(文前提要)"种瓜得瓜，种豆得豆"，不过近期市场上出现的一些理财新产品，如"金抵利"理财产品、"红酒、普洱茶"信托等，收益的支付形式却上演了一场"变身秀"。
　　传统的理财产品到期之后，本金将同收益一起划归到投资者的账户中。但是近期有几款特殊的理财产品，收益却采用了新型的支付形式。吸引眼球之外，这样的产品是否具备足够的投资价值？
　　"金抵利"存钱赚金条
　　最具有影响力的产品，非深发展的"金抵利"理财产品莫属。正如产品的名称所述，这款理财产品的特别之处就在于，产品的收益是以黄金回馈投资者，深发展采用的是招金标准金条，而不是人民币的形式支付给投资者。同时，在购买这款产品之后，投资者当即就可以提取金条，也可以以招金金条报价向银行卖出金条，而不用等到产品到期之后才能领取收益。
　　事实上，这款产品推出已有一两年的时间。但是随着央行五次降低存款利率，作为一款收益稳健型产品，尤其是以投资者较为"器重"的金条产品来支付收益，年末时也引起了很多投资者的关注。
　　那么，"金抵利"产品的实际收益究竟如何呢？
　　记者从深发展了解到，目前该行所推出的"金抵利"产品有三款可供投资者来选择，分别是一年期、6个月期和3个月期产品，不同期限产品对应的投资金额也不相同。像一年期产品的投资金额以5.6万元为单位，每投资5.6万元购买一年期的"金抵利"产品，深发展即可支付一根10克的招金金条作为产品的收益；而半年期产品的投资金额以12.2万元为单位，收益同样是10克的招金金条；3个月期产品的投资金额则是以27万元作为单位。
　　我们以一年期的产品来进行计算。目前招金标准金条的报价为卖出价186.95元/克，买入价178.25元/克。由于投资者进行金条回购时，采用的报价为招金标准金条的买入价，因此产品的即期收益率为178.25×10/56000=3.183%。由于这项投资的收益采用的是"先付"的形式，我们假设投资者获得金条收益之后，立即进行变现并存作一年期存款，按目前一年期定期存款的利率2.25%来计算，产品的实际年化收益率为3.183%×（1+2.25%)=3.254%。
　　对于半年期和3个月期的产品收益计算是类似的，以目前的招金金条报价来计算，6个月产品的年化收益率为2.95%，3个月产品的年化收益率为2.65%。
　　因此，以目前的黄金价格来计算，"金抵利"产品相对于定期存款来说，收益的确富有一定的优势。但是，作为"固定收益"所支付的金条，由于黄金价格走势存在着不确定性，其计价也有波动。这一点是投资这一产品时必须给予关注的。一方面，金价的不确定性，可能给投资者带来收益增长的空间，如黄金价格上涨，将金条售出，投资者则可获得其中的利差；而另外一方面，如果黄金价格下跌，投资者的"利息"市值就可能下降，投资"金抵利"产品的实际收益也会受到影响。
　　红酒和普洱茶支付本息
　　由于黄金具有天然货币的属性，流通性上也具备一定的优势，因此以黄金来支付产品的收益较为能够被广泛接受。而近期有两款理财产品，可选择以红酒和普洱茶的方式来进行本金和收益的支取，就显得较为"另类"了。
　　就本质而言，这两款产品都是信托贷款类产品，也就是说投资者通过信托贷款的方式进行投资，期满时可以获得一定的收益回报。但是在普通的现金支付本息方式之外，你也可以选择用红酒或是普洱茶的方式来提取本金和收益。
　　像云南红酒业发展公司与建行、国投信托所发行的"红酒财产受益权信托理财产品"，投向为向云南红酒业发展公司的信托贷款。产品的预期收益率为6.5%，投资期为18个月。相比较起市场同类型的产品来说，这一信托贷款理财产品的收益具备一定的优势。同时，产品的认购门槛也比较高，按照产品说明书，这一产品以50万元为"一份"，投资者必须以50万元为单位来购买这一产品，起点购买金额为2份。对于产品的本金和收益，可以选择两种方式来获取。
　　一是传统产品到期结算本金与收益，银行待产品到期后，把资金划转到投资者的账户中，这一种方式与普通的信托贷款投资产品完全相同。而另外一种方式，就是以葡萄酒实物的形式来获取本金和产品收益。据介绍，实物为云南酒业的9999级和99999级葡萄酒，待葡萄酒装瓶后，投资者就可以提出葡萄酒消费的申请，投资期满后将葡萄酒作为本金及收益的回收方式。
　　这一类型的产品其实是把"期酒"的概念融入了信托贷款产品之中。由于红酒本身也具备一定的投资价值，能够获得一定的升值。投资者既可以选取葡萄酒作为收益回收的标的，从红酒升值中赚取收益；如果红酒产品在18个月后未能达到预期的升值目的，则至少能够实现一定的预期收益。尤其是在理财产品的设计中，引入了第三方作为红酒回购的担保方，从一定程度上说能够降低产品投资的风险，确保收益。
　　与"红酒信托"所类似的是云南建行同一期间发售的一款普洱茶信托贷款理财产品--，龙润普洱茶立方壹号财产受益权信托理财产品。这款产品的设计原理与上述的"红酒信托"同出一辙，仅仅是标的换成了龙润普洱茶。
　　对于投资者们来说，获取收益的方式有两种：一种是产品到期后获得理财收益和本金，该产品的投资期限为18个月，预期年化收益率为7%；而另外一种方式是提取龙润普洱茶作为本金和收益，产品的合作方为云南龙润茶业集团，提供的产品有"龙润普洱一条龙"、"龙润普洱奥运限量版系列茶品"、"龙润普洱私房茶"三个系列产品组成。
　　不过，无论是以红酒还是普洱茶作为标的的理财产品，都对投资者提出了较高的要求。一是体现在资金门槛上，要求投资的金额较高，需要投资者具备相当的投资实力；更重要的是，投资者对红酒和普洱茶需要具备一定的品鉴能力。尽管红酒和普洱茶的集藏，这几年来成为了一种时尚和风潮，但是标的的定价的合理性、外在市场因素可能出现的变化，都会对红酒和普洱茶的价格产生较大的影响，放在选择提取实物的投资者身上，便是投资中不可规避的风险。
　　消费"收益"抵现金
　　"金抵利"、"红酒、普洱茶"信托对于投资资金都有一定的门槛，但消费过程中所产生的"收益"--积分的支付方式，则是适用于所有人群的。在信用卡的刷卡过程中，发卡行一般也会给出一定的"收益回馈"，除了换取积分礼品外，变身为现金是最为实惠的方式。
　　像兴业信用卡对于持卡人所累积的积分，可以直接到指定的网点进行购物消费，兴业卡所制定的积分换现金的标准为400积分=1元消费，实际兑换的比例为0.25%，实际抵付的消费金额是1元的整数倍。当信用卡积分不足抵扣消费金额时，或当消费金额不为1元的整数倍，或者积分足够但不足一元的金额，则是按照一般刷卡消费从信用卡中扣除。举个例子来说，你使用兴业信用卡平时已经累积了10000积分，按照兴业的积分转换公式，就可以抵用25元的消费。
　　建行与上海大众联合推出的建行大众龙卡，最富有特色的一项内容就是以积分来抵现金，按照大众龙卡的规定，积分换现金的规则为1000积分=6元消费，换算下来实际的兑换比例为0.6%。但是抵用的现金只能用于在上海大众全国的零售服务网点来购买整车、配件、附件以及购置二手车时抵扣相应的价款。对于车主们来说，虽然要想通过积分把整部车换回家几乎没有可能，但是信用卡积分还是能够在你的购车、添置配件时发挥出一些作用。
　　深发展的按揭信用卡，可以把积分抵用的现金直接用于房贷按揭还款。在积分兑换房贷的过程中，按揭信用卡采用的是以每期的消费额为一次累计单位，按照每期消费额的数量进行分级累进。换算成的金额满足一定要求后(换算金额达到100元)，就可进行房贷的冲抵。在正常刷卡消费的同时，可以为房贷实实在在地减减压，也算是信用卡持卡人的一项小福利。