一般家庭中，子女养育费用的开支占家庭总支出的比重不低，不少家庭都打算通过长期储蓄或投资来积攒孩子未来念书的学费。然而，股市低迷定投越买越亏，降息周期存款利率越降越低，该用何种方式聚沙成塔呢？
　　读者陈先生的儿子今年5岁，每年有约8000元左右的压岁钱和零用钱，陈先生打算为其存起来，作将来初中高中念书的学费。陈先生此前一直为儿子作股票型基金的定投，目前总市值约10000元。但现在股市不好，陈担心这笔投资将来亏损，因此他想请教专家，定期存款、国债和股票型基金定投，这三种工具该如何选择。
　　本期坐诊：好买基金研究中心理财顾问
　　综合考虑多方面因素，我们还是建议选择股票型基金进行定投。
　　首先，从长期投资的角度来看，权益类产品收益高于固定收益类产品。我们以上证指数为权益类产品的代表，在过去10年中，其收益率要远高于同时期的国债、定期存款的收益率。同时，权益类产品的风险也高于固定收益类产品，上证指数的年化波动率高于其它品种。
　　其次，陈先生投资期限足够长，可选择股票型基金定投。
　　股票型基金是权益类产品的一种，对股票型基金进行定投一般可以获得股票市场的平均收益。对于定投而言，至少应做到跨周期投资。从现在A股的表现来看，我国股市自1990年底设立以来，经历了三个大的循环周期，即1991年10月-1993年2月见顶，至1994年8月结束熊市；1996年1月-2001年6月见顶，至2005年6月结束熊市；2005年6月-2007年10月见顶。历史经验表明，A股周期一般在5年左右，因此，定投的投资期限至少应设定为5年。陈先生投资为儿子将来念书积攒学费，期限超过10年，满足定投条件。
　　目前股市低迷，许多投资者谈基色变。其实，只要把握好赎回时点，定投基金仍然是长期投资的最好工具。定期定额投资基金时，确定赎回时点很重要。如果赎回时正好碰上市场重挫、基金净值大跌，那么之前耐心累积单位数的效果将大打折扣。如果投资回报已经达到目标，即使投资未到期，也可以先赎回。或者，市场进入另一个下行周期的趋势已经明了，则最好先获利了结。获利了结则可善用部分赎回，适时转换，保存胜利果实。