通过考察最近一年、两年以及四年的基金业绩表现,并结合公司背景、基金经理、业界口碑等,选出业绩稳定、抗跌性好的15只基金。我们认为,坚定持有这些基金,能给投资人带来可观收益。
《基金观察》考察了最近一年、两年以及四年的基金业绩表现,并结合公司背景、基金经理、业界口碑等,选出业绩稳定、抗跌性好的15只基金。我们认为,坚定持有这些基金,能给投资人带来可观收益。
这15只偏股型基金入选,业绩优异只是原因之一,另一方面,它们拥有明显的优势和特长。
独孤求败: 华夏大盘精选
2005年,王亚伟"接盘"之前,这只基金混在上百只同类基金中,很难被人们一眼看中。然而,王亚伟走马上任,改变了这只基金的命运。
作为近两年最牛基金,靠的不是其他,正是王亚伟本人快进快出、不拘一格选股的操作风格。2006年底,华夏大盘更改基金招募说明,把股票投资范围略作修改;2007年,牛市进入高潮,基金群雄逐鹿,王亚伟轻松周旋于中小盘股之间,脱颖而出。
2008年,股市暴跌,半年来,华夏大盘在同类基金中照样表现出色,始终位于业绩排行榜前列。进入4月下旬,基金似有补跌迹象,但总体并不影响其骄人战绩。
从2007年1月19日至今,该基金一直处于封闭状态,因而被戏称为"封闭式基金"。像这样的高收益基金,不是千金难求,而是真正的踏破铁鞋无觅处。如果谁有幸购买了这样的基金,还有什么好说的呢?你中了头奖--继续持有吧!
豪门子弟: 华夏成长、 博时主题行业
自从2006年以来,华夏基金和博时基金的风头可谓一时无二。
两公司规模猛增,都是千亿基金公司,也是"老10家"。2007年,两公司旗下基金均表现不俗,华夏基金旗下4只基金进入股票型基金前20名,博时则2只基金进入前20名。在60家基金公司当中,称华夏基金和博时基金 "豪门",并不为过。
这样的土壤下,华夏成长和博时主题行业自然背靠大树好乘凉。
博时主题行业在2007年表现出极佳的稳定性。到2008年,所持股票有补跌迹象,使基金净值迅速下滑,并一度排名于100名以前,在市场上引起较大的争议。
但在业内人士眼中,评价基金看几个月的业绩并不可取。该基金两年来表现依然稳定,而且选股风格没有过分激进。因此仍然入选。
长房长子: 富国天益价值、 汇添富优势精选
有的公司虽然整体业绩并不突出,但却有一两个"当家花旦"让人印象深刻,比如富国旗下的天益基金以及汇添富旗下优势精选。他们往往受到公司更多关注和重视。
富国天益并非富国旗下第一只基金,但是成立以来得尽天时地利,地位如同"长房长子"。其成立于2005年,一出生就赶上牛市,同时由著名基金经理张晖管理。张晖加盟汇添富后,由其好友陈戈接手,业绩保持出色,并于2006年大放异彩,居同类基金排名第2名。
富国天益最大的争议来自于2007年业绩下滑严重。基金经理持有茅台、苏宁、国寿等重仓股,2007年表现不佳,但一直坚持不换股。然而,2007年底以来的下跌中,该基金表现又相对抗跌。不难理解,这是一只重于防守的基金。
汇 添富优势(行情 股吧)精选是汇添富基金公司旗下第一只基金,顺理成章由挖脚过来的明星基金经理张晖接手。因此,2005年成立后,在业内也颇引人注目,是根正苗红的长房长子。后来张晖"高就",不仅任投资总监,而且升任副总,辞去基金经理一职。该基金在2007年底以来的跌市中净值下跌较大,但"5·30"中,却相当抗跌。从长远角度考虑,仍属于品质优良的基金。
明星当家: 上投摩根阿尔法、 兴业趋势投资
大师相继离去。不是投奔私募,就去转战专户理财,余下够得上是"明星"的基金经理已经不多。上投摩根阿尔法的孙延群和兴业趋势投资的王晓明,便是其中两位。
两位基金经理一个共同点,就是操作上都偏稳健,稳中有攻。因此,如果观察两基金的重仓股和资产配置,可以发现,两者都处于相对稳定的状态,很少大起大落。
此外,近两年所谓的基金第一梯队--即排名最前面的基金常常像流星一样,一闪而过,可持续发展的很少。上投摩根阿尔法和兴业趋势投资则是其中难得的长胜将军,从2006年至今,排名一直相对稳定在前1/4的位置,而且在任何市场况下,未有大幅波动,足见基金经理功力。
老马识途: 南方稳健成长、 广发聚富、 嘉实稳健、华宝兴业 宝康灵活配置、国泰金龙行业精选、 华宝兴业多策略增长
老马识途,用来评价这6只基金十分贴切。
这6只基金的共同特点就是"老":成立都在4年左右。更难得的是,6只基金在过去数年,都表现得相当稳定,并且长期回报骄人。
例如,南方稳健成长在2005年6月到2007年10月16日长达两年多的牛市里,收益率达430.44%,在4年可比业绩的43只基金中,排名18,在2004年的熊市以及2007年底以来的暴跌中,在同类可比业绩中排20,属于中游水平。如果仅从绝对收益看,这类基金似乎不够抢眼,但从稳定回报、攻防兼备的角度看,它们又是长线投资人的最佳选择。
潜力之星: 兴业全球视野、中银国际持续增长
如果说以上都是成立时间较长的基金,那么这两只基金可供参考的过往业绩相对并没有那么完备。但基于其现有表现、公司背景等综合实力考量,称得上是潜力之星。
兴业基金公司成立不到5年,牛市以来表现优异,堪称基金公司中的"新贵"。 兴业全球(行情 股吧)视野在新贵家庭成长,由兴业趋势基金经理王晓明兼任管理人,一出生表现就较同类抢眼。2007年列同类基金业绩排行第12。
与兴业趋势一样,该基金更多的时候,并不属于第一梯队,然而,优良的稳定性,以及温和的操作风格,更适合长线持有。
中银国际持续增长同样是后起之秀。2007年市场波动很大,但该基金在抗跌方面表现出色。进入2008年,抗跌特性仍然明显,居晨星股票型基金24位,同时一年业绩居29位。两者相差不大,表明该基金成立一年多以来,稳定性可圈可点。