据Wind统计,截至8月11日,今年以来上证指数调整幅度高达53%。债券型基金一改前两年的颓势,异军突起,仍有部分在今年以来保持着盈利状态,其收益相对股票型基金来说较为稳定,流动性强,手续费低等特征,引起了各方的关注和青睐,成为震荡市中的投资好选择。
据统计,今年以来正在发行和已经成立的63只基金中债券型基金达到17只,占比高达26.98%。为何债券型基金逆市走热,出现"扎堆"发行的局面呢?
对此,泰达荷银即将发行的泰达荷银集利债券基金拟任基金经理沈毅认为,"当前债券市场的机遇已经显现,正是债券基金建仓的好时机。"
沈毅指出,债券是一种支付固定利率,到期给付和还本的产品,2008年将是我国债券市场大力发展的一年,国内债市政策导向积极,当前固定收益品种加速,可投资的债券品种多了,市场的机会也就增多了,债券基金的预期收益也就会随之升高。目前,国内CPI数据预期是稳中有降格局已定,8月12日国家统计局公布7月份CPI指数降至6.3%。由于通货膨胀和债券的价格成反比关系,在可以预见的未来,债券的价格会逐步走高,所以,现在正是债券基金建仓的好时机。
沈毅建议,投资者在选择债券型基金时,可以参考基金公司的历史业绩和公司投研团队等因素。目前国内的债券型基金基本上都属于综合收益品种,除了投资债券、还可以打新股、投资股票、企业债、可转债等,这个就涉及到仓位配置的问题,这样,基金公司和优秀投研团队的选择就显得相当重要。因此,投资者宜选择有良好历史业绩的基金公司和投研团队。另外,投资者无论是风险厌恶型客户,还是资产配置型客户,都可以考虑将债券型基金纳入自己的投资组合。(别冶)