国内股市的跌宕起伏考验投资者的心理承受力，个人投资者对本金安全性的强烈诉求成为目前理财市场的主流导向。银行过去主要针对机构投资者发行的分级产品也开始向个人投资者投去"橄榄枝"，而固定收益类等低风险的银行产品近期继续大行其道，并不时涌现出进一步细分市场的理财产品。
　　分级产品可保本金安全
　　创新型封闭式基金瑞福率先采用"优先"与"进取"的分级设计，而目前银行理财产品中也开始出现这类分设了优先受益权和一般受益权两个级别的理财产品。这类产品通过份额与收益分配之间的"分级"为投资者提供了两款收益与风险完全不同的产品。
　　以光大银行近期推出的"同升二十二号"A股股票联结型理财产品为例，设有优先受益权和一般受益权两个级别，投资者的本金可有100%保证。点评嘉宾指出由于产品的保本条款，因此该产品适合风险较低，同时相对看涨消费股的投资者。需要提醒投资者的是，保本的同时其最大收益也是有限的。假设产品运营的第一个季度四只消费股由于表现较好而获得2.5%即10%的年化收益率，产品也就相应终止，而如果第一个季度没有满足该要求而继续进入下一个观察期，全年的年化收益率也不会到达10%.
　　投资票据产品关注流动性
　　固定收益类产品是目前最受投资者欢迎的理财产品之一，因此有银行开始针对这一领域推出细分市场的理财产品，中信银行推出的专门投资于银行承兑汇票的"票据通"就是其中之一。银行承兑汇票具体指由承兑申请人向银行提出申请，经银行审查同意，由承兑银行在商业汇票上签字承兑，并保证此票到期无条件付款的信用票据。银行承兑汇票实质是银行对外信用担保的一种形式，由于背后有银行保证的高信用度支持，因此相应的理财产品风险几乎为0.
　　点评嘉宾指出，仅投资银行承兑汇票的理财产品在6个月以内的短期投资品种中具有较强竞争力，该类理财产品通常90天的年化收益率可以达到4%.而投资者需要留意的是流动性风险，由于该类理财产品不可以提前赎回，因此用于投资的资金应该是短期内不需要使用的闲置资金。
　　（产品点评由中国社科院金融研究所理财产品中心资深研究人员、上海好买理财资深理财顾问张茹提供）
　　正在发行
　　1、分级产品
　　光大银行"同升二十二号"（发行期2008年8月13日-8月26日）
　　该产品是光大银行与中国国际金融有限公司（下称中金公司）合作推出的A股股票联结型理财产品，其收益挂钩4只消费概念股票：贵州茅台、中粮屯河、中兴通讯和东阿阿胶。理财期限最长一年，其间有4次提前到期的机会，只需在任何一个提前终止日所有挂钩消费类股票的表现均不低于其各自期初价的102%，产品即自动提前到期，投资者将获取高达10%（年化）的提前到期收益。
　　为保护投资者本金安全，"同升二十二号"分设了优先受益权和一般受益权两个级别，由光大银行投资者和中金公司按照9：1的比例分别认购。产品本金及受益均按照先支付优先级受益权，后支付一般受益权的顺序进行。同时，中金公司担当该产品的投资顾问，运用动态保本对冲策略保护产品的本金安全。根据光大银行提供的历史数据测试分析，一般受益权人本金出现亏损的概率为零。
　　2、固定收益类
　　中信银行"票据通计划4期"（发行期2008年8月21日-8月28日）
　　该产品的期限为21-169天，最低认购金额为人民币5万元，投资者没有提前终止权、不可质押同时也不需要认购手续费。依据中信理财五级风险评价体系，"票据通计划"被评为较低风险级别，投资安全有充分保障。
　　3、信托类
　　渣打（中国）银行"聚通天下-动态管理策略固定收益增强型投资"（发行期2008年8月13日-8月29日）
　　该产品投资范围涵盖多种固定收益类投资工具，包括国债、可转债、可分离债等。起购金额为8万元人民币，期限两年，一年后提供一次赎回机会。该产品采用"固定投资比例组合保本策略"（即CPPI），其投资的资产分为两部分，一部分是安全性更高的国债等品种，一部分是收益潜力较高但风险也相对较大的，如可转债、票据等品种。一般而言，管理人会先将绝大部分资产放入安全性高的品种以保本，在保本的前提下，将资产的一小部分投资于收益潜力较高的品种。但需要特别指出的是该产品为非保本产品，而且在投资范围中涵盖新股认购、股票等高风险产品。（记者 王晶晶）