近期，央行三次下调人民币存款利率，储蓄利息收入大幅缩水。在近日举行的第四届金博会上，理财业人士表示，谨慎保守的理财方式也不必挤储蓄一根独木桥。
　　由于投资环境恶化，无风险的储蓄存款成目前大多数居民首选的理财方式。但自9月15日以来，央行已三次降息，据计算，今年初，人民币一年期存款基准利率是4.14%，1万元整存整取存1年的名义利息收入是414元，扣除5%的利息税后，实际利息收入是393.3元；而10月份的两次降息之后，人民币一年期存款基准利率调整为3.60%，1万元存1年，实际利息收入360元，较之前减少了33.3元。而在上一轮利率调整周期的最低点，2002年五年期定存税后利率曾一度仅为2.232%，可见，目前仍有充裕的降息空间，未来利息收入仍可能继续减少。
　　在存款利率不断下调的情况下，农银汇理恒久增利、申万巴黎添益宝等一批新债券基金的密集发行为投资者提供了另外的选择。
　　据金博会上债券市场最新数据表明，加上即将发行的农银汇理恒久增利基金，今年以来已有近40只债券基金先后亮相，发行数量超过了以往五年债基总和。截至11月7日，债券基金过去一年的平均收益率为5.17%，不但远远高于同期股票型基金的业绩表现，更高于目前一年期定期存款3.60%的利息回报，甚至超过了目前三年期定期存款4.77%的利率水平；此外，债券基金良好的流动性也是定期储蓄无法比拟的。而且，由于主要投资于债券等固定收益类资产，其风险水平较低。
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　　集合理财分羹公司债
　　面对股市的不确定性，债券类金融产品成了投资者最爱，尤其是在逐步扩容的公司债，更是以其高利率吸引了众多投资者参与。
　　自去年长江电力发行第一只公司债以来，多家上市公司发行的公司债基本都是一天抢光。对此，中信证券表示其原因主要有三：首先，目前国内股市、楼市前景不明朗，投资者需要找到避险产品。其次，较高的固定收益吸引了长期投资者。此外，整体宏观经济政策有利于债券市场，目前我国处于降息周期的预期已经达成共识，这就为债券市场长期发展提供了宏观条件。
　　"不过，公司债主要是对机构发行，个人投资者很少有机会可以完全参与，例如万科在9月发行的59亿公司债，散户只拿到了3.75亿，其余均被机构认购。"采访中，天相投顾债券研究人士表示，为了广大普通投资者能够更好的投资公司债，如中信证券等将在本月20日推出可以投资公司债、适合风险承受能力低的投资者的集合理财产品，投资者可以借道理财产品分羹债市。
　　天相投顾介绍，个人投资公司债有直接和间接两种方式，首先要在证券营业网点开设证券账户，像买卖股票那样买卖公司债，交易最低限额是1000元。直接投资有两种方式：一是参与公司债一级市场申购，二是参与二级市场投资。间接投资就是投资者买入银行、券商、基金等机构的相关理财产品。
　　■提示
　　信用风险不可忽视债基也要细选择
　　在债券投资热情日益高涨之际，专家指出，随着债券市场信用风险的释放，信用风险应是债基选择时不容忽视的重要参照。
　　事实上，因信用类债券回调导致的收益变动已在近期有所体现。仅10月13日至28日短短12个交易日内，有15只信用债券累计跌幅达6%以上，其中3只信用债券累计跌幅甚至达到10%以上。
　　采访中，工银强债副总监杜海涛指出，由于全球经济环境趋于恶化，低信用品种在未来的信用风险不排除会继续加大，一旦市场在突发情况下出现逆转，此类债券有可能会承受较高损失。因此，为防范信用风险，债券基金应对信用等级较低的品种配置进行了严格的控制，尽量避免风险相对较高的低信用级别债券品种；同时，在债券组合的久期上，也采取相对灵活的久期组合策略，以更好地控制流动性风险。