在这个资本萧瑟的时节,瑞泰人寿保险有限公司（以下简称"瑞泰人寿"）终究没有耐住其进入市场以来的第二个投连的寂寞期,开始推出稳赢之选和瑞赢之选（以下简称"稳赢"、"瑞赢"）两款五年期万能险产品,宣布正式加入万能险利率大战。
　　稳赢/瑞赢姐妹
　　在该公司网站对此款产品如此描述:该产品为保险期5年期产品投保人年龄18周岁,初次购买为3万元起,以1000元为单位递增;追加投资最低1万元起,以1000元递增,提供账户价值105%的免费人身风险保障。和一般的万能险一样,稳赢/瑞赢姐妹花万能账户年保证利率不低于2.5%,在每月公布万能险账户结算利率,并且根据当月结算利率按日计息,福利增值。
　　和其余万能险不同的是,该产品在保单满一年后,客户即可选择在合适的时机,将万能账户的部分支取、退保金额或满期金转入所对应的赢盛之选或赢丰之选投连险产品,免初始费用,同时更将获得1%的特别转换奖励。
　　据销售人员介绍,这对姐妹产品除了在销售渠道上不同外,其投资方向、结算利率和收费项目等都完全一致（见表1）。其中稳赢在中国、交通两家银行销售,由于该款产品上市时间较短,目前只在北京和广州两个城市上货。在个险方面,瑞泰依然秉承此前的投连销售模式,通过保险中介公司销售。

　　中庸"万能"
　　稳赢/瑞赢在7月产品发布之时结算利率为5.40%,处在行业中上游水平。而在众多公司纷纷下调结算利率的8月,该产品上调幅度0.05%,当月结算利率为5.45%,累计年化利率为5.33%,这与中国人寿（瑞祥/瑞丰）累计年化利率相近。
　　业内人士称,万能险结算利率在某种程度上是一种营销策略,瑞泰推出产品的次月调高结算利率是在情理之中的,但由于市场环境不利,该产品结算利率仅上调0.05%。"该产品上市时间较短,很难准确其将来可能的结算利率走势。"他说。
　　上海地区一位保险经纪公司人士透露,由于该产品属于趸交并且从30000起,起点比较高,销售上有一定困难。
　　实际上,本刊发现,与瑞泰此前在投连产品线上的低价策略不同,从收费上看来,上述两款产品不仅起点较高,并且收费水平在同类产品中并没有明显优势（见表2、3）。

　　其中,瑞泰稳赢/瑞赢,其趸交初始费用为5%,也就是说,如果购买一份在不追加投资的情况下,账户金额28500,初始费用1500元。若再追加投资,还会扣除追加投资金额的百分之五。
　　而同样属于5年期趸交性质的海康聚宝盆,最低交费20000元,初始费用3.5%,如果购买一份,初始费用仅700元。而太平洋金丰利B,虽然在初始费用的扣除上和稳赢/瑞赢相同,但是该产品仅5000元每份。
　　而在部分提取和退保费用上,和海康聚宝盆相比,稳赢/瑞赢在前4年略有优势（见表3）,但是在第五年,聚宝盆已经不在收取费用,而稳赢/瑞赢仍然会收取1%的费用。而起点较低的金丰利B在第一年比其低1%,但第二年金丰利B比其高2%其余年份扣费一致。
　　值得注意的是,据销售人员告诉记者,该产品虽然是在保单满一年后能免费转入投资连接账户,但是如果是该客户这张保单5年时对此万能险账户做直接提取的话,会扣除账户金额的1%。要到第六年对账户全部提取的话才不会收取费用。也就是说这张保单虽然是五年期但是要到第六年才算满期。但是该客户如果是把满期金额转入投连账户,便可获得1%的特别转换奖励。
　　一位业内人士称,满期扣除会对投资者在心理上造成反感,而如果转换到投连可获得1%的特别转换奖励,这会使投资者心动从而考虑转换到投连账户,"这在一定程度上是对投资者的一种捆绑。"
　　投连的"画皮"
　　实际上,因为采用万能与投连嫁接的方式,其已经超出传统的万能险疆域,"该产品设计的最大好处,是便于其在熊市中销售,一待形势反转又可以立刻引导客户转为瑞泰最擅长的投连险。"
　　根据本刊了解,在万能险部分转为投连之后,其在退保费用和其他费用都比照瑞泰其他投连产品收费,比如第一年退保费为3%、第二年为2%、第三-五年为1%,五年以后不收取退保费。
　　转入投连后终止任何一边的合同（对投连和万能任何一边进行投保）,另一份保障依然有效。并且如果一个客户在万能险满期后（也就是第六年）提取全部现金后的三个月内,提出申请转入投连账户,依然有免费转入、免初始费用、买卖差价、1%现金奖励特别转换奖励等优惠。
　　此外,在瑞泰人寿原有的四个账户外,针对稳赢/瑞赢另开设两个新的账户--财智进取和财智增值。其中财智进取,股票及股票型基金投资比例为65%-95%属于进取型账户,而财智增值其股票投资比例限制为10%-50%,属于平衡型账户。
　　目前,由于财智进取、财智稳定两个新账户转为稳赢/瑞赢万能险而特设,而万能险推出还不到一年（推出一年后可免费进入投连）,其销售人员告诉记者,这两个账户尚且没有单位价值可以公布。
　　根据本刊统计,截至2008年8月22日,瑞泰成长型投资账户财智成长在近六个月中跌幅为26.07%,平衡投资账户财智平衡（平衡型账户）近六个月跌幅19.68%,相比与同类的账户而言,其表现都处于中游。