南方都市报7月11日C02版刊发《一个散户的股市浮沉样本》文章，报道了当事人罗燕投诉深圳国诚投资咨询公司及前员工刘庸（真名刘军）、唐寅（真名唐琪）和刘林违反证券法律法规的事件，引起了深圳证监局的高度重视。
　　近日深圳证监局向当事人罗燕发出《告知书》称，"将对刘林采取监管措施"。昨日，深圳证监局相关负责人就此事接受了南方都市报记者采访。深圳监管局亦借本报提醒广大投资者，随着传统的不规范会员制投资咨询业务逐渐退出市场，新的非法证券咨询活动有所抬头。
　　"肯定会有一个处理结果"
　　昨日，当事人罗燕向本报提供了当日一早收到的中国证监会深圳监管局《告知书》，"根据你在2008年6月26日补充提交的投诉深圳市国诚投资咨询有限公司原工作人员刘林违反证券法律法规的线索，我局进行了补充调查，将对刘林采取监管措施。"深圳证监局还表示，刘林私下收取罗燕费用的问题属于民事纠纷，建议罗燕依法向仲裁或司法机关起诉。
　　深圳证监局有关负责人称，目前具体的监管措施和结果尚在走程序当中，但肯定会有一个处理结果，按程序需要报中国证监会批准。
　　罗燕透露，2007年9月18日和10月18日，罗燕分别到中国证监会深圳监管局和深圳市公安局华富派出所报案，举报了刘军、唐琪和刘林直接代客操盘以及向证券投资客户提出收益分成等问题。深圳证监局稽查一处和机构二处随即介入处理此事。经深圳证监局干预和深圳国诚公司积极督促，刘军和唐琪分别退给罗燕6万元和2万元，后两人均离开公司。
　　新型非法证券咨询活动抬头
　　深圳证监局相关负责人还谈到在处理投资者对咨询机构投诉中的一些问题。第一是投诉人维权意识不强，没有保留书面或其它直接证据，给监管机关的调查带来困难。
　　第二是，退还会员费及赔偿投资损失等民事纠纷，不属证监部门受理范围。客户与公司签订民事合同并交纳费用的行为属于民事行为，而证券监管机关是行政机关，此类民事纠纷不属其受理范围，投资者应该也只能够通过法律途径解决。
　　该负责人还提醒投资者，近年来新的非法证券咨询活动有所抬头。具体表现为：未经中国证监会批准资格的机构和个人以高额回报为诱饵，提供所谓"证券投资咨询"信息，收取信息咨询费或收益分成。
　　一个散户的股市浮沉样本
　　2006年卖房借高利贷盲目入市,受违规证券人士蛊惑炒股,至今亏损近80万
　　罗燕是一个有着两年多股龄的散户。她股龄的起点，正是中国股市本轮行情的起点1000多点，2006年初她将卖房积蓄和全部家当折现140万元满仓杀进股市，两年多来，她盯着中国股市的疯牛如何蹿上6124点高峰又如何摔下2566点谷底。两年多的股市浮沉，罗燕经历了怎样的人生和心理路程？对于中国股市相对弱势的散户来说，由于信息不对称以及专业知识的匮乏，极易形成成盲信盲从的心态，鱼龙混杂的证券服务机构和投资咨询机构正是利用散户的这种心理大赚其钱。中国证监会深圳监管局相关人士表表示，对于举报证券从业人员违法违规的问题过去确实较多，当前监管部门坚持从源头长抓不懈，另外对投资者的风险教育也应加强强。
　　盲目入市
　　既然赌就赌大一点
　　1996年至2005年，罗燕在国内一家寿险公司广州分公司做业务员。近10年的寿险工作生涯令罗燕身心疲惫。更令她痛心的是，夫妻俩事业心很好强，双方的矛盾日益凸现。遭遇感情和事业双重的挫折后，罗燕打算出国读书。直到年底，罗燕托朋友帮忙办理护照、签证等出国所需的手续。
　　2006年1月，罗燕突然接到了一个陌生的电话，改变了她人生的方向。电话是国内一家知名券商广州水荫路营业部（以前家人曾在此开户炒股）的工作人员打来的。
　　当晚来到现场的客户有五六桌人。罗燕和坐在旁边的赵先生聊天，罗燕表示，每年只要10%至15%的收益就够了。赵先生当即说，只要坚持打新股，一年下来也能达到预期的收益。这时，现场一位老先生讲，他专注研究上市公司，即使在漫长的五年熊市中，他依然能有2-3倍的高收益。如果说赵先生一句简单的话打动了她的心，老先生则让她杀进股市的决心更添信心。
　　此时，正是中国股市本轮大牛市行情的起点1000多点，不少先知先觉的资金已提前杀入了市场。
　　回家后数天，罗燕清理以前家人留下的股票账户发现，近50万元的股票市值仅为15万元了。为在股市大展宏图，罗燕筹集资金将全部家当变现，包括卖房收入35万元，股票变现15万元，银行存款90万元，从未踏足股市、没有任何风险意识的她决定把全部身家投入股市。
　　2006年2月13日新春开市，罗燕就全仓买进了金牛能源()、西山煤电()和神火股份()等煤炭资源类股票。不料，次日煤炭股全线回调，罗燕账面的亏损近8万元。"我一下子搞慌了。"她开始补仓，向父母借出两老多年积蓄10万元，还向朋友借了65万元高息贷款。
　　初入股市，为何倾尽家当财力？罗燕承认自己当时完全是一种暴富心态，以为涨停板是唾手可得，高息贷款也不在乎，炒股的日子确实比保险销售要轻松许多，既然赌就赌大一点。她深深体会到了215万元资金带来的巨大压力，资产波动幅度少则数万元，多则10多万元。她焦急了，开始到处给一些理财和投资咨询机构打电话，希望每天撞到黑马股和飙涨股。
　　听信机构
　　这一年是她一生最大耻辱
　　2006年2月下旬，罗燕在一家电视台财经频道看到了深圳国诚投资咨询有限公司（以下简称"深圳国诚"）的股票节目，抱着试一试的心态向深圳国诚咨询。
　　此后，一名自称唐寅、是该公司分析师的人打电话反复游说罗燕加入深圳国诚会员。唐寅告知请公司金牌操盘手刘庸老师亲自带罗操作。"唐寅再三强调，刘庸老师有在华尔街进修及新加坡证券公司工作多年的经历。"罗燕信以为真。3月8日，罗燕通过传真与深圳国诚签订《资讯产品销售合同》，罗依约汇款15万元入会费到深圳国诚指定账户。此后，深圳国诚提供的服务被罗燕形容为"一场噩梦"。
　　3月9日上午，罗燕接到国诚分析师白晋春电话，指导罗把账户里的股票全部卖掉，买入华新实业、汕电力A和中材国际()等。值得庆幸的是，3月9日至5月30日，罗燕账户获利近21万元。5月，白晋春离开该公司。唐寅提出，他会让罗燕成为刘庸管理的核心资产客户，并提出按实际收益分成，操盘提成30%.刘庸也多次向罗燕暗示自己操盘的水平高。2006年5月17日至6月21日，刘庸带罗燕操作都市股份获利28万元。6月26日罗燕将6万元做为提成汇入刘庸的账号。随后，罗燕在刘庸指导下操作中关村()获利17万元。但刘庸指导操作福成五丰()、华帝股份()、金牛能源()和万向钱潮()4只股票时频频失误，截至8月下旬这4只股造成25万元亏损，罗燕账户还有238万元。
　　8月底，罗燕对前一段的收益和服务表示不满，刘庸承诺到年底至少可翻两番。9月8日，罗燕接到刘庸电告：卖出所有股票，全仓买入.罗以3.4元/股总共买进70万股。次日股价却一路下滑。罗燕多次联系刘庸未果，唐寅则解释说刘庸是病得比较重，无法上班。
　　为还朋友的借款，11月中旬以2.25元卖掉30万股.罗燕称，后来把全部卖光，刘庸指导的操作使她亏损65万元。11月下旬，罗燕到深圳面见刘庸要求给一个合理解释。刘庸称他的真名叫刘军，真正身份是深圳国诚总经理，并游说罗将账户交给他操作。此时，罗燕方知"刘庸"竟是假名。刘军操盘罗燕账户全仓买入长城股份和国通管业()，不料12月中下旬这两只股也是一路下滑，罗燕账户再次亏损25万元。
　　眼看与深圳国诚的服务合同就要到期了，其间仅刘军就使她的账户净亏损76万元。罗燕说，这还不包括对方收取的服务费15万元和唐寅提成2万元。罗燕在深圳国诚的服务中共亏损72万元，亏损幅度达50%.
　　幡然醒悟
　　散户在股市被反复鱼肉
　　2006年中国股市启动了本轮大牛市行情，年初上证指数从1000多点一路狂奔，年底上证指数已顺利站上2700多点。2006年是大多数投入股市的资金赚得盆满钵满的一年，但对于对弱势的散户来说则未必能赚钱。"这一年是我一生中最大的耻辱。"罗燕向本报记者表示，她开始反省对他人的盲信盲从。
　　随后，深圳国诚总经理刘军提出赔偿方案：由分析师刘林指导罗燕操作，免费延长服务期。2007年初中国牛市行情延续，大盘很快站上3000点，同年3月刘林也为上述账户赚了90多万元。2007年农历新年前，罗燕接到刘林的电话要求分成，为期盼高收益，罗将18万元汇到刘林指定账户。
　　一个偶然机会，罗燕迎来了转折点。在好友小敏（化名）老公的指导下，操作海马股份()和银基发展()两只股票，罗燕很快就"翻身农奴把歌唱"，账户资产一步步膨胀。
　　4月27日，罗燕在接近最高位卖掉了手头全部的银基发展()，账户余额368万元。但罗燕也没能逃过"5·30"大跌的厄运。5月21日，她全部建仓景兴纸业()，均价14元，6月5日以均价9.5元卖掉，亏损120万元。6月19日再次全仓买入，9月14日全部卖掉又亏17万元。小敏说，散户处于相对弱势地位，容易在一次次的追涨杀跌中造成亏损。如今罗燕账户余额60多万元。
　　巧演双簧就为发展会员
　　本来罗燕以为对深圳国诚公司的服务不满以及与刘军、唐寅的不愉快就这样过去了。但2007年9月初的一个陌生电话令她恍然大悟。一名自称原是国诚公司的员工离职开公司,想劝说罗燕跟他们做股票,在与对方聊天中,罗才知道深圳国诚根本没有唐寅这个人。对方说那个人可能是唐琪,不是分析师,而是营销经理。
　　深圳国诚原内部人士证实,当初拉拢自己加入国诚会员时,刘军是营销经理,唐琪是一名营销业务员,两人当时编造假名、假身份证、虚假简历、编造传奇经历,巧演双簧就是为迷惑罗燕并取得信任,第一目标是发展会员。后来刘军当上总经理,唐琪成为营销经理。知情人士还透露,罗燕案例还被刘军和唐琪当做发展会员的经典案例,在公司内部广为流传。罗燕决定为自己讨回公道。
　　2007年9月,罗燕面见深圳国诚法人代表孙忠时将心中的疑惑和不满和盘托出。孙忠证实,刘军和唐琪都没有证券从业资格,也不是该公司分析师。当孙忠知晓刘军、唐琪和刘林私下向罗燕索要收益分成时,指出这是严重违法违纪行为。
　　9月18日,罗燕来到中国证监会深圳监管局举报刘军、唐琪和刘林代客操盘、向客户提出收益分成等问题。该局稽查一处和机构二处随即介入处理此事。经该局积极干预和深圳国诚公司出面督促,刘军和唐琪分别退给罗燕6万元和2万元。今年3月3日,该局对罗燕提出要求深圳国诚投资咨询公司赔偿投资损失,建议其通过法律途径解决。
　　本报记者走访证券监管部门和公安部门了解到,类似罗燕的遭遇在深圳和广州远非个案,在业界是公开的秘密。今年6月26日,中国证监会深圳监管局稽查一处祝先生透露,举报深圳国诚投资咨询公司的投资者算少的了,此前举报和投诉深圳前沿证券投资顾问公司和深圳市华鼎财经资讯股份公司违法违纪问题的,一天就有10多宗。
　　部门说法
　　入市不能只想赚不想赔
　　"保护中小投资者的合法权益是我们的职责所在。"今年6月27日，中国证监会深圳监管局相关部门负责人向本报记者表示，举报证券从业人员违法违规的问题过去确实较多，当前监管部门坚持从源头长抓不懈。"我们可以负责任地讲，今年基本没有一例证券从业人员违法违规的投诉。"该负责人透露，罗燕举报的问题是遗留问题，都是2006年和2007年发生的事情，目前该局已协调多个部门介入处理所有遗留问题。
　　该负责人同时指出，在这起事件中，罗燕并非没有责任，她也存在一定的过错。法律法规明确规定，证券投资咨询机构及其投资咨询人员不得代客操盘，不得承诺投资收益，不得与客户约定分享投资收益，罗燕为何还给他们提成呢？从这一点来看，投资者对市场风险还没有完全正确的认识，只想到赚钱，没想到亏钱。
　　律师观点
　　监管部门应从源头严格管理
　　"监管部门应杀一儆百。"广东知名律师郑名伟对此认为，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员代客操盘，承诺投资收益，与客户约定分享投资收益等违法违规行为具有很强的隐蔽性，监管部门很难主动去发现问题，这需要当事人向证券监管部门反映、投诉、举报或控告提供线索。上述违法违规行为，在现实中比较普遍，几乎是业界公开的秘密。
　　郑名伟建议监管部门对投资咨询机构要从源头上加强监管和严厉查处，要求投资咨询机构加强对员工个人的管理，员工个人收取客户的收益提成，公司方面没可能一点都不知道，杀一儆百就是为了整肃市场。
　　郑名伟指出，罗燕案中，深圳国诚若有证券从业许可资格，公司合法收取罗燕15万元的服务费用就不应退还；但证券从业人员刘林是分析师，违法违规收取罗燕收益分成18万元，应作为不当得利退还，罗燕可向法院起诉追讨。
　　罗燕股票账户变动图
　　2006年1月
　　罗燕将140万元投入股市。
　　2006年2月
　　向父母借10万元，还借了65万元高息贷款。
　　2006年6月
　　经深圳国诚指导操作，罗燕股票账户余额为238万元。
　　2006年12月
　　罗燕接受深圳国诚的服务，共亏损72万元。
　　2007年4月
　　罗燕卖掉当初朋友推荐的银基发展股票，账户余额368万元。
　　2008年7月
　　罗燕股票账户余额60多万元。（张斌）