大幅降息 教你理财

　　记者 王健 摄
　　由于央行大幅降息，银行销售的大多数人民币理财产品将面临收益率继续下降的局面。为了应对央行接下来还可能再出现的降息举措，银行可能会更加倾向于推出短期的理财产品；而对于市民来说，要在降息通道中锁定利率收益，选择中长期的投资品种可能更划算。
　　据了解，现在市场中销售的人民币理财产品主要有资产信贷类和票据类两大类。在央行此前的降息举措中，这两类理财产品的收益率已经出现了下滑，而在央行此次大幅降息以后，其收益率还可能继续下降。
　　以资产信贷类产品为例，银行贷款利率降低，其收益率也会随之下降。此次央行降息幅度较大，因而对理财产品的影响也就比较明显。而且降息以后，贷款企业还可能将原先的贷款提前偿还，再重新申请利率更低的新贷款，这样就可能引起理财产品的提前终止。
　　央行下调存贷款利率也为银行设计新的理财产品带来了难题。以前央行的降息是"小步缓行"，这次却是突然迈出了一大步，这个变化不仅出乎众多市民预料，对于很多业内人士来说，也是大吃一惊。很多理财产品都以"预期收益"的高低吸引人气，预期收益率的标定又与存贷款利率水平紧密相关，预期收益标得高了，到期时可能实现不了；而预期收益低了，理财产品在投资者眼中就会变成"鸡肋"。面对新的利率水平以及央行今后还可能采取的降息举措，银行人士需要对理财产品进行重新定位和评估。
　　有数据显示，今年以来，期限在6个月以下的短期理财产品的市场占比不断攀升，10月其市场占比高达75.45%，较上月上升4.21%，并且连续3个月市场占比超过70%。而期限较长的理财产品则继续萎缩，特别是今年下半年以来，这种趋势更加明显。这种理财产品往往也是浮动收益型，或者在条款中约定银行方面可以将理财产品提前终止。
　　与现在的理财产品相比，未来银行推出的新产品投资期限可能会进一步缩短。因为虽然央行此次降息幅度较大，市场中对未来再度降息的预期仍然很强烈，如果央行果真再次降息或者降息幅度较大，发售中长期的理财产品就将面临较大的风险。缩短理财产品的期限，也是银行规避风险的一种策略。
　　银行人士指出，虽然市民今后购买理财产品，仍有希望获得比储蓄更高的收益率，但可能在较长一段时间内，理财产品都只能处于微利状态。而如果市民有一笔闲置的资金很长时间里都不会用到，不妨考虑投资期限在一到三年期的中长期投资品种，比如购买凭证式国债或电子式储蓄国债等，这样在降息时比较容易锁定利息收益。