上周末,国务院总理****主持召开国务院常务会议,会议首次明确实施积极的财政和适度宽松的货币政策,确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施,比较重要的有全面实施增值税转型改革,减轻企业负担1200亿元;取消对商业的信贷规模限制;提高城乡居民收入;加快重大基础设施建设,到2010年底约需投资4万亿元等。

　　利好消息对于短线的市场形成了明显的刺激,股指出现大幅反攻,个股也出现普遍上涨。从短线热点脉络来看,走势最强的无疑是基建概念股。主要用于重大基础设施建设的4万亿元投资,将极大地拉动相应的市场需求,比如说将带来约5亿吨的水泥需求;又比如,原本受到经济周期明显不利影响的钢铁,也会因大量投资的拉动而打破固有周期;再比如,铁路建设与路桥建设(600263)公司,会因整体市场的做大而获得更多的市场机会。

　　从上看,基建概念股主要可细分为以下几类:

　　1、铁路、公路建设股,主要是工程建设和相关专用产品提供商。这类个股,主要关注的应是其市场份额与产品的垄断性,重点品种有中国铁建(601186)、中铁二局(600528)、晋亿实业(601002)、晋西车轴(600495)、路桥建设等。

　　2、钢铁股。前期宝钢刚刚下调了四季度钢材出厂价,钢铁业的整体运行格局明显趋弱。但是,加快重大基础设施建设的调控决策,将很大程度上改变目前趋势,虽然短线的见效还不会太快,但中线来看将帮助行业提前见底,甚至可能出现反转。重点可关注宝钢股份(600019)、武钢股份(600005)和八一钢铁(600581)。

　　3、水泥股。基础设施建设主要消耗的材料,一是钢铁,二就是水泥。从基础设施建设来看,主要的增长空间在中西部地区,因此重点关注海螺水泥(600585)等国内行业龙头公司的同时,可关注赛马实业(600449)、天山股份(000877)等中西部区域龙头。

　　综上,加快重大基础设施建设,为基建概念股带来了较大的机会。但是,在短线这类个股已经持续快速反攻的情况下,追涨并不是很好的选择,建议可等待回调机会,在5或10日均线处择机介入。

(申银万国 )

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