资产配置的概念其实源远流长，早在400年前，西班牙人塞万提斯在其传世之作《堂吉诃德》中就忠告说："不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。"
　　无独有偶，同时代的莎士比亚在《威尼斯商人》中也传达了"分散投资"的思想：主人公安东尼奥告诉朋友，他的买卖成败，并不完全寄托在一艘船上货物，更不是依赖一处地方。他的全部财产，也不会因为这一年的盈亏而受到影响。
　　错误一：资产配置将降低我的组合收益。资产配置观念虽然早已耳熟能详，但很多人依然怕降低组合收益。2006年投资股票基金的客户，至2007年底一般都能实现200%以上的账面收益，债券型基金6%左右的年化收益率，在股票型基金的高收益面前显然不值一提，若采取配置策略，收益反而下降。但反观今年的情况，股票型基金普遍亏损过半，债券型基金恰逢牛市，此消彼长之下债券基金投资优势凸显。
　　对此，摩根·斯坦利投资集团的创始人、首席投资策略师戴维·M·达斯特举了更加生动具体的例子：依据从1951年1月到2001年12月间604个样本一年期投资组合的结果，由90%的股票、0%的债券和10%的现金组成的投资组合产生了11.7%的平均收益率，在这期间，这种资产配置最好的一年期收益率为55%，最差的为-35.2%；而40%股票、50%债券、10%现金的组合，其平均一年期收益率为8.7%，最好的一年期收益率为42.6%，最差的为-19.1%。其平均年收益率之差仅仅为3%，而最糟的一年期收益率之差达16.1%。可见股票比例并非是高收益的绝对保证，而配置投资也未必不能获得高于高风险投资品种的收益。