编者按： 伴随经济高速增长，中国的富裕人群迅速崛起，他们对财富的保值、增值需求也越来越强烈。正是看到了这一潜力巨大的市场，近两年来，先后有多家中外资银行吹响了私人银行的"号角"。无论私人银行门槛如何设定，不可否认的事实是，在北京和上海，中外资私人银行业务已出现轮番争夺的景象。
　　私人银行：顶级客户利润奶酪
　　"发展迅速远超当时预期"，这是私人银行家对自己事业的描述。
　　"几乎所有银行全面进入，且从一线城市向二线城市挺进。"这是旁观者的看法。
　　"政策环境有待改善，发展空间巨大。"这是观察者的思考。
　　爆炸性发展
　　7月29日，中国银行对瑞士基金管理公司和瑞达（Heritage Fund Management）展开的收购，在中国众多亏损惨重的海外金融投资中尤其醒目。
　　从公司披露的信息来看，这个交易包含两步。中行首先以900万瑞士法郎（约合人民币6000万元）获得了和瑞达30%股份，未来将增持到70%。中行新闻发言人王兆文表示,HFM拥有丰富基金管理经验的专业人才,成熟的投资产品,这将为中行引进国外高级专业管理人才,搭建私人银行业务平台,提高整体服务水平奠定良好的基础。
　　一位瑞士私人银行家分析说，中国高端客户需要的私人银行服务可以概括为两块：在全球范围内进行资产配置和在一部分市场较高频率地进行交易。"从这个角度来看，中行参股和瑞达有可能带来某种程度上的双赢。"
　　一年多的时间里，私人银行在内地的发展堪称迅猛，工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、民生银行等都已先后设立私人银行部。各大行开设私人银行部的地区也由最早的北京、上海、深圳向二线城市拓展，现在重庆、广州、大连、济南、哈尔滨等，都已先后出现私人银行神秘的身影。
　　统计分析后就会发现，私人银行客户门槛，如果以美元计，一般100万美元以上；以人民币计则800万元起。当然，也有更高门槛的，如交通银行要求是200万美元以上的客户。而汇丰则更高，目标客户为拥有1000万美元净资产、其中可投资资产达到300万美元的群体。花旗银行门槛是个人金融资产在1000万美元以上。
　　客户群素描
　　富豪。这是最简单的说法。
　　一群什么样的富豪？
　　"年龄在35-55岁，企业家、律师、医生、艺术家、明星等新阶层人士，其中企业家居多。"这是中信银行私人银行中心总经理张秋林的概括。
　　他们来源于哪里？存量加增量。存量即原有高级客户的升级，增量即拓展新客户。一位私人银行负责人介绍，该行签约的100多个客户拥有接近10亿元资金，其中有5000万是客户自行划转来的。从资金增速上看，客户对他们的服务是满意的，这令他们非常振奋。他计划用一年时间将客户和资金规模分别发展到500个和50亿元。
　　"工商银行那么多的客户，其中的高级客户就有多少？"工行行长杨凯生曾这样反问记者关于客户来源的问题。
　　"招商银行的客户一直是质量信用都非常好的客户，客户资源基础相当好。"招商银行副行长唐志宏如是说。而据有关信息，招行现有金葵花贵宾客户中，拥有1000万元以上金融资产的家庭就有6000多户，拥有资产总量超过1200亿元，户均拥有资产2000万元。
　　当然，存量转移，因为涉及到内部利益调整，也并不如想象般容易。一位银行行长曾直言，"母行的'存量'客户不好拿。举例而言，如果私人银行客户（如人民币500万元以上）将从财富管理客户（人民币50万元以上）中产生，那么私人银行部门与财富管理部门的关系及边界该如何界定？
　　据称，解决方法一是内部竞争，胜者为王；二是"买客户"，取得的收益按比例分配。
　　增量则更多的是通过"圈子"、"俱乐部"等方式，毕竟，如此客户资金只是一个门槛，还有许多需要考虑的东西。
　　比拼服务
　　如果选择私人银行，你会选择中资银行还是外资银行？
　　金融界在网上的调查结果显示，高达76.44%的人，选择外资行，13.1%的人选择中资行，另有10.45%的人确定。
　　这个调查，虽然不那么权威，但至少从某个方面说明在私人银行方面，外资行具有某种认识上的先天优势。
　　"外资银行的全球化和专业化优势还是明显的，不过内地的外资银行现在做的还是原来的财富管理工作，这也是由于它们对中国的文化环境不了解，这不是简单的问卷调查就可以弄明白的。"唐志宏表示。
　　正因为此，所有的银行在打造银行家团队上不遗余力。"我们的团队豪华且'绝对strong！'"中信银行张秋林信心满满。"要么在外资工作2年以上，要么在国内银行工作十年以上，又有国外留学和工作经验。"这是张秋林领导的管理团队成员最基本的条件。"全球视野，一定要坚持国际标准，这样才能全球看问题，服务也才能是全球化的。"
　　而在产品上，"资源配置"、"资源整合"、"量身定做"、"1+N服务"这些名词留给人们的是充足的想象空间。
　　"我们提倡私人银行是管家式的服务，不是过去一直强调的保值增值，而是管理家庭财产及事务的各种风险，比如说，如何避免以后的养老风险、如何避免子女的教育风险、如何避免遗产在继承过程中的损失风险、如何避免在通胀环境下财富贬值的风险、如何避免投资组合配置不当产生损失的风险。"唐志宏特别强调，"最重要的是为客户提供一个便捷的平台，当客户需要某些服务的时候，他不需要自己去打理，而由我们帮他去做。"
　　环境待完善
　　"目前中国的私人银行业务可以说是全国性失败"，5月28日，兴业银行富管理部总经理王台贝的话曾如一颗炸弹使人头蒙。
　　王台贝认为，三大瓶颈不解除，中国内地的私人银行业很难有大进展。首先是理财产品因为法律风险顾虑的僵化，很多私人银行的专属产品缺乏法律定义，如委托贷款、私募股权投资等在国内还没有彻底放开。其次是客户经理激励机制的僵化。国外很多私人银行客户经理的收入可以超过行长，但国内却很难想象。最后，私人银行缺乏背靠投行的强而有力的产品。
　　对于外资银行旗下的私人银行业务中心来说，丰富的产品资源与成熟的运作经验是他们的长项，但受制于国内的金融法规，海外经验与相关产品也不能完全直接应用到中国富豪们的私人银行实践中去，是否有能力开发出金融法规框架之下，更具备针对性的产品和服务，同样是困扰外资银行私人银行业务的未知数。
　　汇丰私人银行客户经理曾表示，中资行尚可利用集团证券、基金等相关金融机构支持，而外资私人银行的产品更为单一，同时经营受到的限制更多。（潘红敏）
　　私人银行经理仍是"稀有动物"
　　随着中国经济的持续快速发展，富豪队伍日益壮大，其资产魅力越来越吸引中外资银行的重点关注。但对于年轻的国内银行来说，私人银行业务仍然存在着较大的发展制约，产品单一、人才短缺、政策不明朗等因素，使这项含金量极高的业务进行得不那么顺利。
　　首先，人才匮乏是国内私人银行业面临的一大问题。目前，各大商业银行都在紧锣密鼓地招聘私人银行经理，但有些商业银行虽然设立了私人银行部门，但难以配备齐全各项专业人才，或难以留住人才。现实再次证明，如今的国内私人银行业竞争其实相当于人才竞争，而人才瓶颈很大程度上制约了商业银行私人银行业务的发展。
　　这不仅是某一家或某几家商业银行面临的问题，而是目前整个国内私人银行业都面临的挑战。与富裕客户保持良好关系且富有专业经验的私人银行经理非常少，尽管部分商业银行试图从投行或法律等其它行业吸引人才，并期望将其培育成私人银行经理，但这可能需要一段为期不短的时间，而且成功率也不一定很高，因此，真正意义上的私人银行经理仍然是"稀有动物"。
　　据了解，国外私人银行业一般都要求从业人员具备良好的教育背景、社会背景和专业背景，不少私人银行经理人都来自社会上流阶层。私人银行经理的阅历也比较丰厚，其年龄往往在40岁以上。相对而言，中国内地私人银行业本身就非常年轻，私人银行经理更像低年级学生，理念、经验和技术都未达标，其中，部分私人银行经理仅在短暂锻炼后就上岗执业，个人资质参差不齐。
　　银行业人士认为，建立一套完备的薪酬体制，是吸引人才加盟的最重要因素。目前，私人银行业务在国内属于起步阶段，对从业人员的薪酬设计尚不成熟，结果不是缺乏对人才的吸引力，就是导致人才流失，最终难以保有高端客户，影响银行利润增长。
　　其次，针对高端客户的产品匮乏，难以满足高端客户多方面、个性化的需要，是私人银行业务的另一问题。相对于境外同行的多年经验来说，国内商行在为高端客户量身定制投资规划和产品的能力上有较大欠缺。
　　对于外资银行旗下的私人银行业务中心来说，丰富的运作经验和贴身的产品设计都是强项，但鉴于国内的法律法规，它们的海外经验与相关产品也不能完全照搬到国内。因此，尽管拥有种种技术优势，但能否在中国现有法规框架下开发出适合中国客户的产品和服务，也是外资银行私人银行业务的一个课题。
　　第三，监管部门对私人银行业务的政策定位还不够明确，也缺少来自政策面的鼓励和支持。业内人士认为，如果商业银行可以控股基金、信托、保险等领域的金融机构，形成真正意义上的混业经营局面，就非常有利于整合各种资源为私人银行提供支持。但现实情况是，目前国内银行业离混业经营尚有差距，提供的储蓄、信贷和代销实质上是标准化的产品，不符合高端客户的个性化需求。
　　第四，高端客户的认可度与接受度不高，也会影响私人银行业务的推动。目前，一部分高端客户已经可以理解并接受私人银行的理念和服务，但仍有相当大一部分高端客户倾向于亲自打理自己的资产，而不是委托给私人银行经理们。这有多方面原因，比如说，很多高端客户出于"财不外露"的考虑，不愿意接受私人银行的服务；私人银行属于新兴事物，部分私人银行的资质不高，难以得到高端客户的信任等。当然，随着观念的进一步开放，以及私人银行业的发展、私人银行经理的素质不断提高，这一现象会渐渐有所改观，在较长时间内。（家路美）
　　私人银行业务：路虽远 行则必至
　　在我国"富人经济"浪潮的汹涌下，流行于欧美发达国家的私人银行业务也开始在国内逐渐蔓延。面对这一新生事物，专家认为，虽然发展这一业务目前还面临不少障碍，但随着我国经济的高速发展，居民收入的增长和富裕阶层的出现，发展私人银行业务是中资银行的必然选择。
　　对于中外金融巨头来说，中国私人银行业务的市场潜力已成为摆在他们面前的一道丰盛的晚餐。一些国际金融集团如瑞士友邦银行、法国爱德蒙得洛希尔银行、摩根士坦利等，以直接在中国内地设立代表处，通过入股与内资银行开展战略合作，或者准备以香港为跳板，多头挺进中国的私人银行市场。在本土银行中私人银行业务也如雨后春笋般蓬勃发展起来。中国银行、招商银行、中信银行、中国工商银行和交通银行、民生银行、光大银行等上十家银行都已推出了私人银行业务，其他一些主要银行也正在做着积极准备，私人银行业务开始引起人们的关注。
　　有专家认为，国内银行加速开办私人银行业务主要有三个方面的原因：一是这项业务本身利润率高、回报优厚，有助于银行实现盈利的快速增长。二是出于自身战略转型的考虑，特别是在今年信贷紧缩的背景下，发展私人银行业务可以提高中间业务的比重，减少银行对传统利差收入的依赖。三是布局业务空白点，目前中国大片的高端财富市场仍未被开垦，而与外资银行相比，这一领域也是中资银行的短腿，发展私人银行业务是中资银行的必然选择。
　　而事实上，与瑞银等在私人银行领域有着悠久历史的国际金融巨头相比，中资银行的私人银行业务从理念、人才到服务、管理都处于尝试阶段，还存在着许多不足之处。
　　国内各类金融机构的高端财富管理的能力普遍不足，产品种类不丰富，缺少差异化，这是第一个问题。受资本账户管制、对冲性金融产品缺乏、人民币存款利率未放开等因素的影响，很难为客户设计风险分散的理财计划。
　　第二个问题是目前国内银行的理财人员严重匮乏。
　　私人银行业务是银行服务中高端市场的一种延续，是对个人银行服务市场的进一步细分。然而私人银行业务除了对客户财富进行合理的投资规划之外，往往还涉及法律、教育、医疗等一系列非金融类的增值服务，这对中资银行来说仍是一个不小的挑战。这是所面临的第三个问题。
　　第四个问题则是国内银行目前在客户关系管理、产品交易处理和客户经理业绩评价等方面，IT系统还大多处于分散状态，还没有实现系统的高度集成，不能很好地满足客户综合化和高效的理财需求。
　　此外，开展私人银行业务的一些基础性工作尚未做好。如我国尚未建立个人信用评估机构，也没有全社会统一的个人信用评估标准，银行间信息无法共享，造成银行在办理个人消费贷款过程中难以对借款人信用的真实情况作出准确的判断。
　　招商银行一高级经理认为，私人银行是个新生事物，在我国虽然面临不少障碍，但随着居民收入的增长和富裕阶层的出现，金融资产形式的增加与风险的加大，以及住房制度、教育制度的改革，私人银行业务发展潜力和市场需求还是巨大的。发展商业银行私人银行业务，应加强私人银行业务产品的研究和开发，不断推陈出新，满足客户多元化需求。并大力发展中间业务引入现代营销观念，加大金融产品市场营销力度，提供综合化、全能化、个性化的私人金融服务。此外要尽快建立完善的个人信用体系，加快个人消费信贷业务的发展。从而缩短与国外的距离。
　　"我们离真正的私人银行还有很长的路要走。"IBM大中华区私人银行解决方案负责人张挺认为，如果能够借鉴国外领先私人银行的经验并且根据国内的市场和监管环境，制定出适应本土银行运做的相应战略，它将强劲地驱动各个管理和运营要素上的创新。对于国内来说，一方面，国内高净值客户的特征需要咨询驱动的业务模式。从客户整体需求出发的、高质量的咨询过程和结果，必将给客户真正增加价值，推动私人银行业务的快速发展。（刘丽靓）
　　借助交叉性工具 疏导股市压力
　　私人银行业务正在全国性商业银行中开展得如火如荼。借助私人银行开发的交叉性金融工具拓展金融创新空间也被业界寄予了厚望。比如通过交叉性金融工具疏导大小非解禁给市场带来的压力，就是一件非常值得尝试的事情。
　　在刚刚公布的央行"三定"规章中，赫然出现了"金融控股公司"的概念，同时"负责会同金融监管部门制定金融控股公司的监管规则和交叉性金融业务的标准、规范，负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测"也成为央行的主要职责之一。
　　随着金融竞争的日趋激烈，金融机构跨行业、跨国界收购、合并以及金融机构的多样化经营，使得金融控股公司已成为一种国际性的金融发展趋势。金融控股公司成立的目的就是要达到业务交叉、跨行业工具创新，实现资金良性互动等。尽管目前我国金融业实行分业经营、分业管理，但在混业经营上也有了一定的突破。比如同一家企业集团下面同时拥有银、证、保三个行业的公司。譬如中信、光大、平安集团等。
　　2004年1月，中信推出的"金融通"，就是金融机构尝试在金融控股公司的架构下统一营销、客户共享、业务创新进行探索的一个很好的例子。金融通最大的特色就是使中信控股下的银行、证券、保险、基金、信托、期货等子公司的客户资源实现了共享。
　　金融通被业界看作是类交叉性金融工具。
　　在银证保三业合作关系越来越密切的过程中，分业监管使得监管部门自成体系，缺乏一套监管协调的联动机制，主要是各监管部门之间缺乏常规协调制度与执行制度以及对金融机构业务经营与市场运行情况的信息共享机制，加上各监管部门本身存在着对跨行业、跨专业问题认识有限的制约，使得交叉性金融工具的产生受到了制约。
　　缺乏交叉性金融工具也在一定程度上限制了我国金融市场向纵深发展。
　　央行"三定"对金融监管协调机制的明确，意味着国家对混业经营的首肯，也打开了绑缚在交叉性金融工具身上的枷锁。
　　由于金融资产具有弱相关性和弱专用性的特点，能在银行、证券、保险各行业发挥相近的作用，强化各市场之间的关联和互补，所以现代金融市场对跨行业、跨市场的金融产品的内在需求非常迫切。
　　对于开发交叉性金融工具，由于客户群的特殊性，商业银行中的私人银行有着得天独厚的条件。
　　刚刚在上海推出私人银行的建行，其私人银行业务主要以个性化、综合化、"一揽子"的金融解决方案或金融产品组合为交付件，为客户财富的聚集、管理、保值、增值等提供金融服务。具体业务种类主要涵盖了定制化理财产品、专属理财产品、资产管理、顾问咨询、准公益慈善信托等方面。
　　建行私人银行的业务就具有交叉性金融工具的特征。
　　私人银行业务并非只是针对个人，其客户需求中很重要的一条就是企业客户的需求。随着企业客户融资需求多元化发展，单一的银企借贷模式已不能满足客户需求，更需要金融机构助其解决融资安排、为其提供资金融通的渠道，并通过债券、股权等融资成本更低的方式来解决生产资金问题。这些新型金融服务基本都是跨行业、跨市场的产品，也就是交叉性金融工具。
　　央行"三定"之后，交叉性金融工具有望实现快速发展，在资本市场所处的这个特殊的转轨时期，化解资本市场难题是历史赋予它的责任，而私人银行正是这一工具的最好载体。（阎岳）
　　私人银行
　　向大宗股权持有者抛出"橄榄枝"
　　随着股市进入全流通时代，市场产生了一种新的需求，即高持股的人，其所持股份由非流通股转到流通状态下的股份/资产管理。
　　当然，大股东手里的股权卖不卖，还要取决于行业投资的比较收益，这更是取决于有资产管理的服务。这种资产管理业务，在国际上的通用称呼是"私人银行业务"，大宗股权持有者是其服务对象之一。
　　正如业界部分分析人士所言，中国股市进入全流通时代，这或将进一步加快国内私人银行业务的展开，而越来越多的大宗股权持有者则会被私人银行所"瞄上"。
　　交通银行发展研究部副总经理周昆平在接受记者采访时表示，私人银行的服务对象是一些金融高端人士，如果把大宗股权持有者列为服务对象，那么可能就是通过推出基金等理财产品，然后置换出来后再去投资。而一旦这么做，对市场来说，影响也可能是微乎其微，因为目前把大宗股权持有者作为服务对象的毕竟还是少数。
　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇教授认为，私人银行是为富人管理财富，方式非常多，这些大宗股权持有者的股权如果让私人银行管理，也能够进行"管家式服务"，"股权什么时候分红、付息，所有的这些你都能帮我给办了。"至于银行如何买卖，有助于银行了解信息，同时也体现了银行服务的广泛性。
　　虽然目前把大宗股权持有者作为服务对象的还是少数，但把目标瞄准高净值客户的却是大家共同的做法。
　　中国建设银行7月中旬在北京召开的新闻发布会上，宣布正式推出私人银行，先期将在北京、上海、广东、深圳四地，为金融资产超过1000万元人民币的高净值客户，提供以资产管理为核心的"量身定制"的现代私人银行服务。
　　据悉，建行私人银行重点将突出现代私人银行服务的特点，主要强调"量身定制"和客户的参与度，将通过搭建建行及第三方合作机构的开放式产品平台，对高净值客户的财富进行整体安排和统筹管理，逐步形成"稳健、专业、开放"的业务特色。 （朱宝琛）
　　中国银行
　　2007年3月20日，中国银行与RBS（苏格兰皇家银行集团）在北京中国银行总行大厦举行新闻发布会，两行合作向社会公众推出中国银行私人银行业务。这是国内第一批私人银行客户专属网点。
　　 中国银行私人银行业务是中国银行与RBS合作在国内率先推出的一项新的银行服务，它以个人高端客户为服务对象，按照国际一流私人银行的运作模式，为客户提供私密、专享、创富、高品质的私人银行服务。中行介绍，私人银行业务服务对象是个人金融资产在100万美元以上的客户。
　　招商银行
　　2007年8月6日，招商银行总行私人银行中心隆重开业，国内率先进行客户细分工作的招商银行正式发力私人银行业务，成为国内首家推出私人银行业务的股份制商业银行。
　　2007年12月26日，招商银行宣布其私人银行北京中心成立，正式在北京地区提供私人银行服务，这是招行的第二家私人银行中心。
　　2008年3月28日，招商银行私人银行中心（上海）在上海外滩16号宣布成立，正式在上海地区提供私人银行服务。这也是招商银行继深圳、北京后第三家私人银行中心。
　　交通银行
　　今年3月24日，交通银行在上海宣布推出私人银行服务。
　　与国内其他商业银行推出的私人银行业务不同，交行此次推出的只是私人银行服务，这项服务主要是针对个人资产在200万美元以上的高端客户。而之所称其为服务而不是业务，主要是因为交行的私人银行服务是在沃德财富基础上的提升，是交行财富管理服务品牌打造的一个组成部分。
　　中国工商银行
　　中国国工商银行今年3月27日在上海宣布正式推出私人银行服务，为个人金融资产在800万元人民币以上的客户提供以资产管理与顾问咨询为核心的财富管理服务。
　　据介绍，工行私人银行业务将按照"诚信相守、稳健相传"的经营理念，提供财务管理服务、资产管理服务、顾问咨询服务、私人增值服务与跨境金融服务等五大系列服务，为客户在全球范围内寻求合适的产品，提供跨领域的综合服务。
　　工行表示，除了充分整合利用工行现有的服务能力外，还将与基金公司、信托公司、保险公司、投资银行等第三方机构建立密切的合作关系，针对客户的个性化需求，专业地为客户遴选适合他们的金融服务，为客户提供一揽子的金融解决方案。
　　建设银行
　　继今年7月16日建设在北京成立私人银行后，其在上海也正式推出私人银行。这是该行在国内主要城市成立的第二家私人银行。
　　据了解，建行私人银行将为金融资产超过1000万元人民币的高净值客户，提供以资产管理为核心的、量身定制的现代私人银行服务。通过搭建建行及第三方合作机构的开放式产品平台，对高净值客户的财富进行整体安排和统筹管理。建行私人银行业务主要涵盖了定制化理财产品、专属理财产品、资产管理、顾问咨询、准公益慈善信托等类别。
　　民生银行
　　 民生银行称，董事会同意设立民生银行私人银行事业部。这是民生银行事业部改革以来零售银行业务板块的第一个独立事业部，原华欧国际总经理朱德贞出任民生银行首席投资官兼私人银行总裁。
　　 据介绍，私人银行借助多种投资工具掘金资本市场，在完成银行自身多元化经营的同时，正逐步成为中国资本市场新的投资主体。即将投入运营的民生银行私人银行，将致力于为金融资产超过1000万元人民币的高净值客户提供专业、个性化综合解决方案设计。目前，民生银行私人银行面世已进入倒计时。（证券日报）