在震荡的市场行情中，今年万能险的收益逆市保持着整体向上的趋势、优势明显
曾在2007年受到热捧的投连险，因今年股市的上蹿下跳而收益一路向下。而同属投资型保险的万能险由于具备保底特征，表现出良好的稳定性。
《财经时报》综合最新公布的万能险结算利率发现，今年前4个月，相当一部分万能险产品的结算利率也已经超过了3年期存款税后利息收益。
虽然投资收益不断攀升，但万能险的利率波动风险仍不可小视。因不同保险公司万能险的投资策略和比例都是有一定差异，因而会出现结算利率波动，为弥补这一不足，不少保险公司还在保障功能方面下足功夫，强化了万能险的保障功能。
在专家看来，万能险不仅适合有一定事业基础的成功人士，而且同样适合投资意识较强收入稳定的上班族。
投保人可以根据自己的收入状况，定期或不定期、定额或不定额地规划自己的账户，灵活交费，还可以根据不同阶段的保障需求调整基本保险金额，达到保障与投资最佳比例。
结算利率：不断走高
与股市下跌导致投连险收益缩水形成鲜明对比，根据保险公司日前公布的万能险4月份结算利率显示，虽然不少产品的结算利率较一季度有所下调，但万能险的收益仍逆市保持着整体向上的趋势。
中国人寿和平安保险的万能险利率一直被看成市场的风向标。
根据这两家保险公司公布的统计数据显示，中国人寿的3款万能险产品的结算年利率均从1月份的5.0％上调至4月份的5.85％，期间的2、3月份，曾一度高至6.05％；平安个人万能保险的结算年利率也从1月份的5.25％上调到4月份的5.5％。
而结算利率一直保持业内较高水平的中英人寿万能险结算年利率1月份为5.65％，4月份为5.8％，期间2月曾大幅提升至6.1％。
在目前公开的所有保险公司逾50个万能险账户中，结算年利率大多数分布在3.76％至5.5％之间，平均约在4％以上，而去年同期的结算均值仅为3.58％。
横向比较存款利率和国债票面年利率，万能险结算利率普遍高于一年期存款税后利率3.933％，并且相当一部分万能险产品的结算利率也已经超过了3年期存款税后利率5.13％，甚至高于3年期国债票面年利率5.74％。
寿险保障：翻倍赔付
除了收益逆市走高之外，万能险相比其他理财产品更突出的优势是其保障功能。
"作为一种寿险产品，万能险首先提供的是一种保障。"太平人寿北京分公司有关人士说，"它具备人寿保险的基本功能，如提供相应的人生保障，具有保险利益的排他性，享受保险利益免交个人所得税优惠等。"
从万能险的产品设计分析，它类似于保本类基金产品，客户交纳的保费被分成两部分，一部分同传统寿险一样，为保户提供生命保障；另一部分则将进入个人投资账户，由专家负责投资，在享有最低保证收益的前提下，博取较高的投资收益。
这让消费者能获得较大的保障金额。如新华人寿"至尊双利"万能险规定，被保险人因意外伤害或合同生效一年后疾病身故或全残，赔付金额为"基本保额"、"保单账户价值的105％"以及"所缴保费"三者金额的总和。
这意味着，消费者投保时缴纳最基本保费，在出险理赔时却有可能获得数倍于基本保费的赔付。
此外，"万能险"的"万能"特性还表现在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面。
万能险交费是可以任意选择、变更交费期，可以在未来收入发生变化时缓交或停交保费，也可以过三五年或更长时间之后再继续补交保费等，还可以一次或多次追加保费。
其次是保额可调整，可以在一定范围内自主选择或随时变更"基本保额"，保单价值领取方便，客户可以随时领取保单价值金额，作为子女的教育金、婚嫁金、创业金，也可以用于自己或家庭其他成员的医疗储备金、养老储备金等。
投资策略：中长期持有为佳
虽然今年来万能险收益较丰厚，但专家表示，要想从万能险获得丰厚的回报，还要注意一些关于万能险收益率方面的认识误区。
信诚人寿首席市场主管包虹剑介绍，投保万能险最大的风险是对利率的敏感性。因为万能险的投资标的中，固定收益类的投资占较大比重，这其中包括国债、金融债、AA级以上的企业债券、短期融资券、银行大额协议存款等工具，一旦加息，保险公司万能险资金在银行的大额协议存款必然也会有所提升。
但万能险区别于传统寿险，一个较大的优势是可以随时领取账户价值，流动性很强，但如果保户像使用活期存款一样，对万能险随时存、随时取，则将破坏其高收益的基础。
"万能险要中长期持有，收益才能更佳。"包虹剑建议，"因为万能险账户是复利计息，每月结算，利息进入账户参与投资，只有将本金和利息长期留存于账户中，'利滚利'才能发挥复利的威力。"
另外值得注意的是，虽然相对于投连险，万能险的结算利率相对稳定，波动性小，且有保底利率，但保户不能简单地将之视为储蓄的替代品。
目前，所有保险公司的万能险都每月公布结算利率，但这并不同于保底收益，只能代表阶段性的投资回报情况，保险公司会随时会根据投资收益改变账户收益。（崔帆）