汤子勤 漫画
　　□上海银行静安支行慧通理财中心 胡佳
　　编者按
　　随着人们生活水平的提高，我们温饱之余有了理财的需要。
　　理财是伴随我们一生的一种生活方式。在人生的不同阶段，我们会有不同的理财目标，比如买房、结婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休养老等等，这就需要我们制订不同的理财规划；而即使面临同样的目标，每个人又因为家庭结构、收入高低及生活水平的不同，也需要制订不同的目标执行计划。
　　理财，需要科学规划；家庭资产，需要合理配置。而这一切，都是因人而异，因时而异的。
　　《赢家周刊》与中国平安合作开辟"家庭理财配置"版面，我们请沪上多家精英理财团队的专业理财师为读者朋友量身定制家庭理财规划。
　　本栏目接受读者报名，我们将根据您的家庭经济状况，安排最适合的理财团队，通过与您直接沟通，设计切实可行的理财计划，以供参考或实际操作。同时，我们也欢迎读者点评理财师给出的方案，提出自己的独到见解。[请使用电邮或电话预约的方式：wwjohn@yeah.net；63521111-1741（周一至周五14:00-18：00）[读者点评]
　　[在上期《奥运小剑客的财富管理计划》的文章中，奥运击剑冠军仲满一战成名、也一战致富，理财师为这位即将结婚的年轻冠军分短期和中长期作了理财规划。 ]
　　何欣：我是一个自由职业者，收入不很稳定，一段时间也许可以赚到一大笔钱，足以生活几年，但也许一两年都没有收入，我一直费心思量如何规划我的生活。看了晨报的理财配置版文章后，感觉与文中的情况有类似之处，确实需要将短期的收入变成长期的理财收入，理财师讲的"4-1-2-3"配置有借鉴的意义，值得尝试。但有一个建议，就是希望理财师能够在做出理财建议的同时，适当的推荐一些当下业绩比较好的理财产品，让我们对市场有一个初步了解，不至于读罢文章还是空有概念而无从下手。
　　■家庭情况
　　现年50岁的陈先生是一位项目工程师，月收入8000元，还有一些项目的额外收入，家庭美满。陈先生不仅在业务上颇为精通，更是一位投资有道的"老股民"，1992年就接触股票，也算是常在股海岸边走，尚不"湿脚"的股市牛人。除此以外，陈先生还深谙资产配置之道，股票之外，还买了两份定投基金以及部分理财产品。
　　今年上半年，陈先生终于"湿脚"，股票亏损10万元后彻底空仓，等待时机未再行动。而最近，陈太太退休赋闲在家，收入由原来的4000元降至1600元，令陈家家庭总收入骤减。女儿在一家外企工作，有了心仪的对象即将出阁。陈先生有点按捺不住，感觉自己和老伴的养老计划不再那么高枕无忧了。
　　陈先生现有市值200万元的自住房，由于交通便利房型也舒适，暂无换房打算；有私家车一辆，市值7.3万元（时值10万，按照10年折旧）；另有100万元左右的流动资产，其中银行存款18万，20万银行理财产品也到期目前尚无投资去向，股市资金已从股票状态归拢为活期存款形态，并从原来的70万元缩水至60万元。月定投基金2000元，已经定投一年多，面对跌跌不休的股市不知是继续投资还是停止。
　　■理财师手记
　　这个案例有一点在方案中没有做展开，想在手记中和大家聊聊。就是这样一个话题--"家有待嫁女"。
　　以往的观念，女儿是一笔"财富"，除却嫁妆一件不少外，房子婚庆一概是男方担当。然而随着男女平等的观念深入人心，职场及家庭经济构成也在不断变迁中，独立女白领的形象逐渐为人所接受。因此，无论职场还是家庭生活中，AA制是越来越普遍了。尤其是具有新观念的"80后"，家庭中经济基础决定上层建筑，往往在婚姻之初，他们就会表现出异乎寻常的"独立和自主"。因而，"家有待嫁女"也要准备一笔财富哦！
　　案例中，老陈为女儿筹划了10万元的嫁妆，也是时下比较时兴的"打包支付"（包括家具、家电等）。事实上，鉴于目前房价居高不下的情况，仅靠一方承担可能压力过大，双方出资买房的情况也不少。考虑到现在的"80后"自身面临着工作起步较晚，职场竞争激烈工作更换频率高不稳定等特点，父母大多会倾囊而出为孩子帮衬一把，付个首付或给予补贴。那"老陈们"要准备的资金可不仅是10万元啊，就可能和传统意义上的娶老婆差不多了！
　　从孩子自身来说，最后还要送上一句，应该尽量在经济上独立起来，为父母减轻负担。
　　■理财目标
　　1、三年后女儿出嫁，筹备现值10万元嫁妆
　　2、十年后夫妇两人退休后，享受每月现值5000元支出的生活
　　■理财分析家庭财务暂无缺口
　　老夫妻如要在十年后享受月现值5000元支出的退休生活，通过计算，必须在老陈退休前准备124.32万元的储蓄（年通胀率按照5.6%计算，退休生活按照20年计算）。目前现有资产中10万元要作为女儿嫁妆，因此可以用于养老金规划的现值仅为90万元。通过计算要完成以上的目标，投资收益在3.28%即可，目前情况来看即使存定期存款，也可获得此收益率，因此，养老问题及女儿出阁问题都不是特别大。
　　过于倾向风险性较高投资
　　老陈对于股市投资和判断基本还是比较准确，因此目前空仓不失为明智之举。但其投资倾向一直以高风险且相关度较高的投资方向为主，相对家庭的投资稳健度不够。如他的流动资金60%投资在股市，理财产品也是以打新股理财产品为主，投资市场关联度过高，一旦投资市场发生根本性变化将会发生连锁反应。
　　银行理财产品不易超三成
　　目前，银行为陈先生推荐信托类理财产品和票据类理财产品。这类产品有较好的相互补充，克服了投资市场相关性问题，将风险转为了商业信用风险或者政策性风险。但银行理财产品也有其缺陷，就是流动性较差。以积极主动为投资风格的陈先生，不宜将全部资产投入理财产品，至多投入20%-30%。
　　■投资新思路
　　作为"老股民"的陈先生要求我们的是为他拓展思路，帮忙开阔他的投资思路，找到盘活资产的投资渠道。而我们也想和陈先生探讨一下，如何使自己处于安全的投资中，而不是要么空仓要么满仓。
　　定下"3+3+4"法则
　　永远不要说没有机会，只是需要耐心。股市近年来十分低迷，但中长期投资和短期套利的机会仍然存在。输了10万元，断然退出，虽不是全身而退，至少大部分的胜利果实被保住了。既然抓不住底部或顶部，何不设几个心理点位，在要买进的时候，设置三个心理点位，一旦股票跌入第一点位，就进仓30%，跌破第一点位跌入第二点位再进30%，到了第三点位再进40%，经历了三波下跌，基本在底部左右，至少下跌空间不多了。反之亦然，这样就不至于机会来了你要么满仓要么空仓的尴尬局面。
　　基金定投的长线是金
　　看到过一篇报道，关于日本经济低迷10年一银行员工不懈定投某一基金，在股市暴跌、楼市跳水的艰难岁月，这位员工居然稳步获得年10%的高收益。这个案例告诉我们，基金定投要通过时间来证明，可能短期的资本市场动荡会获得很多的投机机会，但如果要追求多年稳健收益，选择基金定投不啻为一个好选择。尤其是在股市低迷的情况下，正是低位吸入的好时机，因此建议困惑中的陈先生不要犹豫。
　　投连险盘活资金自由进出
　　投资连结险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定投资价值的人身保险产品。客户可以根据自己的风险承受能力和资本市场大环境，结合自身理财需求，通过在不同风险收益的投资账户间自由转换，及时调整和优化理财方案。比如，在股市火爆的情况下，投资者选择积极成长型账户，分享股市高收益；当股市高位震荡时，为避免投资风险过大，客户可以选择将资金转向稳健收益型账户，该账户相对风险较小，还能继续享受一定的投资收益。