险过高
　　QDII产品接近停发
　　根据不完全统计，2008年12月内，有20余款结构性产品发行，基本上都是由外资银行发行的。与之形成鲜明对比的是，内资银行此类高风险理财产品已经连续数周没有放行。
　　根据财经机构普益财富的统计数据，截至去年底，运行期在6个月至1年之间的QDII产品多达56款，平均累计亏损37.38％；而运行期在1年以上的QDII产品有48款，平均累计亏损30.52％。如此高的亏损率使投资者无法承受，很多银行也意识到，在没有摸清海外市场脉搏的背景下，单靠热情开设此类产品无异于玩火自焚。
　　2009年投资策略
　　银保产品"点到为止"
　　尽管投资银行理财产品仍然是人们普遍认可的理财方式，但从去年开始，人们已经开始接受更多的理财方式。今年，理财渠道多样化、理财产品多元化，将成为理财市场发展的热点。其中保险理财将成为今年理财市场不可忽视的一股力量。
　　对此，业内人士表示，当前资本市场不景气，理财风险较大，把资金放在保险中，不但具有一定避险作用，同时还能得到保险保障。还有望显示出其特有的保障功能和长期稳定的回报功能。但投资者在2009年购买银保前，需特别注意，此类产品投资期限较长，短期内有资金安排的客户不适宜购买银保产品。
　　银信产品可适当配置
　　在去年火爆异常的银行信贷资产类理财产品，今年将发生变化。中国银监会发布《银行与信托公司业务合作指引》，包括对银信理财合作的基本要求、风险管理体系、银行和信托公司各自应遵守的基本规范，银行和信托公司各自的信息披露义务等。
　　业内人士预计，《指引》出台后，未来银信双方的合作模式将会做相应调整，如在金融投资、资产证券化方面，信托公司将有更多创新空间。而对于投资者来说，2009年投资银信类产品时，除了关注信托投资项目外，还需要考虑投资资金是否有担保的问题。
　　短线参与纸黄金交易
　　黄金在2008年整体处于上涨趋势，年涨幅为5.6％。对于后市的预测，高赛尔黄金分析师方静认为，2009年黄金难以走弱。
　　在此预期下，投资者可适当介入黄金交易。如果喜欢"快进快出"的感觉，投资者可以考虑纸黄金交易，不管是美元账户还是人民币账户，投资者都可以通过银行纸黄金买卖交易，开户及交易只要用工行理财金账户、灵通卡或e时代卡自助操作即可。纸黄金投资较小，可以从0.1盎司做起，交易比较方便。
　　投资者需要注意的是，在短线操作中，纸黄金适合于资金量不大或者对资金流动性要求比较高、对黄金市场有一定研究的投资者。纸黄金只能做多看涨，当金价处于下跌状态时，投资者只能观望。
　　传统理财产品仍可配置
　　目前，持有现金及现金类资产只能获得微薄的收益，对于大部分投资者尤其是有房贷压力的投资者而言，适当选择稳健的投资工具以期获利显得尤为重要。理财业内人士认为，投资者在2009年的投资策略应该与保本基金的运作策略类似，即将需要保本的资金进行稳健投资，将盈利部分做高风险投资。
　　具体到银行理财产品上，光大银行理财师建议，稳健的投资者不妨在目前将40％-60％资产投向保本类理财产品，固定收益类（如票据、信贷类理财产品）和浮动收益类（如债券类产品、结构化产品）的比例为1：1，这样基本能实现在保本的前提下，获得比存款利率略高的投资收益。