预定利率管制在强调安全的同时损失了市场效率。
　　利率一旦松动，保险公司可以适当降低保费，因而产品制定可以更灵活，令产品竞争力增强，一定程度上扩大保险覆盖面；对投保人而言可以用更低的保费买到适合的产品，显然也是符合投保人利益的。
　　如果试点取得成功，保监会或将提前在全国范围内实行预定利率市场化，把保险产品的预定利率定价权交给真正的市场主体---保险公司。
　　那么，一旦预定利率实行市场化，寿险市场格局会发生什么变化？
　　有保险行业研究员提出，以分红险为例来演示寿险公司的投资收益率下降，如果保监会将定价利率由2．5％上升至3．5％，寿险公司的利润空间就由0．9％下降到0．6％，也就是说利润率下降33．3％。
　　也有分析人士认为，对于寿险产品预定利率放开与费率市场化所带来的风险，主要存在竞争风险、定价风险及监管风险等。
　　正是出于对费率一旦放开后利润下滑和市场价格战的担忧，国内几家大型保险公司一开始就对费率市场化改革持谨慎甚至反对意见。
　　可见，预定利率放开也是一把双刃剑。
　　一方面是保险产品差异化竞争的助推器；一方面可能导致各家公司之间的非理性竞争。
　　目前，国内的寿险预定利率上限为2．5％。而在经过数次加息后，一年期银行存款利率已经高达4．14％。利率倒挂呼唤寿险预定利率市场化，保险行业内特别是中小寿险公司要求寿险费率市场化的呼声日益高涨。再加上，随着我国已经进入加息通道，预定利率放开已是大势所趋。
　　利率调整必将引发新一轮的寿险类保险产品创新，在成熟的保险市场上，寿险产品的利率应该由监管机构设定参考利率后，将具体定价权交给保险公司。
　　有专家建议，为保持寿险产品的吸引力和消费者利益，寿险预定利率应该与5年－10年期国债的收益率为参考标准来制定。
　　不过，由于上世纪90年代寿险预定利率曾经超过8％，给保险机构造成了大量的利差损，严重影响了保险行业的正常发展，因此保险监管部门在这次改革中是慎之又慎。
　　谨慎出招，还是全面铺开，这一次，估计是前者胜算大些。