核心提示
　　央行的每次降息，都和市民的钱袋子息息相关。如果说此前每次27个基点的下调，对于普通家庭来说还是温水煮青蛙的话，这次11年来最大幅度的降息，我们需要重新审视家庭理财之道。无论房贷、储蓄，还是投资银行理财产品、股票、基金，都该好好打算打算。
　　储蓄"下班前40分钟,我办了12笔定期存款"
　　央行刚宣布降息，家住福州华林路的李显被老妈逼着请假下班，到附近工行网点办一笔3万元钱的定期存款。"老妈会计出身，对利率很敏感，腿脚又不灵便，我只好请假提前下班。"
　　赶到银行办理定期存款的不只李显一个人。福州华林路上一家银行网点的工作人员告诉记者，央行此次宣布降息不像以前选择在银行下班后，而是在下午4点刚过一点，这时离银行下班还有近一个小时。
　　"很多人来排队，叫号机后面都排了一堆人，从来没见要下班的时候还有这么多人来存款。"上述银行工作人员告诉记者，"就在下班前的40分钟里，我就办理了12笔的活期存款转定期的单子。"
　　在五四路的几家银行网点也出现了类似场面。中行一位工作人员说，除了转存定期存款，该银行销售的一款收益在4.1%的短期理财产品，也在短短的一个小时内被客户一抢而空。
　　李显是在距离银行下班前半个小时办理完定期存款业务的。"别看这半个小时，一年期的存款利率3.60%比降息后2.52%就高出了1.08%，我存了3万元，单利息就可多收入三百来块钱。"
　　银行一理财师说，在银行下班后，还有不少储户拨打电话询问是否还可以转存定期。
　　建议一：降息周期内定存期限不妨拉长
　　银行人士提醒，客户办理储蓄存款，要合理选择存款期限和储蓄种类，不要将本来能存定期一年或三年的存款，存成半年期甚至是活期储蓄存款，这样在利息上比较吃亏。在降息周期内，定期存款的期限不妨拉长点。
　　在很多人的观念中，定期储蓄存单越少，越方便保管，在办理定期储蓄时喜欢把存款存成大存单。对此，建行城北支行工作人员表示，这种做法不利于理财，很容易损失利息。储户应尽量把储蓄存款的金额巧妙排开，如有10万元，不妨按金字塔形排开，存上4张存单，1万元、2万元、3万元、4万元各一张。如此，无论自己提前支取多少金额，利息损失都会降到最低。
　　在存定期储蓄时，要多采用与银行约定"自动续（转）存"的方法，银行对自动续（转）存的储蓄存款以转存日的利率为计息依据，转存时，都会把原来储蓄存款的本和利都按约定续（转）成定期储蓄存款。这样既可避免到期后忘记转存而造成不必要的利息损失，又能为人们省去跑银行的辛苦。
　　此外，如果有5万以上的现金，估计在短期内要使用，最好多选"1天、7天通知存款"。该存款储户存入时不约定存期，支取时需提前通知银行和约定支取存款的日期和金额，"1天、7天通知存款"的起存点和最低支取额个人均为5万元，需一次存入，可分次支取，利随本清。
　　建议二：流动资金可投货币基金
　　伴随着全球央行联手降息的脚步声，中国货币政策正大踏步进入降息通道。
　　万家基金投资副总监张旭伟表示，未来一段时间，作为流动性管理工具的货币基金将可能迎来黄金发展期。
　　来自统计显示，仅今年第三季度，国内货币基金总份额就增长510.52亿份。统计显示，截至11月26日，40只货币基金2008年以来全部取得净收益，平均净值增长率为3.02%。其中，万家货币基金以3.53%的增长率列第二。值得注意的是，这种趋势正在全球同步出现，来自美国iMoneynet本周三公布的货币基金报告显示，最近一周美国货币市场基金规模增加了380亿美元，达到3.6万亿美元的纪录高位。其中，应税货币市场基金资产增加364亿美元，至创纪录的3.14万亿美元。
　　债券借助债基为上策
　　提到理财，不少投资者想到了国债，而本周二发行的今年第三期电子国债，在福州半天不到就被抢购一空。"今年的国债都非常抢手，而且跟以往不同的是不少大客户在购买。"建行城东支行工作人员告诉记者，原来卖电子式国债他们都要动员、发通知，但今年发的两期却意外地抢手，一些大客户一买就是几百万元。
　　据了解，今年前几期国债3年期票面利率为5.74%，最新发行的第三期储蓄国债，3年期票面利率5.17%，尽管下调了利率，但是依旧非常抢手。银行人士告诉记者，目前3年期最新存款利率为3.6%，同样10万元，定存3年银行利息为10800元，如买最新一期国债，3年后利息为15510元，可多得4710元利息。上述建行工作人员说，随着央行再次大幅降息，今后国债收益肯定也会下降。
　　虽然如此，但一家基金公司人士分析认为，前期债市的上涨透支了大约80到100点的降息空间，不过，本次大幅降息108点以后，收益率曲线透支的空间被拉平，而经历近期国债指数的8连阴以后，债市调整到位。在市场预期未来央行降息的空间依然存在的背景下，债市仍有一定的投资机会。
　　值得注意的是，虽然债券市场基本面依然向好，但是利率大幅调整以后，收益率继续下行的空间缩小，不同期限和类型债券特别是企业债的分化也将更加明显，债券投资趋向专业化。因此，此时如果投资者想介入债券市场，最好还是通过购买债券基金为好。
　　农银汇理基金公司农银增利基金拟任基金经理陈加荣认为，未来央行仍可能继续大幅降息，在２０09年底前存款基准利率可能降至1.71％以下。
　　降息无疑将对债券和老的债券基金产生积极影响。受大幅降息影响，债券市场收益率将下降，债券价格上扬，从而推高老的债券基金的收益。陈加荣认为，此次降息幅度基本回补了自今年三季度以来债券上涨所透支的预期，还略有余。基于对未来宏观经济可能很差，救经济、救市手段会更"快"、更"重"，降息也仍会继续的判断，债市仍有上涨空间，在经济出现走暖迹象前，每次回调均提供更好的购买债券、申购债券基金的机会。
　　建议：企业债也可关注
　　除了银行发行的国债以及购买债券基金外，在沪深交易所有股东账户号的投资者，也可在交易所的企业债中寻找投资机会。
　　湖东路上一家证券营业部人士表示，通过这种方式，投资者买入一只好的企业债券，可持有到期获得相对稳定的收益。以08康美债为例，剩余年限5年多，到期收益率6.3%左右。除了08康美债外，08江铜债剩余期限7年多，到期收益率6.06%，08金发债剩余期限4年多，到期收益率6.53%，08新湖债剩余期限7年多，到期收益率7.02%。不过这位人士提醒，如果不是持有到期，由于债券市场价格变动，未必能获得这样的收益。
　　尽管如此，通过此种方式投资债市还是有一定技术含量。比如，投资企业债，不仅要看到期收益率，还要看发行主体的实力，"不一定上市公司就一定比非上市公司好，一些大型央企、规模和实力都很强的公司可能会比一些小规模的上市公司好。"此外，还要看债券的信用评级，评级越低，流动性越差，还要看债券有无担保，有担保安全性相对更高，不过安全性和收益性是相关的，有担保的收益率一般较低，无担保的收益率相对较高。
　　银行理财产品收益率下降成定局
　　受到降息影响的还有福州的投资者梁辉。"周二本来约好去银行买5万块钱的产品，结果利率一调，另一个银行朋友说收益率肯定会随着下调，我就没兴趣了。"梁辉告诉记者，他准备把这笔原本做稳健型投资之用的钱积累下来，去提前还房贷了。
　　梁辉的担心不是没有道理，中信银行福州分行一位理财师告诉记者，今年经过前三次降息之后，银行信贷类理财产品和债券票据类理财产品收益率已经普遍下降，本次央行大幅降息之后，货币政策更加宽松，稳健收益理财产品的收益率肯定会进一步走低。
　　以某股份制银行发行的一款债券类产品为例，在10月底时给出的预期年化收益率为2.95%，而11月20日发行的同类型产品预期年化收益率只有2.25%，不到1个月，收益率下滑了0.7个百分点。而上半年投资期限在6个月到12个月的产品中，平均预期收益在6％左右，而如今，几乎已经很难找到收益率超过5％的同类产品了。
　　建议：长中短期理财产品都买点
　　中信银行福州分行专业理财人士表示，为了应对降息，银行理财产品短期化趋势越来越明显。当前6个月以下短期限产品市场占比高达75%。由于已经进入降息通道，选择长期限品种，可能更有利于投资者锁定利率水平。因为短期限产品看似收益率有一定吸引力，但如果未来持续降息，一旦产品到期后，投资者不得不接受更低利率的产品。如果资金暂时没有明确用途，还是选择较长期限产品更合适。
　　不过，如果选择长期类产品，投资者必须付出流动性较差的代价。投资者最好长期、中期和短期品种都搭配一些，不宜将资金集中投资在同一品种上。目前，不少银行半年期以内的产品，一般不设置利率浮动条款，而且提前终止的可能性也相对较小。
　　不同银行的产品，提前终止出现的几率也不同，有些银行的产品频繁提前终止，有些银行的产品则提前终止较少。
　　房贷四次降息，房贷省很多
　　央行年内的４次降息，按揭买房一族的负担大大减轻了。
　　记者了解到，此次贷款利率下调后，5年期以上的房贷利率从7.20%下调为6.12%。按在榕建行、交行等房贷细则规定，首套普通自住房可享受7折利率优惠。这样40万元20年期的房贷，现在月还款额只需要2684.66元。
　　据了解，今年9月16日降息前的老房贷客户，明年1月开始执行新利率。目前在福州建行、交行等部分已出房贷细则的银行仍未对存量房贷利率是否调整作出规定。以40万元、20年期，采用等额本息法的优惠商业房贷为例，如果老客户仍实行下浮15%的利率优惠（5.202%），9月16日降息前每月还款额为3019.02元，此次降息后月供为2684.66元，经过4次降息，老房贷客户月供明年1月将少付334.36元。如果按0.7倍优惠利率（4.284%）计算，此次降息后月供为2484.2元。4次降息后老房贷客户月供明年一个月将少付534.82元。
　　同样，公积金贷款月供明年相应也减少。经过今年4次降息，公积金贷款利率从5.22%降为4.05%，20万元20年期的房贷月供明年只需要1217元，比降息前减少了127元。
　　建议：提前还贷
　　建行城北支行工作人员告诉记者，此次降息之前，对于5年期以上的品种而言，无论是商业贷款的最优惠利率，还是公积金贷款，利率均低于5年以上存款利率5.13％。
　　由于存在存贷利率倒挂的现象，因而对于房贷族而言，即使手中有大量闲置资金，也不必提前还贷。以公积金贷款为例，借50万元的贷款，而将自己手中的钱放在银行存5年期的定期存款，则一年下来获得的利息除了支付贷款利息外，还可净赚2700元。
　　不过，随着这次大幅度的降息，这种利率倒挂的现象得以改变。降息后，除5年以下公积金贷款利率仍然低于3年期和5年期的存款利率外，对于5年以上品种，无论是公积金贷款，还是商业房贷的最优惠利率，均比存款利率低。
　　对于房贷族而言，如果没有好渠道，手中有钱选择提前还贷也不错。
　　股市可能有机会了　　
　　著名经济学家华生日前表示，此次货币政策力度之强出乎意料，此前市场预计不过54个基点，但从我国的利率水平来看，仍有一定的降息空间，不排除进一步降息可能，并且对于股市有较大的支撑作用。而中国银河证券首席经济师、研究中心主任滕泰也认为，降息对股市有积极影响，2009年下半年的A股市场值得期待。
　　"虽然降息对于实体经济的促进效力尚不确定，对证券市场的直接动力更处于分歧阶段，但是投资者不妨抓住机会配置一些机械建材板块。对于房地产和银行板块不建议买入。"光大银行杭州分行贵宾理财经理朱勇建议。"另外，对于手中套牢仓位不高的投资者可以适度考虑配置一些ETF基金，或许可以寻求一些抄底机会。"
　　但是对于股票型基金，理财师分歧较大。招行深圳分行金葵花理财中心理财经理冯婷婷建议投资者可以于目前市场低位时定投股票型基金，以达到分摊成本长期获利的目的。但是对于其中的手续费和机会成本，理财师李吉认为并不划算，对于有时间和精力的投资者不妨考虑直接投资股票市场。
　　交银施罗德基金投资总监李旭利认为，"以保本基金来等待牛市，是我们认为在震荡市中较为安全有效的选择。毕竟，宏观经济依旧难言乐观，股市风险依然存在。保本基金的优势在于，通过保本资产与收益资产的动态配置和有效的组合管理，确保保本周期到期日的本金安全，同时分享股市宽幅波动所带来的投资收益。"据悉，交银施罗德保本混合型证券投资基金即将推出。