银行理财，稳健产品大行其道
　　2008年的人民币理财市场可以说稳健理财的天下，受股市等资本市场大幅下挫的影响，不少投资者深套其中，唯有一部分先知先觉的投资者，选择了稳健型理财产品，才躲过此劫。从年初到年尾，随着时间的推移，稳健型理财产品发行比重越来越大，产品的收益由高走低，依然挡不住投资者的热情。
　　稳健理财成绝对主力
　　据Wind资讯统计显示，截至12月15日，全国各家银行共发行了4284只人民币理财产品，仅投资于债券市场的产品就有1138只，投资于信贷资产类的理财产品多达1760只，这两类产品的发行量就已占人民币理财产品的半壁江山。另外，据不完全统计，在投资品种并未注明的理财产品中，仍有超过70%的产品是投资于信托理财或债券票据市场。可以说，稳健型理财产品在2008年人民币理财市场中是当之无愧的主力。
　　尽管打新股理财产品、结构型理财产品以及QDII理财产品并为算入稳健型理财，但是我们发现，打新股理财产品在上半年总体上属于风险相对较低，收益相对偏高的品种；结构型理财产品何QDII产品也出现越来越多的保本型产品。可见，资本市场的大幅下挫让市民抛弃了2007年的投资冲动，重新认识到稳健、安全理财的重要性。
　　信贷类产品一路走俏
　　2008年上半年稳健理财市场的热度是"一浪高过一浪"。从年初开始，打新股理财产品仍受到投资者的追捧，由于A股市场大幅调整，打新股理财产品在短暂延续了去年的辉煌之后出现大幅萎缩，到5、6月份几近消失。由于部分银行高风险高收益产品在年初陆续出现零收益和负收益，让投资者一时难以接受，投诉数量飙升，导致商业银行理财业务在4月份经历了较为严厉的"监管风暴"，从此稳健型理财产品开始逐步占领市场。随着上半年信贷政策逐步趋紧，各家银行另辟战场，涉足信贷理财产品，以至信贷类理财产品占据市场半壁江山。当一年期债券类理财产品的收益率维持在4.5%左右时，一年期信贷类理财产品的收益率基本都保持在6%以上，再加上当时信贷类产品多数都有银行或实力机构担保，收益相当稳定。考虑到股市已明显走熊，因此，信贷类理财产品让投资者趋之若鹜。
　　降息期，稳健理财转战票据市场
　　峰回路转，下半年国家货币政策由"从紧"变成了"适度宽松"，在贷款基准利率逐步下移的现实面前，企业对贷款需求和贷款难度同时减少，信贷理财产品的发行明显放缓。尤其是在人民银行3个月内3次下调存款利率、4次下调贷款利率之后，信贷类理财产品遭受"灭顶之灾"。从信贷资产类理财产品采用的模式可以看出，信贷资产类理财产品的收益率与商业银行贷款利率存在着正相关关系，因此贷款利率的下调首先将影响到新发信贷资产类理财产品的预期收益，新发理财产品预期收益率可能存在较大幅度的下降。另外之前发行的信贷类产品也集中提前结束，使到期总收益无法达到预期水平。稳健理财产品的注意力只能转向债券、票据市场。然而，进入降息周期，债券到期收益率曲线已经大幅下移。临近年底，债券型理财产品的收益率低得可怜，吸引力大幅下降，投资者只能等待下一轮稳健理财高潮的到来。