正在忐忑不安等待银监会4月份暗访理财业务结果的商业银行，已经按耐不住沉寂。
　　根据相关数据，银行理财市场一改4月销售低迷局面，5月份中下旬每周有近百款理财产品销售，理财市场逐渐恢复人气。不过，经历了"零收益"风波和银监会暗访之后，理财产品逐渐开始出现分化。
　　回暖
　　"4月初至今，我们行就没有推出新的理财产品了。"5月28日，华夏银行（.SH）青岛分行理财师魏宏告诉记者。
　　始于4月份的商业银行理财产品检查影响了理财产品的推出节奏。4月上旬，银监会发布《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》后，商业银行埋头自查理财产品，有些银行甚至暂停了理财产品的发售，银行理财曾经陷入了一段沉寂　（见本报5月12日文章《银监会暗查"黑名单"将出 银行理财保守避"险"》）。
　　第一创业证券结合Wind资讯的统计数据显示，5月5日~11日的一周，国内银行只有10家银行的30款产品在销售，相比此前一周57款急剧下降了47.37%，达到周季低点。
　　是时，北京银行（.SH）的一款证券投资类理财产品因发售额度未到而宣告募集失败，同期，两只新发基金募集规模则创出了2.48亿份与4.63亿的地量，市场一度恐慌。
　　不过，银行这种沉寂氛围开始被打破，情况开始好转。
　　在5月12日~18日这一周，在售理财产品从此前一周的30款上涨到85款，接下来5月19日~25日这一周，在售理财产品也维持了80款的水平，渐有向每周百款的水平靠拢的趋势。
　　这也许是银行理财市场期待已久的复苏。"这说明市场的人气正在恢复。"第一创业证券资产管理部的黄先智分析。
　　值得一提的是，5月15日，最先卷入"零收益"风波的浦发银行（.SH）恢复全国理财产品销售，并在5月21日重启了2008年"汇理财"计划的销售，被不少银行人士看做是恢复市场信心的重要举动。
　　记者也注意到，在银监会检查银行理财产品期间，一些银行仍然保持了正常的销售。如招商银行(.SH)和兴业银行（.SH）在四五月期间没有停止产品的销售，交通银行（.SH）的一位内部人士则透露，截至目前为止，该行今年的新增理财产品发售规模已经占到全国市场份额的10%。
　　分化
　　理财市场重新复苏，分化也在演绎。
　　其中一个表现是保本产品逐渐代替之前的"打新股"产品而成为理财市场主流。由于这些保本产品多是投资于债券、票据和信贷资产，银行人士简称为"打包"产品。
　　"打新股"产品曾经在去年的牛市行情里风光无限，在发行火爆的时候市场上80%的银行理财产品都是打新股产品，而且多数不保本。
　　而这种情况现在已被保本产品所取代。Wind资讯及第一创业证券的统计显示，5月19日~25日，在售的80款产品，保本固定收益类产品所占比例为41％，保本浮动收益类占到33％，在此之前的两周，在售保本产品的占比也都超过70％。
　　不过，"打新股"产品也并非没有市场。记者了解到，中信银行（.SH）、农业银行和招商银行5月底也都发行了新的打新股产品，前两家还进行了保本承诺，招商银行除了打新股外，还利用了即将推出的股指期货概念套利。
　　"'打新股'类产品适合风险承受较为激进的投资者，但在股市走势不确定的情况下，究竟能在多大程度上获得市场认可，还有待观察。"黄先智认为。
　　另外，在人民币理财产品占据主导的情况下，光大银行上海分行的零售部副总经理赵志敏告诉记者，外币理财产品近期也有抬头之势。
　　"外币理财产品年化收益率能达到9％~10％，这对投资者有不少的吸引力。"赵志敏表示，近期美元贬值的趋势有所缓解，一些不愿意结汇或者结汇额度已满的投资者就会选择外币理财产品。
　　记者了解到，在推保本人民币理财产品的同时，5月下旬以来，不少银行也推出了保本固定收益类的外币理财产品，不过这些产品都没有明确标明投资范围。
　　"四五这两个月来，我们网点的理财销售业绩同比下降了50%左右。"交通银行上海分行理财师韩志刚认为，经历理财产品"零收益"和"清盘"风波后，不少投资者的投资心态确实发生了变化，变得更谨慎，选择储蓄的也比较多。
　　"不过当前规模的下降，也有去年市场太火爆的因素，与2006年相比还是在正常增长的。"韩志刚说。一般来说，理财产品的销售旺季是每年10月份到次年一二月份，因此当前也处在市场的销售淡季。
　　而第一创业证券黄先智认为，随着银监会阶段性检查结束，银行普遍在理财产品的风险提示、信息披露上做了改进，这都有利于投资者的信心恢复。
　　"客户在购买前我们都要求签一份风险揭示书,而且需要理财经理同时签字才可。" 交通银行韩志刚介绍说，之前客户在购买理财产品时，只需要签简单的购买协议就可，但现在风险评估、责任书、产品协议书、风险揭示书等，客户需要签近10个文件，以进行充分的风险提示。
　　"在签协议的最后，我们还给客户3个选择再次进行确认，揭示这个产品的流动性，比如不能提前支取，信息披露的地点和时间等，让客户明白无误。"韩志刚介绍。
　　光大银行的赵志敏则告诉记者，之前，该行理财产品购买协议中的风险提示部分是放在最后，现在却是提到协议的最前面。
　　记者了解到，比如之前曾经备受诟病的"预期收益率"或"最高收益率"等字样，在现在的购买协议中都已经删除，取而代之，不少银行会直接列出收益率的各项达标条件，并且会特别提示什么情况下收益率会为零等。（徐永）